(англ. bank currency position) - соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте. Различают закрытую Валютную позицию (при равенстве) и открытую (при несовпадении сумм проданной и купленной валюты). Если обязательства превышают требования, Валютная позиция считается короткой; если требования покупки валют превышают обязательства по ее продаже, возникает длинная Валютная позиция. Размер Валютной позиции зависит от целей банка: обеспечение международных расчетов клиента; проведение диверсификации своих валютных авуаров; спекуляция для получения курсовой разницы. Поддержание банком длинной или короткой Валютной позиции в течение нескольких дней или недель считается валютной спекуляцией (см. Спекуляция валютная). Открытая Валютная позиция связана с валютным риском (см. Риски валютные). Поскольку в течение дня Валютная позиция непрерывно изменяется, длинная Вальная позиция становится короткой, и наоборот. Применение ЭВМ позволяет банкам постоянно контролировать состояние Валютной позиции путем автоматизированной обработки валютных операций и получать в реальном времени данные о соотношении требований и обязательств по каждой валюте. Банк оценивает содержащийся в Валютной позиции валютный риск и возможные результаты в случае ее закрытия по курсу дня. Эта оценка осложняется тем, что Валютная позиция формируется в ходе не только наличных (спот), но и срочных валютных операций, совершённых в разное время по разным курсам. При длинной Валютной позиции банк снижает котировку соответствующей валюты, чтобы привлечь покупателей, при короткой может повысить курс для привлечения продавцов этой валюты. Для оценки возможного результата закрытия Валютной позиции производится пересчет сумм длинной и короткой Валютной позицией либо в национальную валюту, либо вначале в иностранной (например, в доллары), а затем в национальную валюту. К концу рабочего дня банки закрывают открытые Валютной позиции. В ряде стран государство лимитирует открытую Валютную позицию во избежание возможных банкротств банка.
|
|
|
|
||||||||
