Финансы АО

анализ состояния и использования хозяйственных средств. Такой анализ производится по данным управленческого учета. Коэффициент денежной платежеспособности на конец периода составил 0,70, что выше по сравнению с началом этого периода на 0,01 пункта, т.е. платежеспособность увеличилась на 0,01 х 100 / 0,44 = 2,23%. Этот показатель свидетельствует о том, что на отчетную дату 70% краткосрочных платежных обязательств предприятие может погасить немедленно (рис. 3.8.). Процент платежеспособности, сложившейся на конец периода (70%), отражает высокий уровень платежеспособности предприятия, если учесть, что сроки погашения задолженности наступают не одновременно, а разнесены во времени. Об удовлетворительном уровне платежеспособности предприятия свидетельствуют также коэффициент расчетной платежеспособности, который на начало периода составлял 0,81, а на конец - 0,93 т.е. увеличился на 0,12 (рис.3.20.). Это свидетельствует о том, что если на покрытие платежных обязательств мобилизовать не только денежные средства, но и средства в расчетах, готовую продукцию, товары отгруженные, дебиторскую задолженность и другие реально реализуемые активы, то на конец периода платежные средства на 93% покрывали бы платежные обязательства. Это свидетельствует о позитивных изменениях финансового состояния предприятия. Наиболее обобщающим показателем платежеспособности предприятия является коэффициент ликвидной платежеспособности, в числителе которого отражаются все оборотные средства, а в знаменателе - заемные и собственные источники их формирования. Этот показатель составлял на начало периода 0,93 т.е. ликвидная стоимость оборотных средств была на 0,07 ниже платежных обязательств. На конец отчетного периода ликвидная платежеспособность составила 1,1 т.е. увеличилась на 0,17 (рис.3.21.). Это означает, что мобилизовав все оборотные средства на отчетную дату, предприятие может покрыть платежные обязательства на 110%. Значение коэффициента ликвидной платежеспособности больше 1 свидетельствует о том, что предприятие имеет задолженность, не превышающую уровень его оборотных средств. Таким образом, все три коэффициента платежеспособности свидетельствуют о том, что платежеспособность предприятия находится на должном уровне и является реально обеспеченной. Предприятие отвечает параметрам, необходимым для осуществления с ним кредитных и других финансовых взаимоотношений.

Платежеспособность предприятия табл.3.20. Средство платежаНа начало периодаНа конец периодаПлатежные обязательстваНа начало периодаНа конец периодаДенежная платежеспособностьКасса535,9663,5Краткосрочные кредитыРасчетный счет143,698,3 Кредиты не по-гашенные в срокВалютный счет0,10,1Кредиторы4052,84901,9Другие счета и денежные средства4566,62207,8Другие пассивы3553,7775,9 Краткосрочные финансовые вложенияИтого5246,23969,7Итого7606,55677,8Коэффициент денежной платежеспособности Кд.п.на начало года0,69на конец года0,70Расчетная платежеспособностьДенежные средства5246,23969,7Краткосрочные кредитыГотовая продукцияКредиты не по-гашенные в срокДебиторы575,1419,7Кредиторы3708,34393,5Другие активы 87,8 428,6Другие пассивы3553,7775,9 Итого5909,14818 Итого7262 5169,4Коэффициент расчетной платежеспособности Кр.п.на начало года0,81на конец года0,93Ликвидная платежеспособностьДенежные сред-ства, расчеты и другие активы5909,14818 Кредиты под за-пасы и затратыЗапасы и затраты1222,41478,5Кредиты, не по-гашенные в срокКредиторы и другие пассивы7606,55677,8Собственные оборотные средстваИтого7131, 56296,5Итого7606,55677,8Коэффициент ликвидной платежеспособности Кл.п.на начало года0,93на конец года1,1

рис. 3.21. Коэффициенты платежеспособности на начало и конец года

Анализ доходов от основной деятельности: (в тыс.крб.) табл. 3.9. Без НДСС НДСПоказатели:За IV кварталИтого за 1996гЗа IV кварталИтого за 1996гЗа знаки почтовой оплаты и письменную корреспонденцию831,52581,6839,42607,5За переводы256,21086317,81302,2За выплату пенсий2207,58823,42207,58823,4За посылки111,1296,3133,3355,5За подписку686,92197,5779,82499,5Прочие доходы665,12560,2798,13072,3 в том числе за услуги электросвязи331,71592,1399,31910,6Всего доходов4758,317721,45075,918871,6

Таблица показывает, что основным видом доходов является доставка и выплата пенсий, доход от выплаты пенсий не облагается налогом на добавленную стоимость. Высокую долю занимает доход от оказания услуг КРПС “Крымтелеком” по приёму платежей от населения за пользование телефоном (рис.3.10.).

рис. 3.10. Доходы от основной деятельности за 1996год

Анализ состава затрат (основная деятельность) в тыс.грн. табл.3.11. ПоказателиЗа IV кварталИтого за 1996гЗаработная плата1716,16534,6Начисления на зарплату (51%)842,13294,5Амортотчисления64,8191,6Материальные затраты всего790,42916,9 в т.ч. материалы, запчасти, топливо285,71034,1 электроэнергия36122,7 автоперевозка почты40,5146,3 международная перевозка почты 234818,7 прочие материальные затраты194,2795,1Прочие затраты всего1292,34978,4 отраслевой фонд розвития 479,31772,1 взносы в инновационный фонд48177,2 в фонд ремонта дорог32168,7 оплата услуг банков226,71051,7 взносы в фонд охраны труда48177,2Всего затрат4731,117985,4 Основные затраты КРППС “Крымпочта” составляют: заработная плата - 54,7%, материальные затраты - 16,2% (рис.3.12.).

рис.3.12. Затраты (основная деятельность) за 1995 год.

Расчетные коэффициенты рентабельности: табл.3.13. ПериодПоказатель рентабельностиЗа IV квартал 1996г.7,29%За 1996г.4,92% Из таблицы видно, что коэффициент рентабельности очень низкий, это говорит о том, что объем доходов практически равен объему затрат.

Заключение

Проведя анализ финансового состояния Крымского республиканского Предприятия Почтовой Связи “Крымпочта” можно сделать следующие выводы и подвести итоги: 1.Предприятие закончило 1995 финансовый год с убытками в размере 63 миллиарда карбованцев в целом по Крыму, в среднем 2,6 миллиарда по каждому филиалу. Общее состояние можно считать удовлетворительным потому, что большинство убытков покроются за счет взаиморасчетов с объединением УОПС “Укрпочта” 2.Предприятие имеет очень большую кредиторскую задолженность 404 миллиарда, основную её часть составляет задолженность редакциям и издательствам за подписные операции и средства пенсионного фонда. Но при этом имеет высокие коэффициенты ликвидности за счет свободных денежных средств на счетах в банках и наличности в кассах. Перечисления всегда осуществляются в установленные сроки. За счет большой кредиторской задолженности абсолютно не нуждается в банковских кредитах. 3.КРППС “Крымпочта” является государственным предприятием и в 1997 году подлежит приватизации. Акционирование предприятия позволит более эффективно использовать финансовые ресурсы, повысится эффективность управления, что благоприятно скажется на финансово-хозяйственной деятельности, и позволит сделать предприятие прибыльным. В развитых капиталистических странах предприятия связи являются одними из самых