Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

может быть при необходимости погашена немедленно. Кабс.л = ДС / КП (12) Кабс.л н.г.= 2106,72 / 4177,25=0,50 Кабс.л к.г.= 2325,62 / 7417,52=0,31

Рекомендуемая нижняя граница - 0,2 .В динамике коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.

Доля оборотных средств в активах. ТАхс = ТА/ХС (13) где ХС величина хозяйственных средств (ф.1,стр.399-с.390-с.252-с.244) ТАхс н.г.= 7539,51/8849,06=0,85 ТАхс к.г.= 11148,72/13419,67=0,83

Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами). ТАтас = ТАс/ТА (14) ТАтас н.г.= 3362,26/ 7539,51=0,45 ТАтас к.г.= 3731,2/11148,72= 0,33

Доля запасов в оборотных активах. З = З/ТА (15) З н.г.= (4305,18+193,49)/ 7539,51=0,6 З к.г.= (7138,01+635,25)/11148,72=0,7

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. ТАсз = ТАс/З (16) ТАсз н.г.= 3362,26/4498,67=0,75 ТАсз к.г.= 3731,2/7773,26=0,48

Рекомендуемая нижняя граница показателя 50% (нормальным считается значение коэффициента > или = 0,6 - 0,8)

Коэффициент покрытия запасов Рассчитывается соотнесением величины "нормальных" источников покрытия запасов и суммы запасов. Кзп = ИПн/З (17) где ИПн величина "нормальных" источников покрытия запасов (ф.1, с.490-с.390-с.252-с.244+с.590-с.190-с.230+с.610+с.621+с.622+с.627) Кзп н.г.= (4556,31-0-0-0+115,5-1309,55-0+534,16+2324,52+585,42+27,94)/4498,67= 1,52 Кзп к.г.= (5829,45-0-0-0+172,7-2270,95-0+1504,36+3304,51+782,43+36,74)/7773,26=1,20

Если значение этого показателя больше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как устойчивое.

Оценка финансовой устойчивости Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии) Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала, их сумма равна 1. Кскк = СК/ХС (18) Кскк н.г.= 4556,31-0-0/8849,06=0,51 Кскк к.г.= 5829,45-0-0/13419,67=0,43

Нижний предел этого показателя - 0,6. Чем выше значение показателя, тем более предприятие устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов. В данном случае предприятие неустойчиво. Увеличилась концентрация заемного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Кфз = ХС/СК (19) Кфз н.г.= 8849,06/4556,31=1,94 Кфз н.г.= 13419,67/5829,45=2,30

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Кскм = ТАс/СК (20) Кскм н.г.= 3362,26/4556,31=0,74 Кскм к.г.= 3731,2/5829,45=0,64

Коэффициент показывает, что большая часть собственного капитала капитализирована, меньшая вложена в оборотные средства.

Коэффициент концентрации заемного капитала: Кзкк = ЗК/ХС (21) где ЗК величина заемного капитала (ф.1, с.590+с.690) Кзкк н.г. = 115,5+4177,25/8849,06=0,49 Кзкк к.г. = 172,7+7417,52/13419,67=0,57

Усиливается концентрация заемного капитала.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Показывает, какая часть ОС и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами. Кдвстр = ДП/ВА (22) где ДП величина долгосрочных пассивов (ф.1,с.590) Кдвстр н.г.= 115,5/1309,55=0,088 Кдвстр к.г.= 172,7/2270,95=0,076

Коэффициент показывает, что большая часть ОС и прочих внеоборотных активов принадлежит владельцам предприятия.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Характеризует структуру капитала. Кдп = ДП/ДП+СК (23) Кдп н.г.= 115,5/(4556,31+115,5)=0,025 Кдпк.г.= 172,7/(172,7+5829,45)=0,029

Рост этого показателя в динамике негативная тенденция, предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент структуры заемного капитала. Кзкстр = ДП/ЗК (24) Кзкстр н.г.= 115,5/(115,5+4177,25)=0,027 Кзкстр к.г.= 172,7/(172,7+7417,52)=0,023

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Н каждый рубль собственных средств приходится 94 руб. заемных средств. Кзкск = ЗК/СК (25) Кзкск н.г.= (115,5+4177,25)/4556,31=0,94 Кзкск к.г.= (172,7+7417,52)/5829,45=1,30

Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е о некотором снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент реальной стоимости имущества. Равный отношению суммы стоимости ОС, производственных запасов, незавершенного производства и малоценных, быстроизнашиваемых предметов к итогу (валюте баланса), характеризует производственный потенциал предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Кр.им. = ОС +З+НП+МБП/Вбн (26) где НП объем незавершенного производства (ф.1с.214) МБП величина малоценных, быстроизнашивающихся предметов (ф.1,с.213) Вбн итог баланса (ф.1,с.399) Кр.им. н.г.= (1237,5+4305,18 +193,49+565,51+8,36)/8849,06=0,71 Кр.им. к.г.= (2178,55+7138,01+636,25+1183,6+8,36)/13419,67=0,83

Нормальным считается ограничение показателя > или = 0,5. В случае снижения целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного значения. В нашем случае тенденция к росту.

Коэффициент краткосрочной задолженности. Выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств. Ккп = КП/КП+ДП (27) где КП величина краткосрочных пассивов (ф.1,с.690) Ккп н.г.= 4177,25/(4177,25+115,5)=0,97 Ккп к.г.= 7417,52/(7417,52+172,7)=0,98

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов. Выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия. Ккз = (КЗ+ПП)/(ДП+КП) (28) где КЗ - величина кредиторской задолженности (ф.1,с.620+с.630+с.660) ПП - величина прочих краткосрочных пассивов (ф.1,с.670) Ккз н.г.= (3621,2+0+8,25)/(4177,25+115,5)= 0,85 Ккз к.г.= (5869,27+0+10,01)/( 7417,52+172,7)= 0,77

Индекс постоянного актива: Jва = ВА/СК (29) Jва н.г.= 1309,55/4556,31=0,29 Jва к.г.= 2270,95/5829,45 =0,40

Коэффициент накопления амортизации: Ка = (Иос + Ина)/(ОС + НА) (30) где Иос - величина износа ОС (ф.5,с.394,гр.4) НА стоимость нематериальных активов ( ф.1, с.110+с.130+с.140+с.150+с.230) Ина - величина износа нематериальных активов (ф.5,с.391,гр.4) Ка н.г.= (256,85+35,2)/(1237,5+55+17,05)=0,22 Ка к.г.= (256,85+35,2)/(2178,55+70,4+22)=0,13

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств: Км/и =раздел II ф.1/разделI ф.1 (31) Км/и н.г.= 8849,06/1309,55=6,76