Создание и управление компанией за рубежом

К. Маркс обосновывал вывоз капитала его избытком в стране, экспортирующей его. Под избытком капитала Маркс, вслед за классиками экономики, понимал такой капитал, применение которого в стране вело бы к понижению нормы прибыли. Избыточный капитал выступает в трех формах: товарной, производительной (избыточные производственные мощности плюс рабочая сила) и денежной. Через товарный экспорт и экспорт капитала этот избыток, реальный или потенциальный, вывозится за рубеж. Подобная возможность появляется после втягивания большинства стран в орбиту мирового капитализма и создания в них предварительных условий, прежде всего производственной инфраструктуры, хотя часто сам иностранный капитал и создает эту инфраструктуру. Активный рост монополий с конца XIX в. стимулировал вывоз капитала, и поэтому В. И. Ленин даже назвал вывоз капитала одним из главных признаков современной стадии капитализма, его типичной чертой. Последующие поколения экономистов-марксистов, не отходя от постулата избытка капитала, выделили еще несколько причин, или условий, его экспорта: растущая интернационализация производства, усиливающееся соперничество монополий, повышение темпов развития, ведущее к усилению зарубежного спроса на капитал со стороны как развивающихся, так и экономически развитых стран. Ряд экономистов марксистской школы подчеркивали, что ускорение темпов развития после Второй мировой войны в индустриальных странах увеличило финансовые и организационные возможности монополий для экспорта капитала из этих стран, несмотря на отсутствие тенденции нормы прибыли к понижению. Однако идея Маркса о главной причине экспорта капитала осталась основополагающей в марксистской теории. Современные концепции ТНК. Теоретическая экономика много внимания уделяет транснациональным корпорациям, и прежде всего из-за их бурного роста во второй половине XX в. Первоначально ТНК изучались в рамках теории фирмы, затем стали разрабатываться их самостоятельные концепции. В основе их лежат в первую очередь идеи американских экономистов С. Хаймера о необходимости для фирмы иметь преимущества над местными конкурентами при осуществлении прямых инвестиций за рубежом и Р. Коуза о наличии специфического рынка внутри крупной корпорации, а также Р. Вернона, который в своей концепции жизненного цикла продукта объяснял феномен ТНК прежде всего стремлением национальных монополий нанести своим зарубежным конкурентам как бы упреждающий удар. На марксистскую концепцию ТНК воздействие оказал Дж. Гэлбрейт, который считает) что генезис ТНК обусловлен технологическими причинами: современная продукция более сложна, чем в XIX в., и ее сбыт и обслуживание за рубежом требуют от фирм создания там товаро- и услугопроводящей сети. Марксистская концепция сводится к тому, что ТНК это прежде всего результат наложения процесса капиталистической концентрации и централизации на процесс интернационализации производства. Главная черта ТНК это наличие у них зарубежного производства товаров и услуг, т. е. прямых инвестиций. Поэтому в рамках концепций ТНК разработано немало моделей прямых инвестиций. Наиболее известны модель монополистических преимуществ модель жизненного цикла продукта, концепция интернализации, марксистская и эклектическая модели. 1. Модель монополистических преимуществ. Модель монополистических преимуществ была разработана С. Хаймером и далее развита Ч. П. Киндлебергером, Р. Е. Кэйвзом, Г. Дж. Джонсоном, Р. Лакруа. Она базируется на идее, что иностранный инвестор находится в менее благоприятной ситуации по сравнению с местным: он хуже знает рынок страны и “правила игры” на нем, у него нет здесь обширных связей, он несет дополнительные транспортные издержки и больше страдает от рисков. Поэтому ему нужны дополнительные, так называемые монополистические преимущества перед местным конкурентом, за счет которых он мог бы получить более высокую прибыль. Это премия за инвестиционный риск, о котором писал Б. Один, получаемая в силу преимуществ, возникающих в ходе монополистической конкуренции, ее теорию разработал Э. Чемберлин. Для иностранного инвестора возможны следующие основные монополистические преимущества: несовершенная конкуренция на местных товарных рынках (если у иностранного инвестора оригинальный продукт); несовершенная конкуренция на рынках ресурсов (при наличии у иностранной фирмы совершенной технологии, легкого доступа к кредиту, большого предпринимательского опыта): преимущества в масштабах (за счет чего возможно получать большую массу прибыли); благоприятное государственное регулирование иностранных инвестиций (особые льготы иностранному капиталу) и др. Также в соответствии с теорией монополистической конкуренции модель объясняет быстрый рост прямых инвестиций в мире тем, что для фирмы поддержание производства на достаточно прибыльном уровне возможно за счет все новых рынков, и тем, что на пути экспорта товаров и услуг существуют самые разнообразные барьеры. 2. Модель жизненного цикла продукта. Модель жизненного цикла продукта (цикла жизни продукта) была разработана американцем Р. Верноном на базе теории роста фирмы. В соответствии с этой моделью новый продукт проходит через четыре цикла (иногда их насчитывают пять): I внедрение на рынок; II рост продаж; III их зрелость; (IV насыщение рынка); IV (V) спад продаж. Международный цикл жизни продукта выглядит для фирмы, впервые наладившей его производство, несколько иначе: I монопольные производство и экспорт нового продукта; II появление у иностранных конкурентов аналогичного продукта и их внедрение на рынки, прежде всего рынки своих стран; III выход конкурентов на рынки третьих стран и соответственно сокращение экспорта продукта из страны-пионера; (IV выход конкурентов на рынок страны-пионера как возможная стадия). Конечно, передовая в технологическом отношении фирма к моменту возникновения конкуренции со стороны новых производителей продукта может начать внедрение другого продукта. Однако существует и иной выход при усилении угрозы экспорту наладить производство за рубежом, что продлит жизненный цикл продукта. Тем более что на стадиях роста и зрелости издержки производства обычно снижаются, приводя к снижению цены продукта и увеличению возможностей, как для расширения экспорта, так и для налаживания зарубежного производства. Но по сравнению с экспортом товара производство за рубежом часто выгоднее из-за более низких переменных расходов, возможностей обойти таможенные барьеры, усиления позиций в борьбе с иностранными монополиями и т. д. 3. Концепция интернализации опирается на идею Р. Коуза о том, что внутри большой корпорации между ее подразделениями действует особый внутренний (англ. internal) рынок, регулируемый руководителями корпорации и ее филиалов (подразделений). Создатели концепции интернализации англичане П. Бакли и М. Кэссон, Дж. Мак-Манус, А. Рагмен, Дж. Даннинг и др. считают, что значительная часть формально международных операций является фактически внутрифирменными операциями между подразделениями больших хозяйственных комплексов, называемых