Конспект лекций по предмету: финансы

может осуществлять нормальное финансовое планирование для организации интересы от факторинга чисто финансовые, так как организация получает за услугу денежную сумму, которая состоит из трех частей: 1. оплата за пользование кредита 2. оплата за риск 3. оплата на компенсацию расходов по взаимоотношению организации с плательщиком 1 операция «репо» заемщик продает кредитору пакет принадлежащих ему ценных бумаг за определенную стоимость с единовременным принятием на себя обязательства выкупить этот пакет обратно в определенный срок за определенную сумму Коммерческий кредит Юридические лица осуществляют друг другу поставку товара, услуги в кредит. Кредит оформляется в виде договора коммерческого кредита. Этот договор может быть дополнен выписыванием векселя и его передачу кредитору Виды векселей: 1. простой изначально действуют два лица векселедатель и векселеполучатель 2. переводной изначально действуют три лица векселедатель выписывает вексель, а платит по этому векселю третье лицо принимает силу юридического документа для арбитражного суда, если плательщик по векселю согласен его оплатить, которое называется акцепт. Плательщик может ограничить сумму акцептом. По инициативе одного из обязанных по векселю лиц может быть инициирована процедура аваля: лицо, подписавшее аваль, берет на себя обязательство заплатить по векселю, если это по какой-либо причине не сможет сделать плательщик Функции векселя: Ш оплата долгов своему кредитору Ш используется как платежное расчетное средство Ш можно положить в банк под залог и получить кредит Ш можно продать на вторичном рынке со скидкой Вексель может переходить из рук в руки. Переход оформляется на оборотной стороне векселя путем передаточной записи, которая называется индоссамент Виды индоссамента: a. именной указывается наименование лица, которому переходит вексель b. бланковый не указывается наименование лица, к которому вексель переходит c. предпоручительный оформляется как именной, только перед подписью индоссанта (лица, получающего вексель) пишутся фразы двух видов: v в залог (валюта в залог) векселедержатель передает вексель, как обеспечение под выдаваемый кредит v на инкассо векселедержатель поручает векселеполучателю получить за него платеж по векселю и перевести на счет векселедержателя, а в случае не уплаты, оформить необходимые документы в срок для возбуждения иска в арбитражном суде по не уплате векселя Вексельно кредитные схемы: 1. онкольный кредит банк предоставляет кредит в денежной форме под залог векселей, при этом сумма залога по рыночной стоимости векселей должна превышать сумму кредита и процентных платежей по нему. В случае падения рыночной стоимости векселей, заемщик обязан доложить залог. Если рыночная стоимость векселей растет, он может часть векселей из залога изъять 2. ученый кредит покупка банком векселей юридических лиц до срока из погашения со скидкой в цене: Дисконт=Сумма векселя х Срок погашения х Учетная ставка100 % х 360 дней Учетная ставка=Кредитная ставка1 +Срок до погашения х Кредитная ставка100 % х 360 дней3. вексельный кредит a. банк заключает с клиентом договор вексельного кредитования b. банк предоставляет клиенту кредит векселями c. клиент использует эти векселя для оплаты с контрагентами d. организации предъявляют векселя для оплаты банку e. банк оплачивает векселя f. клиент гасит кредит интересы клиента: q кредит обходится на много дешевле интересы банка: q получает маленький кредитный процент с заемщика, но при этом сохраняет свои денежные ресурсы q по условиям договора, заемщик должен погасить кредит банку раньше срока поступления платежа по векселям, поэтому у банка появляется возможность определенное время, от срока погашения кредита заемщиком до срока погашения векселей, крутить деньгами клиента бесплатно 4. кредит по средствам акцепта векселей a. заключение договора между банком и клиентом по поводу акцепта банком векселей клиента b. клиент выписывает векселя и высылает банку для акцепта c. банк возвращает уже акцептированные векселя клиенту d. вексель передается векселедержателю 5. кредит в форме авалирования векселей (разработана и используется КБ «Церих» г. Москва) схема использовалась в отношении предприятий, продукция которых пользовалась большим спросом, но которые для ее выпуска не имели достаточных оборотных средств a. заключается договор между предприятием и банком об авалировании векселей предприятия и о размещении этих векселей среди потребителей продукции предприятия b. предприятие выпускает простые собственные векселя и передает их банку для авалирования c. банк размещает векселя среди потребителей продукции предприятия d. оплата векселей e. банк пречисляет деньги предприятию за вычетом комиссионных f. клиенты предъявляют векселя предприятию для оплаты g. предприятие гасит векселя поставкой своей продукции 6. авалирование векселей для международных вексельных расчетов (применена впервые КБ «Инком банк» в 1996 г.) a. заключается договор импортера с банком об авалировании его векселей для международных расчетов b. заключение договора между импортером и экспортером о поставке товара с его оплатой векселем c. производится поставка товара импортеру d. импортер выписывает вексель и передает его банку для авалирования e. банк возвращает импортеру авалированный вексель f. импортер пересылает вексель экспортеру в счет поставленного товара g. экспортер предъявляет вексель для оплаты в свой банк h. банк оплачивает этот вексель, удерживая комиссионные i. банк экспортера уведомляет банк импортера о совершении платежа j. банк импортера перечисляет сумму банку экспортера k. импортер, реализуя товар, расплачивается со своим банком интересы импортера: q импортер закупает за рубежом товар, не имея для этого наличной валюты q импортер имеет возможность продать закупленный товар, а затем, с полученной выручки, рассчитывается с банком 7. «как получить долги?» (использовалась ОАО «Ленэнерго» в 1996 г.) a. организация выписывает переводной вексель, в котором организация одновременно была векселедателем и векселеполучателем, а плательщиком должник b. организация выходит с эти векселем на должника должника и предлагает ему купить этот вексель по более низкой цене c. покупатель оплатил этим векселем долг перед должником Как рассчитать стоимость векселя Расчетная стоимость векселя в процентах от номинала=1х 100%1 +Срок до погашения векселя х Процентная ставка100 х 360Процентная ставка определяется, как: 1. депозитная ставка, если вексель покупается с целью инвестирования 2. кредитная ставка, если гасится кредиторская задолженность 3. рентабельность производства, если на вексель покупаются товары или услуги Валютный курс Валютный курс пропорция обмена валюты одной страны на валюту другой. Имеет: 1. прямую котировку определяется соотношение количества национальных денежных единиц, обмениваемых на одну иностранную 2. обратную котировку определяется соотношение количества иностранных денежных единиц за одну национальную Девальвация если за 1 единицу национальной валюты начинают