Экономический анализ

средств от продажи : Дт 51, 52 - приток ден. средств. Кт 01, 08.

Финансовая сфера. 1)Приобретение , погашение ц/б ; 2)Выпуск ц/б ; 3)Погашение займов ; 4)Выплата дивидендов. Предприятие выпустило в обращение акции на 10 млн.руб. - харктеризует приток ден.средств. Выплата дивидендов - отток . В итоге можем вывести общий финансовый результат.

Текущая деятельность. Прямой метод позволяет разложить все ден. средства по их видам : 1)Поступление выручки от продажи товаров, работ, услуг. Дт 51 Кт 46 2)Штрафы, пени полученные. 3)Арендная плата. 4)Возврат подотчетных сумм. Получаем результат от текущей деятельности.

Косвенный метод. Заключается в преобразовании величины ЧП в величину ден. средств.При этом исходим из того . что в деятельности предприятия имеются отдельные виды расходов и доходов . которые изменяют прибыль предприятия , но не затрагивают величину ден. средств. В этом случае на сумму этих расходов и доходов производят корректировку ( уменьшение или увеличение величины ЧП ).Таким образом . чтобы статьи расходов , не связанные с оттоком средств, и статьи приходов, не сопровождающиеся их притоком не влияет на величину ЧП.

Лекция № 8 АХД 27.03.96г.

1.(продолжение)

Чтобы показать реальность - используем показатель денежный поток. При использовании прямого метода мы трансформируем показатели отчетности исчисленных по методу начисления в показатели кассовой системы. При проведении этой трансформации используем целый ряд корректировок , основной целью которых является Денежными поступлениями признаются только доходы по которым потеряны денежные средства , а расходы считаются понесенными , если сделаны выплаты. Прямой метод подразумевает трансформирование каждой статьи доходов и расходов и начинают со стать “ Поступление от реализации “.Если по реализованной продукции за отчетный период - поступления в кассу , на р/с , на в/с . “ Реализация в кредит “ - т. возникновение дебиторской задолженности. Приток денежных средств наступает только при погашении дебиторской задолженности. При этом величина дебиторской задолженности за отчетный период не тождественна реальному притоку денежных средств. Одновременно не существует тождество между величиной дебиторской задолженности в отчетном периоде и ее оплатой. На это расхождение между изменениями величины дебиторской задолженности нужно скорректировать величину денежных поступлений :

ДП =Р ДЗ

ДП - денежный поток ( cash-flow ) ; Р - реализация за наличный и безналичный расчет ; ДЗ - уменьшение (+) , увеличение ( - ) ДЗ.

ДЗ

Сальдо на начало квартала = 50 000. Р = 100 000. Р = 120 000

Сальдо на конец квартала = 30 000.

Реальный поток = 120 000.

Если кроме реализации работ, услуг и продукции были еще поступления от основной деятельности . Корректировка : Определение доходов в виде % за отсрочку в уплате товаров.

ДП = % полученные в отчетном периоде .

Отток денежных средств. Хозяйственные операции. · Оплата счетов поставщиков за приобретенные товары, работы, услуги. Себестоимость производимых на предприятии работ. услуг и продукции не равна сумме денежных средств, израсходованных на приобретение этих товаров и услуг. Это означает , что не все товары ,услуги приобретенные в отчетном периоде, списаны на производство ( т. е вошли в себестоимость ). Переход осуществляется в 2 этапа : 1) Переход от себестоимости к понятию “ Чистое приобретение ”.Если сумма производственных или товарных запасов на начало периода 20000. Списано на себестоимость - Сальдо на конец квартала - 35000. Следовательно , мы израсходовали ден. средств больше , чем включили в себестоимость продукции , т. е наше чистое приобретение больше себестоимости на величину увеличения стоимости товарных или производственных запасов . Если себестоимость меньше, то чистое приобретение стало меньше величины списаний этих запасов на себестоимость произведенной продукции. 2)Требует корректировки чистого приобретения, товарных запасов на величину изменения в расчетах с поставщиками. Это означает , что если задолженность поставщика за отчетный период возрастет , то средства поставщиков влились в наш оборотный капитал, тем самым увеличив приток денежных средств. Если задолженность уменьшена - то оплатили - отток.

ДВ = С ПЗ З

ДВ -денежные выплаты за полученные товары , работы и услуги ; С - себестоимость ; +ПЗ - увеличение товарных ли производственных запасов ; - ПЗ - уменьшение товарных ли производственных запасов ; +З - уменьшение задолженности поставщикам ( кредит ) ; - З - увеличение задолженности поставщикам ( дебет ).

Если себестоимость продукции в товарных запасах 80 000 , сумма товарных запасов больше на 15 000 , сумма задолженности поставщикам на 3 000, мы можем рассчитать величину денежных выплат : ДВ( отток ) =80 000 + 15 000 - 3 000 = 92 000. Текущие расходы ( отток ) - выплаты денежных средств рабочим и служащим , начисления амортизации - делаются следующие корректировки : По всем затратам , связанным с изменениями величины расходов ( Расходы будущих периодов ) - корректировка - если расходы за отчетный период выросли по отношению к расходам будущих периодов :

ДП = РБП ДП - денежные поступления ; +РБП - увеличение величины расходов будущих периодов ; - РБП - уменьшение; Начисление ЗП и всех налогов следующим образом влияет на величину денежных выплат : если начисления ЗП и всех сопровождающихся налогов увеличивались в отчетном периоде , то сумма средств на оплату труда .....

ДП = С ЗП

С - себестоимость ; + ЗП - уменьшение начислений ЗП ; - ЗП - увеличение ;

“ Амортизация” и прочие неденежные расходы. Корректировка по неденежным расходам заключается в том , что поскольку эти расходы отнесены на себестоимость , необходимо из себестоимости продукции вычесть амортизацию и прочие неденежные расходы, которые не сопровождаются движением денежных средств.

ДПа = С - А

Если текущие расходы составляют 50 000 , расходы будущих периодов уменьшились на 1 000 , ЗП увеличилась на 3 000, амортизация составляет 28 000 : 50 000 - 1 000 - 3 000 - 28 000 = 18 000 .

Расчет движения денежных средств прямым методом от текущей деятельности :

I. Поступление денежных средств ----------------------- 130 000 . от реализации продукции , товаров , услуг ---- 120 000. ПРИТОК % полученные ------------------------------------------ -10 000.

II. Выбытие денежных средств ----------------------------110 000. оплата за приобретенные товары . услуги --------92 000. ОТТОК текущие расходы ( А , РБП ) --------------------------18 000. + 20 000.

Косвенный метод позволяет сказать : почему прибыль не соответствует реальному поступлению денежных средств .Не предусматривает трансформирование в денежные потоки. Целью является трансформирование в величину суммы денежных средств величины чистой прибыли.