Финансы АО

в отчетном году* (81)481х1297,1 отчетного года* (80) 482х644,0Итого по разделу I4904188,019082,8II.Долгосрочные пассивыДолгосрочные кредиты банков (92)500Долгосрочные заемные средства (95)510Долгосрочные кредиты и ссуды не погашенные в срок 520Итого по разделу II530III. Расчеты и прочие пассивыКраткосрочные кредиты банков (90)600Краткосрочные заемные средства (95)610Краткосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок 620Расчеты с кредиторами: за товары, работы и услуги, срок платежа по которым не наступил (60,76) 630 856,6 881,3 за товары, работы и услуги не оплаченные в срок (60, 76) 640 5,4 по векселям выданным (66)650 по авансам полученным (61)6600,423,7 с бюджетом (68)670240,0248,3 по внебюджетным платежам (65)68042,3182,3 по страхованию (69)690101,1171,2 по оплате труда (70)700223,6301,5 с дочерними предприятиями (78)710332,3442,7 с прочими кредиторами (71, 76) 7202238,92585,2Ссуды для работников (97)73012,265,7Прочие краткосрочные пассивы7403553,7775,9 Итого по разделу III7507606,55677,8 Баланс (сумма строк 490, 530, 750)76011794,524760,6

Общая оценка состояния средств предприятия

В бухгалтерском балансе общая сумма, а также итоги по отдельным разделам отражают стоимость средств, находящихся в распоряжении предприятия, и источники их формирования. Баланс позволяет определить общую стоимость имущества предприятия, а также величины оборотных и внеоборотных активов. Реальная оценка активов и пассивов баланса необходима банку для подтверждения кредитоспособности предприятия, которому предоставляется кредит, а также предприятиям, вступающим в экономические взаимоотношения. Особенно важной является оценка финансовых возможностей партнера, когда встает вопрос о предоставлении ему коммерческих кредитов или отсрочки платежей и т.д. Как видно из баланса, на конец года стоимость средств в распоряжении предприятия составляла 24760,6 тыс.грн. Эта сумма увеличилась за год на 24760,6-11794,5 = 12966,1 тыс.грн. , или на 110% Одной из важных характеристик финансового состояния предприятия является его независимость от внешних источников финансирования. Коэффициент финансовой независимости (автономности) исчисляется как отношение общей суммы собственных средств к итогу баланса. Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятие. В нашем случае он составляет: а) на начало года Кф.н. = 4188 тыс.грн / 11794,5 тыс.грн = 0,36 б) на конец года Кф.н. = 19082,8 тыс.грн/ 24760,6 тыс.грн = 0,77 Это означает что автономность предприятия увеличилась на 0,41 В мировой практике принято считать, что общая сумма задолженности не должна превышать суммы собственных источников финансирования. Следовательно, если это соотношение 0,5 то финансирование деятельности за счет привлеченных средств осуществляется в допустимых пределах. В нашем случае к концу года доля использования заемных (привлеченных) средств существенно возросла, что резко снизило независимость предприятия от внешних источников финансирования (рис. 3.15)

рис. 3.15 структура собственных и заемных средств на начало и на конец года

Анализ структуры средств (активов)

По данным баланса хозяйственные средства и источники их формирования группируют по экономическим признакам и сравнивают в статике и динамике их состав и структуру (табл. 3.16.). Из общей стоимости средств, находящихся в распоряжении предприятия, 72,5% составляют основные средства, которые возросли на конец периода на 14364,8 тыс.грн, или на 42,5%. На 45,6% уменьшилась стоимость оборотных средств, в том числе производственные запасы. Значительно уменьшилась доля денежных средств на 32,5% и составила 12% в общем балансе предприятия на конец года, незначительно увеличилась стоимость незаконченного строительства и других капитальных вложений (рис 3.17.).

Структура средств предприятия (активов) табл. 3.16. СредстваНа начало годаНа конец годаИзменения (+,-)млн.крб.%млн.крб.%млн.крб.%Основные средства и другие внеоборотные активы В том числе:3698,431 18207,773,514509,342,5 основные средства (за вычетом износа) 3591,530 17956,372,514364,842,5 капитальные вложения70 1 449,81,82379,80.82 прочие36,90,3100,90,464 0,1Оборотные средства В том числе:8096,168,6570123,0-2395,1-45,6 запасы и затраты1222,410,31478,55,97256,1 -4,33 денежные средства5246,244,52969,712,0-2276,5-32,5 прочие1627,513,81252,85,06-374,7-8,74Всего11794,510024760,610012966,1

рис.3.17. Структура активов на начало и конец года

Анализ структуры источников средств (пассивов)

Источники средств предприятия целесообразно сгруппировать - собственные и привлеченные (табл. 3.18.) Собственные источники в части оборотных средств - это сумма уставного фонда (капитала) за вычетом остаточной стоимости основных средств, увеличенная на сумму нераспределенной прибыли или уменьшенная на сумму непокрытого убытка. Заемные и привлеченные средства составляют итоги разделов 2 и 3 пассива баланса. Данные таблицы показывают, что в составе источников средств предприятия наибольшую долю (77%) составляют собственные средства в форме уставного фонда , которые увеличилась за год на 14894,8 тыс.грн. , доля заемных средств за год существенно снизилась с 64,5% до 22,9%. В общей стоимости источников за год доля собственных увеличилась на 41,5%, в том числе уставной фонд - на 41,5% , доля заемных уменьшилась на 41,6% (см. рис 3.19.)

Состав и структура источников формирования средств предприятия (пассивов) табл. 3.18. СредстваНа начало годаНа конец годаИзменения (+,-)тыс.грн.%тыс.грн.%тыс.грн.%Собственные4188,035,519082,877,014894,841,5 В том числе: уставный фонд (капитал)

3647,1

30,9

17907,1

72,3

14260

41,4 специальные фонды 225,91,9240,40,9714,5-0,93 прочее3152,67935,33,78620,31,11Заемные (привлеченные)7606,564,55677,822,9-1928,7-41,6В том числе: долгосрочные из них: не погашены в срок краткосрочные7606,564,55677,822,9-1928,7-41,6 из них: кредиты банка из них не погашены в срок в капитальные вложенияВсего11794,510024760,610012966,1

рис.3.19. Диаграмма состава и структуры пассивов на начало и конец года

Используем данные о составе и структуре источников формирования средств предприятия для оценки его финансовой стабильности с помощью коэффициента соотношения собственных и заемных средств. На начало года он составил: 7606,5 тыс.грн. / 4188 тыс.грн. = 1,82; на конец года : 5677,8 тыс.грн. / 19082,8 тыс.грн. = 0,29. Это значит, что на 1 грн. собственных средств на начало отчетного периода предприятие привлекало 1грн. 82 коп. заемных средств, а на конец - 29коп. Такие показатели свидетельствуют о низком уровне использования кредитных источников формирования оборотных средств и интенсивном режиме использования собственных средств. К тому же за год увеличился коэффициент соотношения указанных источников, что позитивно повлияло на финансовое состояние предприятия.

По данным баланса рассчитаем