Финансы АО

качество информации, качество доходов, т.е. влияние способов и методов учета на формирование прибыли и других финансовых результатов. Так, чистая прибыль - “сердцевина” всех финансовых показателей. Насколько она показательна? На “качество” чистой прибыли могут воздействовать методы учета и расчетов прибыли от реализации продукции, работ и услуг, характер результатов прочей реализации и внереализационных результатов, налоговые условия и льготы по налогам и т.д. Размер прибыли от реализации продукции зависит от методов списания безнадежных долгов, от принятой оценки товарно-материальных ценностей, методов начисления износа как основных фондов, так и нематериальных активов. На третьем этапе проводится сам анализ с использованием следующих основных методов: горизонтального - сравнение каждой позиции баланса или другой формы отчетности с данными предшествующего периода; вертикального - определение структуры слагаемых показателя, влияния каждой позиции на результат в целом; трендового - анализ показателя за ряд лет и определение тренда с помощью математической обработки ряда динамики. Анализ может вестись как по абсолютным, так и по относительным показателям. Особое значение имеет расчет относительных показателей ликвидности и рыночной устойчивости, а также рентабельности предприятия. Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности производства. Прибыль - это,с одной стороны, основной источник фондов предприятий, а с другой - источник доходов государственного и местного бюджетов. Важно при этом учитывать не только размеры и прирост прибыли, но и уровень рентабельности; знать, сколько прибыли получено на каждый рубль производственных фондов. На величину прибыли и уровень рентабельности оказывают влияние многие факторы. Прибыль и рентабельность предприятия являются обобщающими показателями интенсификации производственной и маркетинговой деятельности. Ниже представлена схема формирования и анализа показателей и факторов прибыли (рис 1.2.).

Выручка от реализации продукции, работ и услуг в действующих ценах без налога на добавленную стоимость Себестоимость продукции (работ и услуг)Прибыль от реализации товарной продукции Результат от прочей реализации (основных и оборотных фондов)Прибыль от реализации продукции (работ и услуг), иных материаль-ных ценностейСальдо доходов и расходов от внереали-зационных операцийБалансовая (валовая) прибыльСумма корректировки балансовой прибыли для налогообложенияВеличина облагаемой налогом балансовой (валовой) прибылиНалоги с учетом льготЧистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятийФинансовый резервФонд развития производстваФонд социального развитияФонд материального поощрения и др. Рис 1.2. Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли

Для предприятий важное значение имеет распределение прибыли на часть, отчисляемую в государственный и местный бюджет, и на часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятий. Прибыль на собственные нужды распределяется на капитальные вложения по техническому перевооружению и расширению производства, развитию собственных оборотных средств, на материальное поощрение работников, на социально-культурные мероприятия и строительство жилья, объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения. Для углубленного анализа прибыли целесообразно группировать факторы, влияющие на ее размер. К группе внешних факторов относятся: природные (климатические) условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты к одних предприятий и обуславливающие дополнительную прибыль - у других; изменения, не предусмотренные планом предприятия, оптовых цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, тарифов на услуги и перевозки, торговых скидок, накидок, норм амортизационных отчислений, ставок заработной платы, начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятиями; нарушение поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия. В группе внутренних факторов различают: основные факторы, определяющие результаты работы, и факторы, связанные с нарушением государственной дисциплины, предприятием. Факторами, связанными с нарушением хозяйственной дисциплины, являются: нарушение действующего порядка установления и применения цен, а также торговых скидок; экономия, полученная в результате невыполнения необходимых мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности, невыполнения плана текущего ремонта основных производственных фондов, использования средств по подготовке и повышению квалификации кадров, непроведения мероприятий по испытаниям и освоению новой техники и т.д.; экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технических условий и нарушением технологии производства. Общий результат хозяйственной деятельности (валовая сумма прибыли) складывается от реализации товарной продукции, прочей реализации и внереализационных результатов. Два первых слагаемых образуют прибыль (или убыток) всей реализации. Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств (рис 1.3). Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то можно сказать, что финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем.

Степень выполнения финансового плана и пополнения оборотных средств Скорость оборачиваемости производственных фондовФинансовое состояние и платежеспособность Рис 1.3. Схема основных факторов, определяющих финансовое состояние и платежеспособность предприятия

Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет. Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др. Финансовый план предприятия охватывает весь платежный оборот, все денежные доходы и расходы по основной деятельности, капитальному строительству, образование и расходование поощрительных фондов, доходы и расходы по социально-культурным мероприятиям и пр. Особое значение для финансового