Анализ эффективности деятельности торгового предприятия

положение фирмы наблюдается в 1998 г, что было вызвано замедлением оборачиваемости запасов на 24,7% по сравнению с 1997 г. и увеличением срока хранения на 1,5 дня. В результате показатели 1998 г. стали хуже аналогичных показателей за 1996 г. Нужно отметить, что эта ситуация вызвана финансовым кризисом, разразившимся летом осенью 1998 г. с последующими инфляцией и неустойчивостью экономики. Падение покупательной способности денег заставило предприятие вложить временно свободные средства в запасы материалов, которые затем при необходимости можно будет легко реализовать. Поэтому «замораживание» определенной части средств в запасах хотя и снизило эффективность использования имущества, но в какой-то мере спасло организацию от инфляции. Заключительным этапом анализа оборачиваемости текущих активов является оценка соответствия условий получения и представления кредита. Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. В том случае, если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время, само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько соответствуют сроки предоставленного предприятию кредита общим условиям его финансовой и производственной деятельности, зависит финансовое благополучие предприятия. Представляет интерес и показатель оборота дебиторской задолженности. Kоборота дебиторской задолженности по счетам дебиторов= Выручка от реализации;Среднегодовая величена сальдо по счетам дебиторовгде: Величина сальдо по счетам дебиторов = Ф1.231 + Ф1.232 + Ф1.233 + Ф1.234 + Ф1.235 + + Ф1.241 + Ф1.242 + Ф1.243 + Ф1.245 + Ф1.246

Таким образом: Среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов (1996 г.) = (20069 + 17914) / 2 = = 18991,5 (руб.)

Среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов (1997 г.) = (17914 + 276150) / 2 = = 147032 (руб.)

Среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов (1998 г.) = (276150 + 123399)/2 = = 199774,5 (руб.)

K(1996) оборота дебиторской задолженности по счетам дебиторов= 4854459= 255,61 раз18991,5 K(1997) оборота дебиторской задолженности по счетам дебиторов= 8349357= 56,79 раз147032 K(1998) оборота дебиторской задолженности по счетам дебиторов= 9856494= 49,34 раз199774,5 Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию (этот показатель называется сроком товарного кредита), определяется: 360 дней разделить на коэффициент оборота дебиторской задолженности по счетам дебиторов:

Срок товарного кредита= 360Kоборота дебиторской задолженности по счетам дебиторов Итак,

Срок товарного кредита (1996) = 360 / 255,61 = 1,4 дня

Срок товарного кредита (1997) = 360 / 56,79 = 6,3 дня

Срок товарного кредита (1998) = 360 / 49,34 = 7,3 дня

При анализе необходимо обратить внимание на величину сомнительной дебиторской задолженности. Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности. Для того, чтобы управлять процессом изменения дебиторской задолженности, необходимо: - контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным задолженностям; - ориентироваться на большее число покупателей в целях уменьшения риска неуплаты одним или несколькими покупателями; - следить за отношением дебиторской и кредиторской задолженности; - использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В условия инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате. Падение покупательной способности денег характеризуется коэффициентом Ки, обратного величине индекса цен.

Kи = 1 / Iц

Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексом Iц, то реальная сумма денег (Sp) с учетом их учетом их покупательной способности в момент оплаты составит Sp = S x 1/Iц. Для оценки изменения покупательной способности денег за период погашения дебиторской задолженности предлагается использовать формулу сложных процентов:

1 n KU = ; 1 + TU / 30

где: KU коэффициент падения покупательной способности денег; TU величина прироста инфляции за месяц; n количество дней в периоде принятия.

Практически формула сложных процентов это коэффициент дисконтирования. Чем выше будет период погашения дебиторской задолженности или показатель роста инфляции, тем выше будет значения знаменателя в предложенной формуле и коэффициент падения покупательной способности будет занижаться. Для получения более точных результатов данная формула должна быть преобразована:

1 1 KU = x ; (Iц)k (I + TU / 30)Дt где: k число, кратное 30 (тридцать) Дt временной остаток Сущность данной формулы заключается в том, что сначала определятся коэффициент падения покупательной способности на конец полного месяца, а затем эта величина корректируется на величину изменения покупательной способности за период временного остатка. Проведения расчетов начинается с определения показателя кратности периода и величины временного остатка:

Tn Дt = k + ; 30 30 где: Tn продолжительность периода

Сводные таблицы показателей оборачиваемости активов

Таблица 2.7. «Сводная таблица за 1996 1997 гг.» ПоказательЗначение показателяИзменениеБазисный годотчетный годОборачиваемость, в разах: активов (капиталоотдача)17,74617,6950,051собственного капитала31,24950,815+19,566инвестированного капитала31,24950,815+19,566средств производства (реального)27,20541,443+14,238основных средств (фондоотдача)28,41141,469+13,058текущих активов47,274830,864116,4107текущих активов, в днях7,611,7+4,1материально-производственных запасов62,327181,1584+18,8313МПЗ, в днях5,84,41,4дебиторская задолженность255,6156,79198,82дебиторская задолженность, в днях1,46,3+4,9

Таблица 2.8. «Сводная таблица за 1997 1998 гг.» ПоказательЗначение показателяИзменениеБазисный годОтчетный годОборачиваемость, в разах: активов (капиталоотдача)17,69516,3111,384собственного капитала50,81538,30312,512Инвестированного капитала50,81538,30312,512средств производства41,44337,6633,780основных фондов (фондоотдача)41,46939,2872,182текущих активов30,864129,35181,5123текущих активов, в днях11,712,3+0,6материально-производственных запасов81,158461,089920,0685МПЗ, в днях4,45,9+1,5дебиторская задолженность56,7949,347,45дебиторская задолженность, в днях6,37,3+1

Таблица 2.9. «Сводная таблица за 1996 1998 гг.» ПоказательЗначение показателяИзменениеБазисный годОтчетный годОборачиваемость, в разах: активов (капиталоотдача)17,74616,3111,435собственного капитала31,24938,303+7,054инвестированного капитала