Экономический анализ

Расчет денежных средств от текущей деятельности по косвенному методу :

Чистая прибыль --------------------------- 10 000 . Амортизация -----------------------------+ 28 000. Увеличение товарных запасов , связан- ное с увеличением денежных средств + 15 000. Сокращение дебиторской задолженнос- ти --------------------------------------------+ 20 000. Изменение денежных средств------ + 20 000.

Статьи баланса , которые изменяются Влияние на чистую прибыль+ - прибавляется к ЧП- вычитается из ЧПАктивы:

Запасы Дебиторы Затраты

Пассивы:

Поставщики Кредиторы Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами

Уменьшение Уменьшение Уменьшение

Увеличение Увеличение

Увеличение

ПРИТОК

Увеличение Увеличение Увеличение

Уменьшение Уменьшение

Уменьшение

ОТТОК

И при прямом , и при косвенном методе получается дин и тот же результат. Прямой метод наиболее точен. Косвенный метод отвечает на вопрос , насколько отклонилась величина ден. средств от ЧП и за счет чего. Прямой метод - за счет чего произошло изменение состояния денежных средств. Косвенный метод рекомендуется для аналитической работы , является наиболее быстрым методом. 6) Относительные показатели рентабельности. Рентабельность - это соотношение между полученной прибылью и затратами на ее получение. Базовой формулой будет следующая :

R = Прибыль/Затраты

В числителе может быть : · - Балансовая прибыль; · - Чистая прибыль - определяет уровень дохода подлежащего распределению ; · - Денежные поступления. В знаменателе может быть : - Выручка от реализации или себестоимость реализованной продукции ( Рентабельность продукции ) - Величина авансированного капитала ( Активы =Пассивы = Основной капитал = Оборотный капитал ) - Рентабельность производства ; - Величина собственного капитала - Рентабельность инвестиций , собственного капитала.

Лекция Экономический анализ 5.04.96г.

Вопрос 2.

До 1992 года предприятия сдавали обширный круг статистической отчетности по формированию финансового результата и его использованию (6-7 форм отчетности). Причем в этих формах отчетности прибыль представлена в нескольких разрезах: · обязательно давалась увязка прибыли с объемами производства, реализации, остатками нереализованной продукции. К балансу прилагается товарный баланс. · давалась структура балансовой прибыли, анализировались элементы структурных показателей (была одна специальная форма, в которой специально выделялись внереализационные результаты). · формы отчетности были предоставлены таким образом, что можно было оценить влияние факторов на формирование этой прибыли. Таким образом ранее предоставлявшиеся формы отчетности были необходимы для управления, имели высокую степень аналитичности, позволяли судить о платежеспособности предприятия и т. д. Начиная с 1992 года стали происходить существенные изменения. Осталась одна форма отчетности по прибыли - форма №2 “Отчет о финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период” и справка об использовании прибыли. Основными показателями формы №2 являются: · выручка от реализации продукции, работ, услуг; · налоги, определяемые от оборота, сборщиком которых является предприятие и оно же перечисляет их в бюджет; · затраты на реализацию и производство работ, услуг; · расчет прибыли, которая определяется путем : “1”-”2”+”3” · результат от прочей реализации, так как вся форма состоит из двух частей, то результат может быть как прибылью, так и убытком; · доходы и расходы по внереализационным операциям (доходы от финансовых вложений и курсовых разниц); · баланс прибыли (“4" “5”“6”=“7”) Основными недостатками предлагаемой формы отчетности являются: 1. Определенная степень направленности (фискально-распределительный характер). Основная цель - определение размера прибыли для целей налогообложения. Существует два вида отчетности: - внешняя - для целей налогообложения - внутренняя Внешняя должна составляться в двух разрезах, но сейчас она предназначена для одного пользователя - органа налоговой службы. 2. Вместо 7-8 форм, где детально была расписана структура прибыли, появилась одна с очень укрупненными/обобщенными показателями, за которыми может стоять все что угодно. 3. Отсутствие взаимосвязей полученного показателя прибыли с показателями балансового отчета и показателями прошлого года. Стремясь к упрощению формы составители убрали ряд показателей, которые необходимы для анализа (всеми международными стандартами предусмотрено указание финансового результата за прошлый отчетный период). Также утеряна увязка прибыли с другими показателями баланса. Основным принципом отчетности должен быть принцип формирования прибыли. Отчет о финансовых результатах должен показывать все сферы, от которых мы получаем доход. Это не только выручка от реализации, но и приток на предприятие средств от реализации активов, получение дивидендов, премий, комиссионных, финансовой ренты. Существует две основных модели учета и отчетности: 1. Англо-американская - тяготеет к предприятиям; 2. Континентальная - тяготеет к банкам. Англо-американская модель. 1. В начале отчета появляются два показателя : · валовой оборот; · чистый оборот (отличается от валового на дисконты, скидки, возвраты и т. д.). 2. Второй элемент - затраты, которые даются по отдельным статьям. Англо-американская модель.Континентальная модель.1. Переменные материальные затраты.Затраты подразделяются по экономическому содержа- нию:2. Переменные затраты на оплату труда.1. Заработная плата.3. Получение маржинального дохода.2. Социальные отчисления и др.4. Постоянные расходы (реклама и т. д.).При этом анализе отличий особенностями зарубежного отражения в отчете о прибылях и убытках затрат являются: - Разделение затрат. - Выделение особой группы финансовых издержек, т.е. тех средств, которые мы заплатили партнерам или банкам за использование заемных средств. Благодаря этим показателям мы можем управление, маневрирование средствами, целесообразность многих решений. 3. Результатом, подводящим итог этим статьям является прибыль/убыток от основной деятельности. 4. Затем отдельными статьями выделяются доходы и расходы по инвестиционной деятельности, результат инвестиционной деятельности. 5. Следующие пункты - финансовый результат от финансовой деятельности (доходы, расходы, результат). 6. Важным элементом отчета является выделение специальной позиции - непредвиденных расходов и доходов. Принято считать, что по этой статье оценивается качество финансового результата. Если балансовая прибыль сформирована в основном за счет непредвиденных доходов, то это прибыль низкого качества. 7. Следующий элемент - налоговые издержки, которые необходимо сгруппировать в одном месте. 8. Последний показатель всех моделей - чистый финансовый результат за финансовый год - прибыль, которая остается в распоряжении предприятия. Такой вид отчетности характеризует жизнеспособность предприятия.