Анализ хозяйственной деятельности предприятия

вкладывают капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.

1. Общая рентабельность предприятия = валовая ( балансовая ) прибыль = --------------------------------------------------- * 100 средняя стоимость имущества В 1997 году: = 17823 * 100 / [ ( 457931 + 230989 ) / 2 ] = 5,17 % В 1998 году: = 10952 * 100 / [ ( 457931 + 443540 ) / 2 ] = 2,43 % По сравнению с 1997 годом, в 1998 году общая рентабельность снизилась практически в два раза, хотя и в 1997 году данный коэффициент был очень низким.

2. Чистая рентабельность предприятия = чистая прибыль предприятия = ---------------------------------------------- * 100 средняя стоимость имущества В 1997 году: = 11585 * 100 / [ ( 457931 + 230989 ) / 2 ] = 3,36 % В 1998 году: = 3098 * 100 / [ ( 457931 + 443540 ) / 2 ] = 0,69 % Данный показатель характеризует экономическую рентабельность всего используемого капитала ( собственного и заемного ). В 1998 году коэффициент чистой рентабельности существенно снизился.

3. Чистая рентабельность собственного капитала = чистая прибыль предприятия = --------------------------------------------------------------- * 100 средняя величина собственного капитала В 1997 году: = 11585 * 100 / 74759 = 15,5 % В 1998 году: = 3098 * 100 ./ 74759 = 4,14 % Данный показатель характеризует финансовую рентабельность, то есть рентабельность собственного капитала. Чистая рентабельность собственного капитала также снизилась в 1998 году, причем более, чем в три раза.

4. Общая рентабельность производственных фондов = валовая ( балансовая ) прибыль = ------------------------------------------------------------------------ * 100 средняя стоимость основных производственных и оборотных материальных активов * 100 В 1997 году: = 17823 * 100 / [ (( 43858 + 6002 ) + ( 58619 - 1024 + 24349 )) / 2 ]= = 27,04 %

В 1998 году: = 10952 * 100 / [ (( 58619-1024+24349 ) + ( 57169-1024+33863 )) / 2 ] = = 12,74 % Общая рентабельность производственных фондов также снизилась в 1998 году.

Показатели, рассмотренные выше, являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности. И все они говорят о том, что в 1998 году на предприятии снизилась эффективность хозяйственной деятельности по сравнению с 1997 годом. А в целом можно сказать, что имущество, находящееся в распоряжении предприятия, используется недостаточно эффективно, неполно. Имеются значительные резервы для более рационального размещения источников средств предприятия, которые приведут к увеличению показателей прибыли предприятия и увеличат рентабельность.

Для обобщения анализа финансовых результатов воспользуемся сводной таблицей рассчитанных показателей ( табл. 3.4 ). Таблица 3.4 Оценка показателей прибыли и рентабельности предприятия ( % ) ПОКАЗАТЕЛЬ1997 г.1998 г.ИзменениеПоясненияЧистая прибыль на 1руб. оборота2,691,07-1,62СнизиласьПрибыль от реализации продукции на 1 руб. реализации продукта4,229,555,33ВырослаПрибыль от всей реализации на 1 руб. оборота2,769,106,34ВырослаОбщая прибыль на 1 руб. оборота4,143,79- 0,35СнизиласьОбщая рентабельность предприятия5,172,43- 2,74НизкаяЧистая рентабельность предприятия3,360,69- 2,67НизкаяЧистая рентабельность собственного капитала15,504,14- 11,36Очень низкаяОбщая рентабельность производственных фондов27,0412,74- 14,30Очень низкая Таким образом, показатели прибыли от реализации продукции, прибыли от всей реализации на 1 руб. оборота возросли, что свидетельствует о положительных изменениях в деятельности фирмы. Но из - за различной налогооблагаемой базы в 1997 и 1998 годах, прибыль, подлежащая налогообложению в 1998 году оказалась выше аналогичного показателя в 1997 году, что привело к большей величине налога на прибыль и снижению чистой прибыли предприятия на 1 руб. оборота. Данный факт говорит о том, что необходимо пересмотреть затраты предприятия, включаемые в себестоимость продукции и относимые на прибыль предприятия в установленных размерах. Общая прибыль предприятия ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “ достаточно низкая, что говорит о наличии резерва в использовании средств предприятия - как собственных, так и заемных. Также данный показатель говорит о том, что на предприятии имеется достаточно большое количество основных фондов, которые используются недостаточно эффективно, и улучшить финансовое положение фирмы могут действия, направленные на избавление от ненужных основных средств, либо действия по их более эффективному использованию.

3.2. ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА

Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатежеспособностью предприятия. Во всем мире процесс банкротства, то есть признание предприятия неплатежеспособным, регулируется законодательными актами и правительственными документами, издаваемыми государством. В Российской Федерации основные положения, связанные с несостоятельностью ( банкротством ) предприятий, определены Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ “ О несостоятельности ( банкротстве ) предприятия “ от 8 января 1998 г. № 6-ф. Под несостоятельностью ( банкротством ) понимается понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [ 16 ]. В соответствии с действующим в России законодательством основанием для признания предприятия, организации банкротом является невыполнение им своих обязательств по оплате товаров, работ и услуг по истечении трех месяцев со дня наступления сроков оплаты. Эти установленные условия и сроки дают основания поставщикам, исполнителям работ ( услуг ), кредиторам предъявлять через суд иски предприятиям - неплательщикам всех форм собственности. Арбитражный суд возбуждает дело о банкротстве, если требования к должнику в совокупности составляют не менее 500 минимальных размеров оплаты труда. Гражданским кодексом РФ ( ст. 65 ) предусмотрено, что предприятие может быть объявлено банкротом по решению суда или по своему собственному совместно с кредиторами решению. В любом случае оно должно быть ликвидировано либо принудительно, либо добровольно [ 5 ]. Следует учитывать, что банкротство кроме реального может быть преднамеренным или фиктивным. Фиктивное банкротство представляет собой тот случай, когда у должника при подаче заявления в арбитражный суд имеется возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Это делается, как правило, с целью получения от кредиторов отсрочки ( рассрочки ) платежей или скидки с долгов. Должник, подавший такое заявление, несет перед кредиторами ответственность за ущерб, причиненный подачей такого заявления. Преднамеренное банкротство возникает по вине учредителей ( участников ) должника и иных лиц, в том числе руководителя, которые имеют