Денежный оборот и система расчетов на предприятии

Частично это связано с тем, что в современной отчетности отражаются финансовые результаты, сформированные по методу начислений, а не кассовым методом (т.е. доходы и затраты предприятия отражаются в отчетности того периода, в котором они имели место, независимо от связанного с ними фактического движения денежных средств). Кроме того, часть поступлений и выбытии денежных средств не влияют непосредственно на финансовые результаты отчетного периода, поскольку не рассматриваются в данном периоде как доходы и затраты (доходы и расходы будущих периодов, получение и выплата авансов, получение и возврат кредитов, приобретение основных средств, финансовые вложения и т.п.). Поэтому имеет смысл анализировать не только финансовые результаты деятельности предприятия, но и денежные результаты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период и в структуре этого изменения. Источником информации для анализа служит форма № 1 "Баланс предприятия" и форма № 4 "Отчет о движении денежных средств", содержание которой можно обобщить в следующей модели:

где d0, d1 остатки денежных средств предприятия на начало и конец отчетного периода, +d поступление денежных средств за период, -d выбытие (расход) денежных средств за период. Движение денежных средств может быть связано с различными сторонами деятельности предприятия, поэтому в форме № 4 поступления и расходы денежных средств представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Отразим данную структуру движения денежных средств в соответствующих моделях:

где - поступление и расход денежных средств от текущей деятельности, - поступление и расход денежных средств от инвестиционной деятельности, - поступление и расход денежных средств от финансовой деятельности. Поступление денежных средств от текущей деятельности () выражается в величинах выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг и авансов, полученных от покупателей (заказчиков). Расход денежных средств от текущей деятельности () складывается из оплаты товаров, работ и услуг, оплаты труда, отчислений на социальные нужды, под отчетных сумм, выданных на нужды текущей деятельности, оплаты начисленных налогов и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты процентов по полученным кредитам и займам, использованным на нужды текущей деятельности. Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности () состоит из выручки от реализации основных средств и иного имущества, дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям, поступлений в связи с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п. Расход денежных средств от инвестиционной деятельности () имеет место в связи с приобретением основных средств и нематериальных активов, оплатой долевого участия в строительстве и прочими капитальными вложениями, приобретением долгосрочных ценных бумаг и осуществлением долгосрочных финансовых вложений, выплатой дивидендов и процентов по выпущенным акциям и другим долгосрочным ценным бумагам. Поступление денежных средств от финансовой деятельности () сводится к поступлениям в связи с выпуском краткосрочных ценных бумаг, поступлениям от реализации ранее приобретенных ценных бумаг, получениям кредитов и займов и т.п. Расход денежных средств от финансовой деятельности () складывается из приобретения краткосрочных ценных бумаг, возврата кредитов и займов и т.д. В ходе анализа следует рассмотреть структуру поступления денежных средств за период, определяемую пропорциями:

и структуру расхода денежных средств:

В результате структурного анализа выясняется, какой вид деятельности вызвал преобладающие поступления денежных средств и для какого вида деятельности в основном расходовались денежные средства. Общее изменение остатка денежных средств предприятия за отчетный период также разлагается на частные изменения, обусловленные текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью:

Соответственно проводится структурный анализ общего изменения остатка средств. В практике финансового анализа принято называть притоком положительное изменение денежных средств () и оттоком отрицательное изменение денежных средств (). В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна обеспечивать приток денежных средств, либо полностью покрывающий отток средств от инвестиционной деятельности:

либо покрывающий большую часть оттока средств от инвестиционной деятельности с привлечением притока средств от финансовой деятельности для покрытия меньшей части "инвестиционного оттока":

Уровень показателя каждое предприятие для себя определяет с учетом ситуации и индивидуальных особенностей бизнеса. После проведения структурного анализа движения денежных средств необходимо установить взаимосвязь полученной предприятием за отчетный период чистой нераспределенной прибыли и изменения остатка денежных средств. Вопрос о такой взаимосвязи часто возникает у руководителей предприятий: они хотят знать, в какие денежные средства воплощена нераспределенная прибыль и какие факторы обусловливают отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств за период. Ответ на данный вопрос можно получить с помощью использования модели бухгалтерского баланса:

где F - внеоборотные активы (по первоначальной или восстановительной стоимости); А износ амортизируемых внеоборотных активов (величины F и А содержатся в форме № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу"); Z запасы (в том числе не принятый к возмещению НДС по приобретенным ценностям); d денежные средства; rа дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения; Ис капитал и резервы; К кредиты и займы; Rр кредиторская задолженность и прочие пассивы. Преобразуем балансовую модель таким образом, чтобы в левой части равенства остались только денежные средства

и рассмотрим приращение остатка денежных средств за отчетный период: . Прирост собственного капитала Ис можно представить в виде суммы чистой нераспределенной прибыли отчетного года Рч и изменений собственного капитала за счет прочих факторов :

С учетом последнего выражения изменение остатка денежных средств будет вычисляться следующим образом:

Это и есть взаимосвязь изменения денежных средств за период и чистой нераспределенной прибыли. Анализ движения денежных средств выполняется по приведенной выше методике и может быть оформлен в виде следующей последовательности аналитических таблиц (табл. 2.1, 2.1,2.3). Расчет будет произведен за III квартал 1999 г. (приложения)

Таблица № 2.1 Исходные данные для анализа движения денежных средств. Вид деятельноститекущаяинвестиционнаяфинансоваяИтогосальдо на начало0000доход17121712расход38810021390сальдо на конец322 Таблица № 2.2 Структура поступления и расхода денежных средств. Вид деятельноститекущаяинвестиционнаяфинансоваяИтогопоступление17121712расход38810021390 Таблица № 2.3 Структурный анализ общего изменения остатков денежных средств Вид деятельноститекущаяинвестиционнаяфинанс