Анализ финансовой устойчивости предприятия

ПЛАН РАБОТЫ.

ВВЕДЕНИЕ ..................................... 1 ГЛАВА 1. ЦЕЛИ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА .......................... 2 ГЛАВА 2. АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ ................... 5 ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ......... 13 ГЛАВА 4. ОБЕСПЕЧЕНИЕ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ...... 22 ЗАКЛЮЧЕНИЕ .................................. 26 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ........................... 27

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Динамика баланса предприятия “ЛИК” за 1994 г (млн руб)

Статья баланса01.01.9401.04.9401.07.9401.10.94Актив1. Основные средства и прочие активы 26660,9 25994,3 25082,5 23260,82. Запасы и затраты 2624,5 5443,8 3910.7 7868,23. а) денежные средства и пр. активы 2538,5 2235,8 3976,8 1697,1 б)расчеты с дебиторами: за товары и услуги 2 10 480 4170 с дочерними предприятиями 0 0 15 1 с бюджетом 50 26 26 100 с персоналом 2 2 1 1 с прочими дебиторами 128 312 220 1097 Итого активов: 32006 34024 33713 38195Пассив1. Источники собственных средств: уставной капитал 24932,7 24939,6 24913,9 25055,9 добавочный капитал и накоп- ленная прибыль 3008,6 3198,3 3775,9 3743,12. а) расчеты с кредиторами: за товары и услуги 1297 1727 1456 3115 по оплате труда 289 474 292 379 по социальному страхованию 132 160 200 200 по внебюджетным платежам 42 55 51 86 с бюджетом 326 548 530 288 с прочими кредиторами 213 1041 678 761 б) прочие пассивы 1765,8 1881,2 1816,2 4567 Итого пассивов: 32006 34024 33713 38195

Динамика финансовых результатов предприятия “ЛИК” за 1994 год.

Наименование показателя 1 квартал 2 квартал 3 квартал Выручка от реализации продукции 5266 10998 18772 НДС и спецналог 385 539 865 Затраты на производство и реализацию продукции 4660 9020 15195 Результат от реализации 221 1439 2712 Доходы от внереализационных операций: в т.ч. по ценным бумагам и от долевого участия в совм-х пред-х 744

150 676

167 390

145 курсовые разницы по операциям с валютой 85 120 0 Балансовая прибыль 965 2115 3102

ПРИЛОЖЕНИЕ 2.

Помимо официальной бухгалтерской отчетности источником информации, необходимой для анализа финансовой устойчивости предприятия могут быть также: 1) Применительно к предприятиям в форме открытых акционерных обществам это сведения о котировке акций этих предприятий на биржевом и внебиржевом рынках ценных бумаг. Рыночный курс акций является индикатором финансового положения АО. Неплатежеспособное предприятие не может рассчитывать на высокий курс своих акций. При неплатежеспособности эмитента спрос на акции резко падает и соответственно падает их рыночная цена. Кроме того, о финансовом неблагополучии говорят и резкие существенные колебания курса ценных бумаг предприятия, причем эти колебания могут происходить до появления официальной информации о кризисном положении анализируемого предприятия. С этой точки зрения важен анализ динамики курса акций и дивидендных выплат, который может проводится на основании специальных периодических изданий и статистических экспертиз. 2) Аудиторские заключения, к которым прилагаются документальные результаты проведенных исследований, анализов, экспертиз. Эти заключения могут содержать также системный факторный анализ деятельности предприятия, комплексную характеристику диспропорций хозяйственной структуры предприятия. Преимуществом этого источника информации является независимость и объективность оценок.

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Показатели, применяемые для анализа финансовой устойчивости предприятия.

Показатели удовлетворительности структуры баланса:

Фактическая стоимость оборотных средств Ктекущей ликвидности = ------------------------------------------------------------------------ Краткосрочные кредиты и займы

Источники собственных Физическая стоимость средств основных средств Кобесп. собств. средствами = ------------------------------------------------------------------------------------------ Фактическая стоимость оборотных средств предприятия

Расчетный коэффициент текущей ликвидности Квосстан-я платежеспос-ти=--------------------------------------------------------------------------------- ; где Установленное значение этого коэффициента

Расчетный коэффициент = Кф + (6Т)*(Кф Кн) / 2

Кф фактическое значение (на конец отчетного периода) Ктекущей ликв-ти Кн его значение на начало отчетного периода; 2 нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 нормативный период восстановления платежеспособности (мес); Т отчетный период в месяцах.

Расчетный коэффициент текущей ликвидности Кутраты платежеспособности = ----------------------------------------------------------------------------- ; где Установленное значение этого коэффициента

Расчетный коэффициент = Кф + (3Т)*(Кф Кн) / 2

Кф фактическое значение (на конец отчетного периода) Ктекущей ликв-ти Кн его значение на начало отчетного периода; 3 нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 нормативный период утраты платежеспособности (мес); Т отчетный период в месяцах.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости:

Денежные средства, расчеты и прочие активы Кбыстр.ликвидности.= --------------------------------------- ----------- Краткосрочные обязательства

Чистая прибыль + Амортизация Кчист. выручки= ------------------------------------------------------------------------ Выручка от реализации (без НДС и акцизов)

Денежные средства Кабсол. ликв.= --------------------------------------------------- Краткосрочные обязательства

Запасы и затраты Кманевр. функционального капитала.= -------------------------------------------------------- Запасы и Денежные средства Расчеты и затраты + расчеты и прочие прочие активы пассивы

Источники собственных средств Кавтономии= ------------------------------------------------------- Сумма активов

Источники собственных Долгосрочные средств + обязательства Кпокрыт.инв.= ------------------------------------------------------------------------- Сумма активов

Источники собствен- Основные средства ных средств и вложения Кманевр. собст. ср.= ---------------------------------------------------------------------- Источники собственных средств

Источники собствен- Основные средства ных средств и вложения Кобесп.затрат= ------------------------------------------------------------------------- Запасы и затраты

Основные средства и вложения Кобесп. инв= ---------------------------------------------------------------------------------- Источники собств-х + Долгосрочные обязат-ва средств

Выручка от реализации (без НДС и акцизов) Отдача активов = ------------------------------------------------------------------------- Среднегодовая сумма всех активов

Выручка от реализации продукции Оборачив-ть обор-х ср-в =----