Банковская система

устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности по отношению к иностранным валютам. 2. Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации. 3. Обеспечение эффективности и бесперебойности функционирования системы расчетов. Получение прибыли не является целью ЦБ РФ. Уставный капитал 3 млрд. руб. Центральный банк России обеспечивает: - Единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля. - Монопольную эмиссию наличных денег и организует их обращение. - Государственную регистрацию кредитных организаций, выдачу и отзыв лицензий кредитных организаций, занимается их аудитом. - Надзор за деятельностью кредитных организаций. - Регистрацию эмиссии ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами. - Валютное регулирование, включая операции по купле и продаже иностранной валюты. - Определение порядка осуществления расчетов с иностранными государствами. - Валютный контроль, как через уполномоченные банки, так и непосредственно. - Устанавливает правила осуществления расчетов в России.

ЦБ РФ участвует в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации. Он подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ, но независим в пределах полномочий. Банк России не может участвовать в капитале кредитных организаций, если иное не установлено законодательством. Ему разрешено иметь 51% акций Сбербанка, участвовать в капитале Внешэкономбанка и Внешторгбанка РФ. Высший орган управления - Совет Директоров, состоящий из председателя и 12 члена Совета директоров.

Сводный баланс ЦБ РФ (на 1.05.1996 г., в млн. руб.).

АктивПассивЗолото13438894Уставный капитал30000Иностранная валюта90746610Резервы и фонды26906474Наличные деньги в кассах772777Валютные счета11679047Кредиты Минфину58306298Наличные деньги в обращении97535317Операции с цен- ными бумагами42788516Средства коммерческих банков36742725Кредиты 15511940Средства бюджета и клиентов18045355Межгосударственные расчеты5034994Средства в расчетах5176150Прочие активы33366983Прочие пассивы63878944Баланс259967012Баланс259967012

Основными активами ЦБР можно считать: иностранную валюту, кредиты министерству финансов, операции с ценными бумагами. Эти статьи в сумме составляют более 70% активов. Основные пассивы: резервный фонд, наличные деньги в обращении, средства коммерческих банков, а также средства бюджета и клиентов.

Инструменты и методы денежно-кредитной политики: - процент ставки по операциям Банка России; - нормативы обязательных резервов коммерческих банков (не менее 20%); - операции на открытом рынке; - рефинансирование банков; - валютное регулирование; - установка ориентиров роста денежной массы; - прямые количественные ограничения деятельности коммерческих банков. Операции на открытом рынке в России работают плохо по ряду причин. 1. Настороженное отношение инвесторов и участников рынка к государству. 2. Неразработанность рыночных процедур реализации и торговли государственными ценными бумагами. 3. Относительно невыгодные финансовые условия выпущенных облигаций. 4. Общий экономический кризис, делающий невыгодным выпуск долговых обязательств вообще. Рост резервной нормы увеличивает количество обязательных резервов, которые должны держать банки. Банки теряют свои избыточные резервы, снижается способность создавать деньги путем кредитования. А если банки будут вынуждены уменьшить свои чековые счета, то уменьшится и предложение денег. Уменьшение резервной нормы действует на денежное предложение обратным образом. Оно переводит часть обязательных резервов в избыточные и, тем самым, увеличивает способность банков создавать деньги путем кредитования. Центральный банк также осуществляет кредитование коммерческих банков. Для этого назначается так называемая учетная ставка (ставка рефинансирования). Особенно высокой (210%) учетная ставка была в период с 15 октября 1993 г. по 28 апреля 1994 г. Затем она снизилась до 120% годовых, начиная с 10 февраля 1996 г., а затем, в конце июля 1996 г. до 110%, с 19 августа 1996 г. ставка рефинансирования - 80%. Затем она продолжила снижаться. Динамика реальных годовых ставок рефинансирования представлена на графике.

Взаимодействие коммерческих банков и Центрального банка в России. ЦБР разработал инструкцию №1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков» и «Указания о порядке формирования централизованных фондов банковской системы РФ за счет взносов», действующие с 1991 года. Центральный банк: - научно организует денежное обращение; - ориентирует деятельность коммерческих банков на повышение благосостояния общества и выполнение приоритетных задач; - укрепляет финансовое положение коммерческих банков. Следует заметить, что Центральный банк Российской Федерации, как и центральные банки многих стран, применяет по отношению к коммерческим банкам в первую очередь экономические методы управления и только при их исчерпании административных.

Некоторые итоги функционирования банковской системы России. С 1996 г. в российской банковской системе появился новый вид услуг ломбардный кредит. Он выдается под залог высоколиквидных активов. В соответствии с «Положением о порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам» от 13.04.1996 №36 кредит выдается под залог ГКО и ОФЗ на срок до 30 дней. Для того чтобы постоянно не производить переоценку активов, ЦБ ввел поправочный коэффициент 0,8. В 1997 г. номинальная задолженность правительства ЦБР увеличилась на 15%, в реальном выражении (с учетом инфляции) на 1,9%, что является достижением по сравнению с 1996 г. Задолженность коммерческих банков Центральному банку в 1997 г. на 12,6% меньше в номинальном выражении, и на 22,6% меньше в реальном выражении по сравнению с 1996 годом.

Состояние кредитов и денег в России период с 1991 по 1997 годы представлено в таблице.

Показатели/ годы1991199219931994199519961997Активы ЦБР и денежные агрегаты на конец периода, трлн. руб.0,2838,4115,5193,3237,3297,9Задолженность правительства0,13,61366,794,1133,5137Задолженность коммерческих банков0,12,79,919,41510,68,1Задолженность иностранных государств1,56,96,65,44,23,8Валютные резервы00,16,418,166,958,2114,4

Глава 4. Банковский кризис в России (август 1998 года). Причины, формы проявления и пути стабилизации. РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА.

Многие аналитики полагают, что предпосылки августовского кризиса российской банковской системы были заложены еще четыре года назад, когда государство предложило банкам вариант «сверхдоходного» и «сверхнадежного» размещения финансовых средств государственные краткосрочные облигации (ГКО). В мировой практике подобные сочетания «сверхдоходность» и одновременно «сверхнадежность» до сих пор не встречались. На зарубежных финансовых рынках аксиома - чем выше доходность финансовых вложений, тем ниже надежность, и наоборот никогда не подвергалась сомнению. Российское правительство пошло своим путем.