Денежно-кредитная система в рыночной экономике

денежный рынок возвращается к равновесию. Теперь проанализируем ситуацию на втором рисунке. Первоначально рынок находится в равновесии в точке Е1 при номинальной ставке процента в 7%. Рост номинального дохода сдвигает кривую спроса на деньги в положение D2. Положим, что процентная ставка в данное время равна 5%, и соответственной люди хотят держать на руках 200 миллиардов , но банковская система может предложить лишь 150 миллиардов и центральный банк не намерен увеличивать предложение денег. Население и фирмы предпринимают попытки приобрести больше денег, продавая ценные бумаги. Эти действия приводят к понижению цены ценных бумаг и, соответственно, к повышению номинальной ставки процента до 12%, что обеспечивает соответствование количества денег, находящихся в обращении, количеству денег, хранящихся у населения и фирм в соответствии с их желаниями. Денежный рынок достигает нового положения равновесия. Уменьшение спроса на деньги запускает рассмотренные процессы в обратную сторону. Подведем некий итог: 1) При неизменном предложении денег - повышение спроса на деньги - повышается процентная ставка. - понижение спроса на деньги - процентная ставка понижается. 2) При неизменном спросе на деньги - увеличение предложения снижает процентную ставку. - уменьшение предложения повышает процентную ставку.

Какие же основные факторы влияют на величину спроса на денежном рынке? - Абсолютный уровень цен. - Уровень реального объема производства, который зависит от производственных возможностей экономики и от технологического потенциала страны. - Скорость обращения денег. Эмпирически выяснено, что она зависит от процентной ставки и ожидаемого темпа инфляции (инфляционных ожиданий).

Сущность и функции кредита Кредит как экономическая категория происходит от латинского слова creditum - ссуда, долг и в то же время от credo - доверяю, верю - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов. Под кредитными отношениями понимаются все виды денежных отношений, возникающих на основе срочности, платности и возвратности. Следовательно, стадиями движения кредита являются размещение кредита, получение кредита заемщиками, его использование, высвобождение ресурсов, возврат позаимствованной стоимости, получение кредитором средств, размещенных в форме кредита. Кредит является особой формой движения фонда денежных средств - ссудного капитала. Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Основными источниками ссудного капитала служат: - денежные резервы экономических агентов, высвобождаемые в процессе кругооборота капитала; - денежные резервы, выступающие в виде специальных денежных фондов; - денежные доходы и сбережения всех слоев населения; - государственный денежный резерв; - эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста оборота наличных денег. В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции: - аккумуляция временно свободных денежных средств; перераспределение денежных средств на условиях из последующего возврата; создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций; - регулирование объема совокупного денежного оборота. Распределительная функция проявляется как при аккумуляции денежных средств, так и при их размещении. Эмиссионная функция проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства. Контрольная функция реализуется в процессе наблюдения за деятельностью заемщиков и кредиторов, при оценке кредитоспособности и платежеспособности клиентов, при контроле за соблюдением принципов кредитования. Контрольная функция кредита реализуется и в случае целевого займа. Если договор заключен с условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели (целевой заем), заемщик обязан обеспечить возможность осуществления заимодавцем контроля за целевым использованием суммы займа. По сроку возврата кредит подразделяется на долгосрочный и краткосрочный: - долгосрочный кредит предоставляется на срок более 1 года и обслуживает движение основных фондов, главным образом их расширенное воспроизводство и капитальное строительство; - краткосрочный кредит в основном предоставляется на срок до 1 года включительно и обслуживает кругооборот оборотных средств. Краткосрочный кредит классифицируется: 1) по экономическому характеру объектов кредитования: - под товарно-материальные ценности (сырье и основные материалы, запасы, незавершенное производство), а также на временные нужды под сверхплановые запасы; - под затраты (сезонное производство, подготовка новых производств); - расчетные (в связи с отгрузкой готовой продукции, открытие аккредитива); - платежные кредиты (несвоевременное поступление средств за отгруженный товар); - на распределительные операции (под покрытие временных разовых потребностей при отсутствии свободных денежных средств); 2) по срокам погашения: срочные, отсроченные (пролонгированные), просроченные; 3) по источникам погашения: за счет средств заемщика; за счет средств гаранта; за счет новых кредитов; 4) по связи с принципом обеспеченности: с прямым обеспечением; с косвенным обеспечением; не имеющие обеспечения (бланковые кредиты). На рынке кредит выступает в следующих формах: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, межбанковский, межхозяйственный, государственный, международный. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования. Всем им свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и в сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании. Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. По сравнению с коммерческим кредитом банковский кредит имеет более широкую сферу применения. Объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота. Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования. Под ипотечным кредитом понимается ссуда под залог недвижимости. Она выдается на приобретение, строительство жилья, покупку земли, т.е. имеет долгосрочный характер. Ипотечный кредит считается одним из наиболее "надежных" для кредитора. Межбанковский