Оценка и анализ финансовых результатов, состояния и деятельности предприятия

анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа являются вычисления удельного веса НЕТТО. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы : - Показатели структуры баланса ; - Показатели динамики баланса; - Показатели структурной динамики баланса. Для общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса, т. к. сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники приток новых средств и какие активы в эти новые средства вложены.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности ( статьи активы ) и прочности обязательств ( статьи пассива).

На основе баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия , который проводится по следующей форме: Актив Т. р. Пассив Т. р.1.имущество 98281. источники имущества98281.1 иммобилизованные активы53221.1 собственный капитал87211.2 мобильные оборотные средства45061.2 заемный капитал4101.2.1 запасы и затраты 27911.2.1 долгосрочные обязательства01.2.2 дебиторская задолженность3511.2.2 краткосрочные кредиты и займы1351.2.3 денежные средства и ценные бумаги13641.2.3 кредиторская задолжность972 Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятий, к которым относятся : - Общая стоимость имущества предприятий равная валюте или итогу баланса (3640); - стоимость иммобилизованных активов ( т.е. основных и прочих внеоборотных средств) равный итогу раздела I актива баланса плюс убытки ( 19.71); - стоимость оборотных ( мобильных) средств равная итогу раздела II актива ( 1669) - стоимость материальных оборотных средств равная сумме строк 210 + 220 (1974); - величина дебиторской задолжности ( включая авансы, выданных поставщиками и подрядчиками) равная сумме строк 230 + 240 раздела II актива баланса (130); - сумма свободных денежных средств; так называемых банковских активов равная 250 + 260 ( 505) ; - стоимость собственного капитала равняется разделу IV пассива баланса и сумме строк разделу IV пассиву бака и сумме строк 630 / 660 (3230 ); - величина заемного капитала равна итогу раздела IV пассива баланса без суммы строк 630/660 (410 ); - величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования основных средств, и др. внеоборотных активов равна итогу раздела IV пассива баланса (0); - величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования оборотных активов равна значению строки 610 раздела VI пассива баланса (50 ); - величина кредиторской задолжности в широком смысле слова равна сумме строк 620 + 670 раздела VI пассива баланса (360 ). Суммы строк 630/660 показывает задолженность предприятий как бы самому себе т. е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому суммы по этим сторонам прибавляют к собственному капталу. Горизонтальный ( динамический ) анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятий. Динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса, приведенных в таблицах 2 и 3 . Таблица 2. Аналитическая группировка к анализу статей актива баланса Актив На М. Г.На К.Г.Аб. Откл.Темп ростабалансаТ.р.В % к итогуТ.р.В % к итогу Т. р.%1234567имущество680510098281003023144Иммобилизованные активы 3092

45 5322 54 2230

172Оборотные активов 3712 55 4506 46

793 121Запасы (210+220) 2471 67 2791 62 320 113Дебит. Задолж. 324 8 351

8 27 108Денежные средства 918 25 1364 30 446 146 Таблица3. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса ПассивНа Н.Г.На К.ГАб. ОткТемп ростаБалансаТ. р.В% к итогуТ. р. В% к итогуТ.р. %1234567Источник имущества 6804 100 9828 100 3024 144Собственный капитал 6356 93 8721 89 2365 137Заемный капитал 448 7 1107 11 659Долгосрочные обязательства

0

0

0

0

0

0Краткосрочные кредиты и займы

135

30

135

12

0

100Кредиторская задолженность

313

70

972

88

659

311

Соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей и о его финансовой устойчивости.

Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление итога баланса с изменениями выручки от реализации продукции, информация о которой содержится в форме № 2 годовой отчетности. Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициента kW и kB , которые показывают прирост собственно выручки от реализации продукции, и среднего значения итога баланса на отчетный период. Если kWkB, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов было более эффективным, чем в предшествующем периоде, если kwkB, менее эффективным (kW- коэффициент прироста выручки, kB- среднее значение итога баланса за отчетный период ).

Признаками “ хорошего “ баланса с точки зрения повышения или роста эффективности называются следующие показатели :

- коэффициент текущей ликвидности 2,0; - обеспеченность предприятия собственным имуществом равно 0 ; - имеет место рост собственного капитала; - нет резких изменений в отдельных статьях баланса; - дебиторская задолженность находится в соответствии равновесии с размерами кредиторской задолженности; - в балансе отсутствует “ больные” статьи ( такие как убытки, просроченная задолженность банку, бюджету) ; - запасы и затраты предприятия не превышают величины минимальных источников их формирования ( состояние оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов);

2.5 Анализ состояния запасов и затрат.

Для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат составим таблицу 4, построенную на основе данных раздела II актива баланса.

Таблица 4. Анализ состояния запаса и затрат.

Запасы иАбсол.величиныУд.весизменениязатратыН.Г.К.Г.Н.Г.В абс. Вел.В уд. весахВ % к вел. Н.Г.В абс. К изм. Общ. Вел зап. И затр.123456789Сырье и материалы 1674 1941 0,7 0,7 267 0 0,16 83МБА2161350,080,05-81-0,03-0,38-25Незав. Произ-во 127 159 0,05 0,06 32 0,01 0,25 10Расходы буд . периодов 135 186 0,05 0,07 51 0,02 0,38 16Готовая прод ция 270 311 0,1 0,1 41 0 0,15 13НДС.49590,020,021000,203Общ . вел . запасов и затрат 2477 2791 1 1 320 0

100

2.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия.

После общей характеристики состояние и его изменение за отчетный период, следующей важной задачей анализа финансового