Анализ прибыли и рентабельности хозяйственной деятельности предприятия

для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: 1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов; 2) показатели, характеризующие рентабельность продаж; 3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И): , или Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции. , или

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

3.5.1. Анализ рентабельности производственной деятельности предприятия Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид:

Проведем расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию в отчетном году по сравнению с предыдущим способом цепных подстановок, используя данные табл. 3.3.3., 3.3.4. Т.к. предприятие выпускает один вид продукции, то структурный фактор учитываться не будет. На основе данных вышеуказанных таблиц, составим табл. 3.5.1, в которой покажем влияние каждого фактора на изменение уровня рентабельности.

Таблица 3.5.1. Расчет влияния факторов первого уровня на изменение уровня рентабельности производственной деятельности в отчетном году по сравнению с предыдущим

ПоказательУсловия расчетаПорядок расчетаУровень рентабельности, %.Объем реализации, тыс. бан.Цена единицы продукции, руб.Себестоимость единицы продукции, руб.База1959,3205,304,391(Ц0-С0)VРП0/(С0* VРП0)20,70%Усл11985,5845,304,391(Ц0-С0)VРП1/(С0* VРП1)20,70%Усл21985,5845,504,391(Ц1-С0)VРП1/(С0* VРП1)25,26%Отчет1985,5845,504,393(Ц1-С1)VРП1/(С1* VРП1)25,20% 1. Изменение уровня рентабельности за счет изменения объема реализованной продукции: Rvрп = Rусл1 Rбаз = 20,70% - 20,70% = 0.

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения цены единицы продукции: Rц = Rусл2 Rусл1 = 25,26% - 20,70% = 4,56%.

3. Изменение уровня рентабельности за счет изменения себестоимости единицы продукции: Rс = Rотч Rусл2 = 25,20% - 25,26% = - 0,06%.

4. Общее изменение уровня рентабельности: R = Rотч Rбаз = 25,20% - 20,70% = 4,50%. Тот же результат можно получить как сумму изменений за счет влияния каждого фактора: R = 0 + 4,56 + (-0,06) = 4,50 %

Полученные результаты свидетельствуют о том, что увеличение уровня рентабельности произошло в связи с повышением среднего уровня цен. При увеличении цены единицы изделия с 5,30 руб. до 5,50 руб. рентабельность повысилась на 4,56%. Рост себестоимости реализованной продукции на 118,762 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 0,06%. В итоге общее изменение уровня рентабельности в 1998 г. по сравнению с 1997 г. составило 4,50%. Т.е. с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, предприятие стало получать прибыли на 4,5 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

3.5.2. Анализ рентабельности продаж предприятия Детерминированная факторная модель показателя рентабельности продаж, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

В условиях рассматриваемого предприятия, Уровень рентабельности продаж зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия (предприятие производит один вид продукции):

Аналогично тому как это было сделано в п. 3.5.1. составим табл. 3.5.2., где и покажем влияние каждого фактора на уровень рентабельности продаж предприятия. Таблица 3.5.2. Расчет влияния факторов первого уровня на изменение уровня рентабельности продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим

ПоказательУсловия расчетаПорядок расчетаУровень рентабельности, %.Цена единицы продукции, руб.Себестоимость единицы продукции, руб.База5,304,391(Ц0-С0)/Ц017,15%Усл15,504,391(Ц1-С0)/Ц120,16%Отчет5,504,393(Ц1-С1)/Ц120,13% 1. Изменение уровня рентабельности продаж за счет изменения цены единицы продукции: Rц = Rусл1 Rбаз = 20,16% - 17,15% = 3,01%.

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения себестоимости единицы продукции: Rс = Rотч Rусл1 = 20,13% - 20,16% = - 0,03%.

3. Общее изменение уровня рентабельности: R = Rотч Rбаз = 20,13% - 17,15% = 2,98%. Тот же результат можно получить как сумму изменений за счет влияния каждого фактора: R = 3,01 + (-0,03) = 2,98 %

Полученные результаты свидетельствуют о том, что увеличение уровня рентабельности произошло, как и в предыдущем анализе, в связи с повышением среднего уровня цен. При увеличении цены единицы изделия с 5,30 руб. до 5,50 руб. рентабельность продаж повысилась на 3,01%.

Рост себестоимости реализованной продукции на 118,762 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 0,03%.

В итоге общее изменение уровня рентабельности в 1998 г. по сравнению с 1997 г. составило 2,98 %. Т.е. с каждого рубля продаж предприятие стало получать прибыли на 2,98 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

3.5.3. Анализ рентабельности производственного капитала Проведем анализ рентабельности производственного капитала, исчисляемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов:

Анализ будем проводить аналогично факторному анализу рентабельности в предыдущих пунктах, т.е. методом цепных подстановок.

Таблица 3.5.3.

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение уровня рентабельности производственного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим

ПоказательУсловия расчетаПорядок расчетаУровень рентабельности, %.Балансовая прибыль, тыс. руб..Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.Среднегодовая стоимость остатков оборотных средствБаза1780,92013789,240980,460П0/(F0+E0)12,06%Усл12198,47