Система кредитования в коммерческих банках

активов с долгосрочными пассивами характеризует соотношение отдаленных по времени поступления платежей, т.е. платежеспособность на перспективу в отличии от текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса). К3 можно определить и по формуле

Раздел II (стр.290) 6572 К3 = --------------------------------- = 0,42 Раздел VI (стр.690) 15455

Для расчета К3 предварительно корректируется уже названные группы статей баланса, а также “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)” “запасы” и “прочие оборотные активы” на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету 83 “Доходы будущих периодов”. Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах Собственные средства Кн = ------------------------------ х 100%, Итог баланса

Где Кн коэффициент финансовой независимости

стр.410 (11195) Кн = --------------------- х 100% = 30,04% стр.699 (37271)

Оптимальное значение обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов на уровне 50-60%. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог VI баланса за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов V и VI баланса).

стр.490 (21816) стр.390 (8074) К4 = ------------------------------------------ = 0,89 стр.590 + стр.690 (15455)

Коэффициент собственных и заемных средств К4 на начало 1997 года был равен 1,4, на конец 1997 года 1,8, на конец 1998 года 0,96, по итогам работы 1999 года 0,89. Снижение коэффициента за период начало 1997 года конец 1999 года не означает однозначно об ухудшении финансовых показателей акционерного общества “Курский ЦУМ”. Ухудшение показателей произошло по причине замены старого оборудования на новое во многих отделах (“Сантехника”). В начале 1999 года ОАО “Курский ЦУМ”, чтобы не уменьшать объемы реализации товара, выручки продажи в основном шла на закупку товара, сырья (Комплексы “Бистро”, “Пиццерия-бар”). Универмаг заключил инвестиционные проекты под которые брались кредиты в коммерческом банке. Рост кредиторской задолженности отрицательно сказался на финансовых показателях.

Показатели оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации). Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270, 360).

Выручка от реализации Объем дневных продаж = ------------------------------ 360

42723 ------- = 118,67 360 средняя стоимость оборотных активов Оборачиваемость оборотных активов = --------------------------------------------------- Объем дневных продаж

Стр.290 (6572) ------------------ = 55,38 11867

Оборачиваемость дебиторской задолженности: Средняя стоимость дебиторской задолженности (стр.230) + (стр.240) 324 ------------------------------------------------------------------------------------------------- = 2,73 объем дневных продаж 11867

Оборачиваемость запасов: Средняя стоимость запасов (стр.210) 5824 -------------------------------------------------------- = 49,07 Объем дневных продаж 11867

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов и кредиторской задолженности. Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5:

Прибыль от реализации (стр.050) -3799 К5 =---------------------------------------------------- =- 0,084 Выручка от реализации 45155

Рентабельность вложений в предприятие:

балансовая прибыль (стр.140) -2608 ---------------------------------------------- =- 0,069 итог баланса (стр. 699) 37271

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям. Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из них показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами. Достаточные значения показателей: К1 - 0,2 К2 - 0,8 КЗ - 2,0 К4 - 0,6 - для предприятий торговли К5 - 0,15 Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений:

Коэффициенты 1 категория 2 категория 3 категория К1 К2 КЗ К4 для торговли К5 0,2 и выше 0,8 и выше 2,0 и выше

0,6 и выше 0,15 и выше 0,15 - 0,2 0,5 - 0,8 1,0 - 2,0

0,4 - 0,6 менее 0,15 менее О, 1 5 менее 0,5 менее 1,0

менее 0,4 нерентаб. Формула расчета суммы баллов S имеет вид: S = 0,02* Категория К1 + 0,04* Категория К2 + 0,42* Категория КЗ + + 0,89* Категория К4 + (- 0,084) Категория К5. где 0,11; 0,05; 0,42;0,21;0,21 - вес показателя Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика. Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике. 2. Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, службой безопасности и информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски: отраслевые: - состояние рынка по отрасли; -тенденции в развитии конкуренции; - уровень государственной поддержки; - значимость предприятия в масштабах региона; - риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков; акционерные: - риск передела акционерного капитала; - согласованность позиций крупных акционеров: регулирования деятельности предприятия: - подчиненность, (внешняя финансовая структура); - формальное и неформальное регулирование деятельности; - лицензирование деятельности; - льготы и рискни их отмены; - рискни штрафов и санкций; - правоприменительные риски