Вклад на покрытие и операционный рычаг

расходы определяются как постоянные прямые издержки по носителям издержек. Управленческие расходы определяются как постоянные издержки по предприятию, так как все издержки на содержание офиса и система зарплаты АУП (административно-управленческого персонала) являются постоянными и не меняются в зависимости от партий продукции. Зарплата работников цеха полностью основана на сдельной системе оплаты, поэтому она будет включена в переменные издержки. Кроме этого к переменным издержкам будут относиться затраты на комплектующие, затраты на технологическое масло и затраты на технологические услуги. Остальные издержки, такие как на содержание производства и складов, управленческого персонала производства и тому подобное также включаются в переменные издержки, как процент от цены товара. До декабря 2001 года данный процент составлял 19,25%. Структура затрат: Вид ИздержекСтатья в отчете о прибылях и убыткахПостоянные издержкиУправленческие расходыУсловно постоянныеКоммерческие расходыПеременные издержкиЗатраты на себестоимость и содержание всего производстваДанная структура затрат является достаточно условной, так как в ЗАО «Энерпред» на данный момент отсутствует какая-либо система связывающая затраты не относящиеся к затратам на комплектующие с себестоимостью продукции. В зависимости от того был ли инструмент произведен на заводе в г.Иркутске или нет постоянные и условно постоянные затраты по разному принципу могут учитываться при расчете цены на продукцию. Документы применяемые в анализе Практический проект основан на анализе отчета о прибылях и убытках (приложение 1), карточек плановой себестоимости (приложение 2), а так же на консолидированном анализе продаж гидроинструмента предприятиями холдинга «Энерпред» и плане по реализации и отгрузке гидроинструмента на 2002г. Изменение Точки Безубыточности В соответствии с отчетом о прибылях и убытках произошли следующие изменения точки безубыточности.

Конец 2001 годаНачало 2001 годаИзмененияПеременные затраты1118888327134%Постоянные затраты3514813697157%Точка безубыточности144022,6695159,7951%Как видно точка безубыточности увеличилась на 51%. Если раньше ЗАО «Энерпред» начинало получать прибыль после 95159,79, то сейчас, только после 144022,66. Этот результат является следствием значительного увеличения прямых издержек на 157%. Данная тенденция совсем не улучшает положение ЗАО «Энерпред».

Вклад на Покрытие Конец 2001 годаНачало 2001 годаИзмененияПрибыль1049112667-17%Постоянные затраты3514813697157%Вклад на покрытие456392636473%Как мы видим, вклад на покрытие значительно увеличился. Основная причина этому значительное увеличение постоянных затрат, которая произошла из-за реструктуризации холдинга и перераспределения затрат. Этот фактор можно определить как положительный, так как для увеличения прибыли предприятие должно стремиться к увеличению вклада на покрытия.

Запас Финансовой Прочности Конец 2001 годаНачало 2001 годаИзмененияВыручка15752810963344%Точка безубыточности1470369696851%Запас финансовой прочности9%13%-35%Как видно из таблицы, в результате деятельности предприятия за 2001 год запас финансовой прочности уменьшился. Если на начало года объем реализованной продукции мог падать только на 13% до достижения уровня безубыточности, то на конец года данный показатель упал на 35% до 9%. Это произошло из за того, что объем реализации за 2001 год возрос менее значительно по сравнению постоянными затратами, которые сильно повлияли на точку безубыточности. Операционный Рычаг Конец 2001 годаНачало 2001 годаИзмененияПрибыль1049112667-17%Вклад на покрытие456392636473%Операционный рычаг4,352,08109%Как результат интенсивного роста постоянных затрат, увеличился операционный рычаг, в следствие чего увеличился предпринимательский риск для ЗАО «Энерпред» . Если в начале 2001 года падение выручки на 1% могло отразиться на падении прибыли на 2,08%, то сейчас то же самое изменение может отразиться в падении на целых 4,35%. Выработка Стратегии Действия на Следующий Год Конец 2001 годаНачало 2001 годаИзмененияВыручка15752810963344%ЗатратыПеременные затраты1118888327134%Вклад на покрытие456392636473%Коэффициент вклада на покрытие0,290,2420%Постоянные затраты3514813697157%Суммарные затраты1470369696852%Прибыль1049112667-17%Точка безубыточности144022,6695159,7951%Уровень операционного рычага4,352,08109%Запас финансовой прочности, %9%13%-35% Более интенсивный рост постоянных затрат по сравнению с ростом выручки отразился на падении операционной прибыли, что в свою очередь отразилось на увеличении уровня безубыточности. Так же интенсивное падение постоянных затрат отразилось на уменьшении запаса финансовой прочности, что сделало ЗАО «Энерпред» менее привлекательным для инвестиций. Падение прибыли при увеличении выручки отразился на увеличении операционного рычага, что привело ЗАО «Энерпред» в менее стабильное финансовое состояние и увеличило производственный риск. Это говорит о том, что ЗАО «Энерпред» стал более чувствительным к изменениям объема реализации. То есть сейчас ЗАО «Энерпред» оказался в менее стабильном финансовом состоянии, чем на начало года. В данной ситуации, при большем уровне операционного рычага наилучшим выходом будет значительное увеличение продаж, которое может быть достигнуто, как снижением цены, так и выходом на новые еще не освоенные рынки. Данное увеличение позволит значительно увеличить прибыль и уменьшить предпринимательский риск, что отразится на улучшении финансового состояния предприятия. АНАЛИЗ ПРОДУКТОВОЙ ПРОГРАММЫ ЗАО «Энерпред» производит более 500 видов продукции, поэтому в данной работе не реально провести анализ такого большого количества продукции. В связи с этим, я выбрал наиболее значимые для ЗАО «Энерпреда» виды, которые выпускаются достаточно давно и занимают достаточно большой объем производства и долю в общих продажах. Они представлены в приложении 3. Анализ Данных, Необходимых для Оценки Сложившегося Положения и Введения Корректировок в Планы Как таковых не перспективных продуктов в основных продуктах выпускаемых ЗАО «Энерпред» нет. Единственный продукт коэффициент вклада, которого приближается к нулю, является домкрат автономный грузоподъемностью 12т и с ходом штока 200мм., но все же его коэффициент на покрытие равен 0,2208, а уровень операционного рычага 3,4978, не значительно ниже уровня операционного рычага по всему предприятию. Необходимо или значительно увеличить реализацию данного продукта, или постараться пересмотреть структуру начисляемых на него затрат, или, в крайнем, случае отказаться от его реализации. Среди основных продуктов ЗАО «Энерпред» существуют два убыточных, но достаточно перспективных продукта это домкрат путевой 10т-130мм и насос 1 л. Они имеют коэффициенты на покрытие превышающие средневзвешенный коэффициент по всему предприятию 0,4929 и 0,4917 соответственно. Для этих продуктов необходимо значительно увеличить объемы продаж, даже за счет снижения цены. Продуты-лидеры это съемник с гидроусилителем 8т, 3 зах., трубогиб 15