Денежные системы и их эволюция

союзы; г) ломбарды и некоторые другие. Выдача ссуд не является их основной функцией, но они оказываются в том числе и услуги как кредиторы.

Рис.3. Структура кредитной системы

Национальный банк Украины не занимается прямым кредитованием предприятий и домашних хозяйств. В кредитной системе, в экономике в целом у него иные функции. Это "банк банков", основное звено в кредитно-денежном регулировании экономики.

Функции центрального банка В Украине, и в большинстве стран, центральный банк принадлежит государству. Основные функции центрального банка: 1. Кредитно-денежное регулирование. Управляя предложением денег в национальной экономики, центральный банк имеет возможность влиять на степень деловой активности предприятий, занятость и инфляцию. Центральный банк является единственным центром наличных денег. Что касается предложения кредитных денег, то его расширение может быть связано не только с деятельностью центрального банка, но, как нам уже известно, и с работой коммерческих банков, способных создавать кредитные деньги. Центральный банк имеет возможность только ограничить или расширить эту способность коммерческих банков. 2. Контроль за деятельностью коммерческих кредитных учреждений. Система частичных резервов, применяется в банковском деле, создаёт потенциальную опасность наплыва требований и появления банковской паники, что мы отмечали ранее. "Эффект падающего домино", когда крах одной финансовой структуры влечёт за собой серию последующих падений (банкротств), может иметь разрушительные последствия для экономики. Поэтому банковское дело нуждается в достаточно строгих "правилах игры", разработкой которых и должен заниматься центральный банк. Эта его деятельность должна обеспечить надёжность, оперативность, безопасность осуществления денежно-кредитных расчётов. 3. Кредитно-расчетное обслуживание правительства. Национальный банк Украины функционирует в качестве банка, обслуживающего финансовые операции правительства страны. 4. Формирование и хранение официальных золото-валютных резервов страны. Такие резервы стремится иметь любое государство. Они, в частности, необходимы для регулирования валютных курсов, обеспечения определённых внешнеэкономических операций и т.д.

Инструменты кредитно-денежного регулирования Центральный банк располагает рядом инструментов, которые он использует для макроэкономической стабильности экономики. Их действие, вся кредитно-денежная или монетарная политика в целом основываются на регулировании объёма денежной массы. 1.Изменение учётной ставки. На рис.3 показано, что центральный банк может кредитовать коммерческие банки. Эти ссуды, как и любые другие, выдаются за плату. Учётная ставка это процентная ставка по ссудам, предоставленным центральным банком коммерческим банкам. Изменяя учётную ставку, центральный банк оказывает определённое влияние на процессы, происходящие в экономике. Например, пусть Национальный банк Украины принял решение повысить учётную ставку с 10 до 15%. На денежном рынке, как и на любом другом, действует закон спроса: количество покупаемого товара уменьшается при повышении цены за единицу и увеличивается при её снижении. Учётная ставка это цена кредитных денег, продаваемых Национальным банком Украины. Её повышение будет стимулировать сокращение займов, в результате чего произойдёт ограничение денежного предложения. Последнее должно выступить сдерживающим фактором инфляции. И наоборот, снижение учётной ставки делает кредитные деньги центрального банка более доступными для коммерческих банков, что в конечном счёте приводит к увеличению денежного предложения, которое, в свою очередь, может стать стимулом повышения деловой активности, роста производства, создания новых рабочих мест. 2.Изменение резервной нормы. Мы уже отмечали, что коммерческие банки в обязательном порядке должны резервировать какую-то часть средств от принятых вкладов. Эти платёжные средства не могут быть использованы коммерческими банками для кредитования. Резервная норма это обязательный резерв платёжных средств, который должны иметь коммерческие банки по отношению к сумме принятых вкладов. Резервная норма для коммерческих банков Украины устанавливается Национальным банком. Она может быть дифференцированной по видам вкладов. В результате применения резервной нормы происходит ограничение кредитных возможностей коммерческих банков: фактические кредитные ресурсы становятся меньше потенциальных (рис.4). Резервная нормаФактические кредитные ресурсы

Потенциальные кредитные ресурсы(принятые вклады)

Рис.4. Потенциальные и фактические кредитные ресурсы коммерческого банка Изменяя величину резервной нормы, центральный банк влияет на объёмы денежного предложения. Повышение резервной нормы будет означать ограничение денежного предложения, уменьшение способности коммерческих банков создавать деньги путём кредитования, а снижение расширение денежного предложения, увеличение указанной способности. 3.Проведение операций на открытом рынке. Государство в экономике выступает также в роли продавца и покупателя ценных бумаг. Операциями на открытом рынке называются операции государства по покупке и продаже своих ценных бумаг, осуществляемые с домашними хозяйствами и предприятиями. Основным предметом купли-продажи в этих операциях выступают государственные облигации. Когда государство покупает ценные бумаги у коммерческих банков, предприятий и населения, оно осуществляет денежные выплаты и, тем самым, увеличивает денежное предложение. У коммерческих банков, в частности, увеличиваются кредитные ресурсы и возрастает потенциал кредитования. Если же государство осуществляет продажу ценных бумаг, то это приводит к уменьшению денежного предложения, так как у коммерческих банков снижается потенциал кредитования. В Украине этот инструмент стал в 90-е годы реальным элементом кредитно-денежной и финансовой политики.

Библиографические ссылки:

1. ??????? ?.?. "???????? ????????? ? ?????? ????????????????? ?????" 3-? ???. ?. ??????? 1973 ?. 2. "???????? ???????? ????? ?????? ? ????" ?. "??????? ? ??????????", 1991 ?. 3. ??????? ?.?. "??????? ???? ? ???икая Степь" М. Мысль, 1992 4. Э.Д. Долан "Деньги, банковское дело и К.Д. Кэмпбел кредитно- денежная политика" пер. с Р.Д.Кэмпбелл англ. М-Л 1991 г. 5. ???????? ?.?. "???????? ????????? ? ????????? ??????? ???? ?? 20 ???" ?. ???????????, 1939 ?. 6. ?????? ?.?. ? ??. "??????, ?????? ? ??????? ? ???????????????? ????????" ??????? 1975 ?. 7. ????????? ?.?. ? ??. "???????? ????????? ? ?????? ??? ???????????" 3-? ???. ?. ??????? ? ?????????? 1989 ?. 8. ??????? ?.?. "??????? ?????????? ??????" ?. ?????народные отношения 1979 г. 9. ???????????? ?.?. "??????? ????? ? ???????" ??????????? ??????? ????????????????? ???????????? ?? ?.????????? ?.1925?. 10. ??????????? ?.?. "?????? ??????? ????? ? ????????? ?????????" Госфиниздат 1948 г. 11. ?????? ?.?. "?онеты России (от Древней Руси до 1917 г.)" Омское кн. изд-во, 1994г. 12. Падалкина Л.С. "Современная