Экономический анализ
амостоятельного лица. Она не ставит целью выявление финансового результата. Ее цель - получить представление о группе объединенных в корпорацию предприятий.
Консолидированная отчетность в организациях (холдинговые компании, коронационные группы) составляется с помощью следующих методов :
# метод объединения капитала ;
В корпоративную группу включаются дочерние компании путем обмена акций этих компаний на акции холдинговой компании. На него налагается масса ограничений.
В корпоративную группу включаются дочерние компании путем приобретения их акций по согласованным ценам.
Основной способ при создании корпоративной группы.
В корпоративной отчетности появляются новые статьи : владельцы акций, выступающие третьими лицами по отношению к корпоративной группе, по которым контроль ограничен. В РФ банки не могут иметь уставной капитал акциями третьих компаний.
Goodwill - условная стоимостная оценка деятельности предприятия, разница между ценой предприятия и суммарной рыночной стоимостью всех его активов.
При составлении консолидированной отчетности исключаются все внутрикорпорационные фи - нансовые операции.
Положение “ О бухгалтерском учете “ - “ Консолидированная отчетность “.
Бухгалтерский баланс - основа для проведения анализа финансовой деятельности предприятия. В РФ основным документом является баланс. В мире приоритет отдается отчету о прибылях и убытках.
Имущественное и финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату представляет данные о средствах предприятия ( актив баланса ) и их источников ( пассив баланса ).
С правовой точки зрения наличия баланса данное предприятие является самостоятельным юридическим лицом, несет ответственность по своей деятельности перед кредиторами и государством.
Вступительный баланс - важен при смене форм собственности.
Ликвидационный баланс - оценка активных статей производится по стоимости реализации.
Текущий баланс.
Пассив баланса - источники получения средств предприятия, обязательства предприятия.
В уставной капитал относят первоначальные взносы при открытии компании, последующие дополнительные взносы, средства от деятельности, заработанные самостоятельной организацией, переоценка основных средств, валютных средств.
Инструкция № 8 “ О порядке выпуска акций “.
Обязательства перед третьими лицами.
Материальные ценности, НМА ( право пользования землей, недрами и ресурсами, открытиями, программными продуктами ). НМА - средства в запасе, средства в обороте. По степени ликвидности.
Новая форма баланса (“ Финансовая газета” № 12 ).
Актив - 2 раздела ( единая форма баланса ).
1.“Внеоборотные активы”.
1,1. НМА.
- управленческие расходы ;
- патенты, лицензии, товарные знаки;
- Goodwill, деловая репутация организаций ;
1,2. ОС.
- земельные участки и объекты природопользования ;
- здания, сооружения, оборудование ;
- незавершенное строительство ;
1,3. Финансовые вложения ( долгосрочного характера ).
- инвестиции в дочерние общества, в зависимые общества, другие организации ;
- займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев ;
2. “Оборотные активы”.
2,1. Запасы.
- сырье и материалы ;
- готовая продукция ;
- затраты в незавершенном производстве ;
- товары ;
- расходы будущих периодов ;
2,2. Начисление НДС на остаток имущества.
2,3. Дебиторская задолженность.
- покупатели и заказчики ;
- векселя к получению ;
- задолженность участников по взносам в УК ;
- авансы выданные ;
- прочие дебиторы ;
2,4. Финансовые вложения.
- займы менее 12 месяцев ;
- собственные акции, выкупленные у акционеров ;
2,5. Денежные средства.
- расчетный счет ;
- валютный счет ;
- касса ;
Убыток ( не раздел баланса ):
- непокрытый убыток прошлых лет ;
- убыток отчетного года ;
Пассив - 3 раздела.
1.“Капитал и резервы”.
1,1. УК.
1,2. Добавленный капитал.
1,3. Резервный капитал :
- обязательные резервы ;
- резервы, образованные с учетом учредительных документов ( счет чистой прибыли ) ;
1,4. Нераспределенная прибыль прошлых лет, отчетного года.
2.”Долгосрочные пассивы“.
2,1. Заемные средства.
- кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев ;
- займы ( / ) ;
- краткосрочные кредиты и займы сроком менее 12 месяцев ;
2,2. Кредиторская задолженность.
- поставщики и подрядчики ;
- векселя к оплате ;
- задолженность перед бюджетом и социальным фондом ;
- авансы полученные ;
2,3. Доходы будущих периодов.
2,4. Резервы предстоящих расходов и платежей.
Лекция Экономический анализ 12.05.96г.
Необходимо отметить основные недостатки бухгалтерского баланса:
· он фиксирует итоги производственно-финансовой деятельности на определенный момент. За год имеется 4 момента фиксации состояния Ос.С. и источников финансирования (квартальные балансы). Трудно определить, под влиянием каких процессов возникло это состояние, поэтому бухгалтерский баланс дополняется пояснительной запиской.
· невозможность обеспечения сравнения, и не только за предыдущий период времени. Нельзя сравнить масштабы операций из-за отсутствия оборотов по отдельным статьям, что не позволяет судить о размере статей (в основном активных).
С 1 апреля 1996 года отчетность банков сдается не в виде сальдового баланса, а в виде оборотно-сальдового баланса, который включает входящие остатки на начало периода, обороты по каждой статье и остатки на конец периода.
· реальная величина активов не соответствует их учетной стоимости, то есть валюта баланса не отражает реально стоимость тех средств, которыми располагает предприятие. За суммой активов предприятия не стоит их реальной стоимости.
· валюта баланса завышена на определенную величину, связанную с регулирующими статьями. Поэтому существует баланс-брутто и баланс-нетто (очищенный от той стоимости, на которую уменьшаются величина активов: износ Ос.С., НМА, МБП; использование прибыли). В современном балансе эти статьи представлены справочно и в валюту баланса не включаются. Однако остался ряд статей, завышающих валюту баланса, но не увеличивающих реальную стоимость имущества: например, статья “убытки” идет за основными разделами, но в валюту баланса включается. Так как в нашей практике не принято уменьшать уставной капитал, то эти убытки увеличивают валюту баланса.
“Резервы по сомнительным долгам”
“Расчеты по вкладам в уставной капитал” (счет 75)
“Собственные акции, выкупленные у акционеров” и т. д.
Эти недостатки баланса могут существенно исказить общую картину.
Вопрос 2. Методика анализа финансового состояния.
2.1 Экспресс анализ финансового состояния
2.2 Детализированный анализ финансового состояния
2.2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности
2.2.2 Анализ финансовой устойчивости
2.2.3 Анализ эффективности и интенсивности использования капитала фирмы
2.1 Экспресс анализ финансового состояния
Экспресс анализ включает в себя следующие процедуры:
1. Подготовка отчетности к ее чтению и анализу.
Эта процедура включает:
· счетную проверку наличия всех печатей, реквизитов;
· счетно-арифметическую проверку - выверка всех
скачать реферат
первая ... 27 28 29 30 31 32 33 ... последняя