Расчет лизинговых платежей

взносом; - с ускоренными платежами. Формула расчета лизинговых платежей в соответствии с данным подходом имеет следующий первоначальный вид: И : Т Р = А * ------------------------------ ; Т* П 1 1 : (1 + И : Т) где: Р сумма лизинговых платежей; А стоимость лизингового имущества; П срок договора; И ставка лизингового процента; Т периодичность лизинговых платежей.

Если договором предусматривается частичная оплата стоимости объекта лизинга, то общую сумму платежа необходимо рассчитать с учетом его остаточной стоимости. Для этого надо использовать формулу дисконтного множителя: 1 Кос = ---------------------------------- ; Т* П 1 + ОС * 1 : (1 + И : Т) где: Кос коэффициент поправок по остаточной стоимости; ОС остаточная стоимость в процентах от первоначальной стоимости.

Если при поквартальных расчетах выплаты лизинговых платежей производят авансом, то в расчеты вносится еще и коэффициент поправок по авансовым платежам, который определяют по формуле: 1 Кап = ------------------------ ; 1 + И : Т где: Кап - коэффициент поправок по авансовым платежам.

Однако эту сумму следует считать основной, но не полной. Необходимо также учитывать такие элементы лизинговых платежей, как рисковая премия; плата за предусмотренные в лизинговом договоре дополнительные услуги лизингодателя; плата за страхование лизингового имущества, если оно застраховано лизинговой компанией и другие.

В заключение следует отметить, что приведенные методики расчета лизинговых платежей не могут рассматриваться как универсальные. Каждая конкретная лизинговая сделка требует индивидуального подхода.

2. Анализ приобретения оборудования машиностроительным предприятием на условиях лизинга и кредита Описание хозяйственной ситуации: приобретение импортного оборудования модели AGUECUT CLASSIC 2 для изготовления шестерен героторных механизмов (гидрорулей) на российском производственном предприятии ОАО «РосТехноМаш». Цель проекта: рассмотреть возможные варианты получения оборудования для изготовления шестерен и выбрать среди них наиболее оптимальный для предприятия.

Вариант №1: ОАО «РосТехноМаш» имеет возможность приобретения технологического оборудования AGUECUT CLASSIC 2 у лизинговой компании ООО “Эверест” в финансовый лизинг сроком на 6 лет с возможностью его выкупа по остаточной стоимости. При этом взаимоотношения между участниками лизинговой сделки будут выглядеть следующим образом: Схема №1: Взаимоотношения между участниками лизинговой сделки.

4

1

2 3

где: 1 заключение договора лизинга; 2 поставка предмета лизинга; 3 оплата поставки предмета лизинга; 4 платеж за лизинг имущества. Вариант №2: ОАО «РосТехноМаш» имеет возможность получить кредит в коммерческом банке ОАО КБ «СтройИнвестБанк» для приобретения нужного оборудования, а затем заключить контракт непосредственно с фирмой AGUE на покупку AGUECUT CLASSIC 2. Как правило, западные партнеры требуют от наших предприятий 100-процентной предоплаты (в этом случае ситуация как раз такова), хотя обычная мировая практика предполагает предоплату в размере 15-20 процентов.

2.1. Анализ приобретения оборудования за счет кредита Для начала определим расходы предприятия по покупке оборудования за счет кредита, то есть рассмотрим второй вариант. Стоимость оборудования 100 000 долл. Российский банк ОАО КБ «СтройИнвестБанк» готов предоставить машиностроительному предприятию ОАО «РосТехноМаш» кредит на 6 лет под 30% годовых с поквартальным погашением основного долга и процентов. В этом случае платежи, которые будет выплачивать машиностроительное предприятие ОАО «РосТехноМаш» коммерческому банку ОАО КБ «СтройИнвестБанк» распределятся следующим образом:

Таблица №1: Погашение кредита банка (долл.)

Год, квар- -талВеличина основного долгаОплата основного долгаСтавка проце- -нтаПери--одОплата процентов123456 = 2*4*5*0,011,1100 00041670,3ј7 5001,295 83341670,31/47 1881,391 66641670,31/46 8761,487 49941670,31/46 5642,183 33241670,31/46 2522,279 16541670,31/45 9402,374 99841670,31/45 6222,470 83141670,31/45 3103,166 66441670,31/44 9983,262 49741670,31/44 6863,358 33041670,31/44 3743,454 16341670,31/44 0624,149 99641670,31/43 7504,245 82541670,31/43 4384,341 65841670,31/43 1264,437 49141670,31/42 8145,133 32541660,31/42 5025,229 15941660,31/42 1845,324 99341660,31/41 8725,420 82741660,31/41 5606,116 66141660,31/41 2486,212 49541660,31/49366,38 32941660,31/46246,44 16641660,31/4312Итого100 00093 738 Таким образом, погашение кредита банка на покупку производственного оборудования обойдется машиностроительному предприятию ОАО «РосТехноМаш» в сумму равную 193 738 долл. Причем выплаты основного долга по кредиту равны весь период кредитования, а выплаты по процентам последовательно уменьшаются, что наглядно демонстрируют Приложения №1 и №2. Данная сумма должна быть скорректирована с учетом удорожания стоимости, связанной с налогообложением. Расчет удорожания покупки оборудования по кредиту. Предприятие ОАО «РосТехноМаш» предполагает погашать данный кредит за счет прибыли. В настоящее время налог на прибыль составляет 30 процентов. Это означает, что для предприятия расчет с кредитором имеет удорожание в 1,3 раза. Произведем расчет удорожания покупки оборудования по кредиту. По основному долгу удорожание составит: 100 000 * 0,3 = 30 000 долл. По процентам удорожание составит: 93 738 * 0,3 = 28 121 долл. Всего удорожание составит: 30 000 + 28 121 = 58 121 долл.

Таможенные пошлины и сборы. Таможенные пошлины регулируются таможенным законодательством Российской Федерации, а именно: Таможенным Кодексом Российской Федерации, приказом Государственного таможенного комитета Российской Федерации «О ставках ввозных таможенных пошлин» и другими нормативными актами. Таможенные пошлины на импортное оборудование модели AGUECUT CLASSIC 2 для изготовления шестерен героторных механизмов (гидрорулей) составляют 20 процентов от стоимости оборудования. Рассчитаем величину таможенной пошлины: 100 000 * 20% = 20 000 долл. Для оплаты данной таможенной пошлины предприятием предусматривается получение кредита сроком на 1 год под 30 процентов годовых с выплатой основного долга и процентов по нему по истечении срока кредита. В таком случае проценты по этому кредиту составят: 20 000 * 30% = 6 000 долл. Таможенные сборы на таможенное оформление взимаются в валюте Российской Федерации в размере 0,1 процента таможенной стоимости товаров, а за таможенное оформление товаров дополнительно сбор в иностранной валюте, курс которой котируется ЦБ РФ, в размере 0,05 процента таможенной стоимости товаров. Таможенные сборы за хранение товаров на таможенных складах и складах временного хранения, владельцами которых являются таможенные органы Российской Федерации, взимаются в размерах, определяемых Государственным таможенным комитетом Российской Федерации исходя из средней стоимости оказанных услуг. Таможенные сборы за таможенное сопровождение товаров взимаются в размерах