Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Клт; - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Кос; - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кув. Приведенные показатели рассчитываются по данным баланса по следующим алгоритмам: Клт = Оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах / Наиболее срочные обязательства; Кос = Собственные оборотные средства / Оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах; Кув = Кnлт / Култ = расчетный Клт / установленный Клт При расчете показателя Кос числитель дроби определяется как разность между объемами источников собственных средств (итог раздела IV пассива баланса, стр.490) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела 1 актива баланса, стр.190). В отличие от показателей Клт и Кос коэффициент Кув представляет собой достаточно искусственную конструкцию, в числителе которой прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанного на перспективу, а в знаменателе - его нормативное "нормальное" значение. Экономический смысл приведенных показателей следующий: коэффициент Клт характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия; коэффициент Кос характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме; коэффициент Кув показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: Клт < 2 либо Кос < 0,1.

2. Расчетная часть: приложения 2 и 3.

Мой поправочный коэффициент 1,1. Все полученные результаты расчетов надо умножать на него.

Оценка имущественного положения.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. ХС=ВБн -У- З ук - Ас (1) где ВБн итог баланса, нетто (ф.1, стр399) У - сумма убытков (ф.1, стр.390) З ук - задолженность по взносам в уставной капитал (ф.1, стр. 244) Ас - стоимость собственных акций (ф.1, стр. 252) На начало года (далее н.г.) ХС= 8849,06-0-0-0=8849,06 На конец года (далее к.г.) ХС= 13419,67-0-0-0=13419,67

Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Доля основных средств в активах. ОС =ОС/ХС (2) где ОС стоимость основных средств далее ОС (ф.1, стр.120) ОСн.г.= 1237,5/8849,06=0,14 ОС к.г.= 2178,55/ 13419,67=0,16

Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. ОСА=ОСА/ОСП (3) где ОСА стоимость активной части ОС на конец года (ф.5, стр.363, гр.6+стр.364, гр.6) ОСП - стоимость производственных ОС (ф.5, стр.371) ОСА н.г. =680,24/1637,46=0,42 ОСА к.г.= 1274,02/2944,04=0,43

Рост этого показателя в динамике расценивается как положительная тенденция.

Коэффициент износа основных средств. Характеризует долю основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Обычно используется в аналитике как характеристика состояния основных средств. КИЗОС = ОС ИЗ/ ОСП = 765,49/2944,04 =0,26 (4) где ОС ИЗ величина износа ОС (ф.5, стр.392, гр.4) ОСП - первоначальная стоимость производственных ОС (ф.5, стр.371, гр.6)

Дополнением этого показателя до 100% (или 1) является коэффициент годности. В нашем случае 0,74.

Коэффициент износа активной части основных средств. КИЗОС А = ОС АИЗ/ ОСА = 256,85/1274,02=0,2 (5) где ОС АИЗ - износ активной части ОС (ф.5, стр.394, гр.4)

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода ОС составляют новые основные средства. К обн. = ОС вв/ ОС nt = 1395,68/2944,04 =0,47 (6) где ОС вв - первоначальная стоимость поступивших за отчетный период ОС (ф.5, стр.371, гр.4) ОС nt - первоначальная стоимость производственных ОС на конец года (ф.5, стр.371, гр.6)

Новые ОС составляют 47%.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть ОС выбыла из-за ветхости и по другим причинам. К выб. = ОС выб/ ОС nt = 89,1/1637,46 =0,05 (7) где ОС вв - первоначальная стоимость выбывших за отчетный период ОС (ф.5, стр.371, гр.5) ОС nt - первоначальная стоимость производственных ОС на начало года (ф.5, стр.371, гр.3)

Выбыло 5% ОС на конец года.

Оценка ликвидности и платежеспособности.

Величина собственных оборотных средств (функционирующего капитала). Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). ТА с = СК +ДП ВА У (8) где СК собственный капитал (ф.1, стр.490- стр.252- стр.244) ДП величина долгосрочных пассивов (ф.1, стр.590) ВА величина внеоборотных активов (ф.1, стр.190+стр.230) У величина убытков (ф.1, стр.390) ТА с н.г. = 4556,31-0-0+115,5-1309,55-0-0=3362,26 ТА с к.г. = 5829,45-0-0+172,7-2270,95-0-0=3731,2

Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Маневренность собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующих предприятий этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. МС = ДС/ ТА с (9) где ДС сумма денежных средств (ф.1, стр.260) МС н.г. = 2106,72/3362,26= 063 МС к.г. = 2325,62/3731,2 = 0,62

Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. В данном случае роста этого показателя не наблюдается.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Ктл = ТА / КП (10) Где ТА величина текущих оборотных активов (ф.1, стр.290-стр.252-стр244-230) КП величина краткосрочных пассивов (ф.1, стр.690) Ктл н.г.= 7539,51/4177,25=1,8 Ктл к.г.= 11148,72/7417,52=1,5

Коэффициент быстрой ликвидности. Аналогичен по смысловому значению коэффициенту текущей ликвидности, однако из расчета исключена наименее ликвидная часть производственные запасы. Кбл = ТА - З/ КП (11) где З величина запасов (ф.1, стр.210+стр.220) Кбл н.г.= 7539,51-4305,18-193,49/4177,25=0,73 Кбл к.г.= 11148,72-7138,01-635,25/7417,52=0,46

Рекомендуемая нижняя граница 1. Коэффициент быстрой ликвидности уменьшается, что характеризует деятельность предприятия с отрицательной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств