Анализ финансового состояния санатория "Лесная Поляна" (Пятигорск) и Пятигорсккурорта

- наиболее ликвидные активы (сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия), НЛА; - быстро реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и прочих активов), БРА; - медленно реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения более года, запасов, за исключением расходов будущих периодов, НДС и долгосрочных финансовых вложений) МРА; - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) ТРА; По срочности обязательств пассивы подразделяются на: 1. Наиболее срочные обязательства (сумма кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов), НСО; 2. Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства), КСП; 3. Долгосрочные пассивы (итог раздела 5-го пассива баланса), ДСП; 4. Постоянные пассивы (сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей, скорректированная на величину расходов будущих периодов), ПСП. Для соблюдения абсолютной ликвидности баланса должны соблюдаться следующие неравенства: НЛА>=НСО (1) Текущая ликвидность БРА>= КСП (2)

МРА>=ДСП (3) Перспективная ликвидность ТРА<= ПСП (4)

На основе полученных данных можно сделать вывод о снижении ликвидности предприятия. Неравенство 1 не соблюдено (платежный недостаток на начало периода 714323 рубля на конец периода 2257752 рубля), что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. Это свидетельствует о недостаточности денежных средств и росте кредиторской задолженности. Несмотря на то, что второе неравенство соблюдается (излишек составил 361608 руб. на начало периода, 566644 руб. на конец периода), текущая платежеспособность предприятия неудовлетворительна. Соблюдение неравенств 3 и 4 свидетельствует о достаточности перспективной ликвидности предприятия. Но в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные, а перспективная ликвидность текущую.

Коэффициент общей ликвидности равен (таблица 4): (НЛА+0,5 БРА+0,3 МРА)/(НСО+0,5 КСП+0,3 ДСП)>=1 Ко.л. н.г. = (209790+0,5*361608+0,3*523035)/924113=0,59 Ко.л. к.г. = (69993+0,5*566644+0,3*1517013)/2327745=0,35 Ко.л.<1, снизился с 0,59 до 0,35 из за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Таблица 4.1 Анализ финансовых коэффициентов Наименование коэффициентаНормальное ограничениеНа начало периодаНа конец периодаАвтономииMin 0.50.970.93Соотношения заемных и собственных средств Max 1 0.04 0.07Маневренности 11Обеспечение запасов и затрат собственными источниками 1 4.02 1.16Абсолютной ликвидностиMin 0.20.230.03ЛиквидностиMin 0.80.620.27ПокрытияMin 21.190.93Реальной стоимости имущества производственного назначения

Min 0.5

0.83

0.81 1. К-т автономии: р.4 / валюта баланса (ср.490/399) снизился с 0.97 до 0.93 незначительно. Свидетельствует о финансовой независимости предприятия. 2. К-т соотношения заемных и собственных средств: (итог р.5 + итог р.6) / итог р.4. Говорит о том, что предприятие использует собственные средства для покрытия своих обязательств. 3. К-т маневренности: (итог р.4 + итог р.5) / итог р.4. не изменился, что свидетельствует о неизменности величины собственных средств и сохранении возможностей в маневрировании этими средствами на прежнем уровне. 4. Обеспечение запасов и затрат собственными источниками : (итог р.4+итогр.5) / (затраты+НДС) снизился с 4,02 до 1,16, однако он соответствует нормативному значению (1). Запасы и затраты обеспечиваются собственными источниками формирования. 5. к-т абсолютной ликвидности: Наиболее ликвидные активы / краткосрочную задолженность или денежные средства / итог р.6-доходы будущих периодов. В начале периода к-т соответствовал нормативному значению (0,23), а к концу периода он резко снизился (до0,03) и стал значительно ниже нормального значения. Из этого следует, что у предприятия недостаточно оборотных средств для погашения кредиторской задолженности. 6. к-т ликвидности: (Наиболее ликвидные активы + быстрореализуемые активы) / краткосрочную задолженность. Уменьшение к-та с 0,62 до 0,27 свидетельствует о снижении платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении к-та ликвидности предприятию сложно будет получить кредиты банка. 7. к-т покрытия: Итог р.2 / краткосрочную задолженность или Оборотные активы / кредиторскую задолженность. К-т ниже нормального значения (2), снизился за анализируемый период с 1,19 до 0,93. Это говорит о низких платежных возможностях предприятия даже при условии своевременных расчетов и реализации ( в случае необходимости) материальных оборотных средств. 8. К-т реальной стоимости имущества производственного назначения: ( нематериальные активы + основные средства + сырье, материалы + затраты) / валюту баланса к-ты выше нормального значения (0,5), на начало периода составил 0,83, на конец 0,81. Это свидетельствует о том, что предприятию не обязательно привлечение заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

Анализ финансовых результатов Выявляется динамика роста рентабельности, прибыли от реализации, прибыли от внереализационных доходов, операционных доходов(Форма №2 приложения). Удельный вес "Прибыли от реализации" в "Выручке" (таблица 5) увеличился с 1,44; до 0,36% или на 1,8 пункта. Темп прироста прибыли значительно выше темпа прироста себестоимости (349,97% и 37,93% соответственно). Это говорит о том, что увеличение затрат сопровождается ростом прибыли от реализации. Это положительное явление с возможным эффектом в будущем. Убыток от финансово-хозяйственной деятельности снизился на 845,52%. Прибыль отчетного периода нулевая, но по сравнению с прошлым годом убыток составлял 266238 руб. Положение немного улучшилось за данный период. Если предприятие будет придерживаться данной стратегии, то возможен эффект в будущем получение прибыли.

Общие выводы: Принципиальных изменений в структуре баланса не произошло. Нерациональная структура баланса может привести к ухудшению финансового состояния предприятия, но здесь есть свои особенности, т. к. предприятие использует профсоюзное имущество, учитываемое на балансе предприятия. Основную часть активов баланса составляют иммобилизованные активы (91,01 и 88,66%). В их составе основные средства занимают 82,34 и 80,29%. Коэффициент износа основных средств равен32,8 и 33,5% соответственно, коэффициент годности - 67,2 и 66,5%. Доля активной части основных средств составляет 8,89 и 10,2%, коэффициент износа их 63% и 55%, коэффициент годности 63 и 55% соответственно. Предприятие приобрело машины и оборудование на 292107 руб. и производственно-хозяйственный инвентарь на443811 руб. за отчетный период. Коэффициент обновления (0,023) > коэффициента выбытия (0,002) говорит об интенсивности движения активной части основных средств. Укрепление материально-технической базы основных средств главная