Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» в таблице 6.

Таблица 6 Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Наименование статейАбс. величинаОтнос.величиныИзмененияпассивана н. г.на к. г.на н. г.на к. г.в абс. вел.в отн.ед.в % к итого Капитал и резервы Уставный капитал6,006,300,760,730,305,00,04 Добавочный и резервный капитал------- Спец фонды и целевое финансирование------- Нераспределенная прибыль отч года-------Итого по разделу 6,006,300,760,730,305,000,04 Долгосрочные пассивы0,000,00--0,00-- Краткосрочные пассивы Заемные средства------- Кредиторская задолженность179,00353,1022,7241,05174,1097,322,09 Прочие пассивы603,00500,8076,5258,22-102,20-16,9-12,97Итого по разделу 782,00853,9099,2499,2771,909,199,12Баланс788,00860,20100,00100,0072,209,169,16 Как видно из таблицы 5, возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 72,2 тыс.руб. или на 9,16% обусловлено главным образом увеличением заемных средств на 71,9 тыс.руб. или 9,19%. Рост заемных средств произошел в основном за счет роста кредиторской задолженности на 174,1 или 97,3% что привело к росту баланса на 22,09%. Собственные средства предприятия возросли не значительно, их рост на 300 рублей произошел из-за увеличения источников средств предприятия на 0,04%. Собственные оборотные средства за 1998 года увеличились на 300 рублей, что вызвано увеличением уставного капитала на 300 рублей. Увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как положительно так и отрицательно. Если увеличивается объем выполняемых работ, то неизбежно растет и число кредиторов. К сожалению у рассматриваемого предприятия обороты снизились. По этому, увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как отрицательный результат деятельности, но в условиях инфляции рублевые долги лучше отдавать как можно позже, и кредиторскую задолженность можно воспринимать как бесплатный кредит.

1.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников: 1). Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов. (СОС)

Ес = Ис - F, СОС = стр.490 - стр.190,

где Ес - наличие собственных оборотных средств; Ис - источники собственных средств (итог VI раздела пассива баланса); F - основные средства и иные внеоборотные активы ( итог I раздала актива баланса).

2). Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. (КФ)

Ет = ( Ис + КТ ) - F, КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190,

где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств; Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства (V раздел баланса).

3). Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. (ВИ)

Е = (Ис + Кт + Кt) - F, ВИ = (с.490 + с.590 + с.610) - с.190

где Е - Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат; Кt - долгосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (VI раздел баланса).

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат.

1). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.

Ес = Ес - Z ФС = СОС - ЗЗ ЗЗ = с.210 + с.220 ФС = (с.490 - с.190) - (с.210 + с.220)

где Z - запасы и затраты (с.211-215, 217 II раздела баланса).

2). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

Ет = Ет -Z = (Ес +Кт) - Z Фт = КФ - ЗЗ

где ЗЗ - общая величина запасов и затрат.

3). Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Е = Е - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z, Фо = ВИ - ЗЗ

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе:

Sвектор = {S1(Ес), S2(Ет), S3(Е)}

где функция определяется следующим образом:

S(x) = 1 (если х 0), S(x) = 0 (если х 0).

Результаты расчетов представлены в таблице 7. Таблица 7 Анализ финансовой устойчивости

№№ п/пПоказателиНа н.г., тыс.руб.На к.г., тыс.руб.Изменение за год1Источники собственных средств66,30,32Внеоборотные активы 0003Наличие собственных оборотных средств (1-2)66,30,34Долгосрочные кредиты и заемные средства0005Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (3+4)66,30,36Краткосрочные кредиты и заемные средства0007Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (5+6)66,30,38Общая величина запасов и затрат226439,8213,89Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8)-220-433,5-213,510Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (5-8)-220-433,5-213,511Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (7-8)-220-433,5-213,512Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости(0,0,0)(0,0,0)(0,0,0) Таблица 8 Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

ПоказателиТип фин. ситуацииабсолют.нормал.неустойч.кризис.устойчив.устойчив.состояниесостояние1.Фс=СОС-ЗЗФс>=0Фс<0Фс<0Фс<02.Фт=КФ-ЗЗФт>=0Фт>=0Фт<0Фт<03.Фо>=ВИ-ЗЗФо>=0Фо>=0Фо>=0Фо<0 Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором