Вклад на покрытие и операционный рычаг

То есть сейчас чтобы достигнуть того же уровня прибыли, что и раньше компания должна продавать 100 шт. дополнительно. Как мы видим изменение цены сказывается на внутренних результатах, но зачастую оно имеет еще больший эффект на рынок. Поэтому, если сразу после уменьшения цены конкуренты на рынке так же снизили цены, то данное решение было ошибочным, так как у всех уменьшилась прибыль. Если же преимущество в увеличившемся объеме реализации может быть получено в течение долгого промежутка времени, то решение о снижении цены было правильным. Поэтому при изменении цены нужно больше учитывать требование рынка, а не внутренние потребности предприятия.

Мультипликативный эффект Раньше мы рассматривали последствия изменения затрат и цен по отдельности, но в реальном мире они зачастую меняются одновременно и на незначительные промежутки так, что их измерить почти не возможно. Кроме этого анализ изменения факторов влияющих на операционный рычаг усложняется ещё и тем, что предприятия очень редко выпускают только один вид продукции, поэтому для анализа предприятия необходимо анализировать изменения по всем видам продукции. Так же во всех предыдущих примерах, производство и продажа происходили одновременно, в реальной же жизни всегда существует некоторое запаздывание. Поэтому ниже представлен более реалистичный график, который применяется при анализе операционного рычага.

1 рост постоянных затрат в связи с увеличением объемов производства 2 рост постоянных затрат в связи с увеличением накладных расходов 3 рост переменных затрат в связи ростом стоимости на контроля качества продукции 4 рост переменных затрат в связи с падением производительности труда из-за больших партий продукции 5 уменьшение выручки в связи с предоставлением скидки. УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ ФОРМА ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Управленческая форма отчета о прибылях и убытках предназначена для суммирования и анализа основных показателей предприятия. Она помогает выявить степень предпринимательского риска и создать базу для разработки бизнес стратегии на следующий отчетный период. Данная форма применяется как для анализа структуры затрат, так и для анализа деятельности предприятия в течение некоторого отчетного периода. Для анализа деятельности предприятия определяются объемы выручки, переменных затрат, постоянных затрат и прибыли за отчетный период. Они служат базой для определения изменения предпринимательского риска и операционного рычага, который в свою очередь является основой для определения стратегии предприятия. При высоком уровне операционного рычага и соответственно высоком уровне предпринимательского риска, наилучшей стратегией будет сильное увеличение продаж, даже путем дополнительных затрат или снижением цены товара. При среднем уровне операционного рычага, следует придерживаться выбранной стратегии и сосредотачиваться на имеющемся рынке и на улучшении качества продукции. В данном случае не следует вести агрессивной политики по расширению рынка, так как она не принесет значительного увеличения прибыли. В случае с низким операционным рычагом компании следует проанализировать выпускаемую продукцию и отказаться от наименее эффективной или перераспределить больше издержек с переменных на постоянные. Так же управленческая форма отчета о прибылях и убытках используется для анализа влияния структуры затрат на операционный рычаг. Как известно, иногда существует возможность перенесения части переменных издержек в разряд постоянных, и наоборот, например, когда менеджерам по продажам устанавливаются фиксированные оклады вместо уплаты комиссионных от объемов продаж, или когда управленческому персоналу устанавливают структуру оплаты не 100% фиксировано, а 50% фиксировано и 50% от выполнения плана. Данное перераспределение затрат отражается на величине операционного рычага, что влияет на предпринимательский риск и на дальнейшую стратегию предприятия. Рассмотрим конкретный пример по перенесению части переменных издержек на постоянные. Тыс.руб. Первый вариант Второй вариант Отклонение. % Продажи 3,000,000 3,000,000 0 ЗатратыПеременные затраты 1,920,000 1,728,000 -10.0 Вклад на покрытие 1,080,000 1,272,000 17.8 Постоянные затраты 876,000 1,068.000 21,9 Суммарные затраты 2,796,000 2,796,000 0.0 Прибыль 204,000 204,000 0.0 Точка безубыточности 2,433,333 2,518,868 3.5 Уровень операционного рычага 5.29 6.24 17.8 Запас финансовой прочности, % 18.9 16.0 -15.1 Сравнение точек безубыточности для двух вариантов

Для рассмотренных вариантов объем продаж, общие затраты, а, значит, и прибыль одинаковы: Уменьшение переменных затрат на 10% при фиксированной величине суммарных издержек привело в данном примере к увеличению уровня безубыточности на 3,5%, что повлияло на уменьшение финансовой прочности на 15,1%. Это же изменение дает увеличение уровня операционного рычага на 17,8%, то есть ощутимый рост производственного риска. Увеличение производственного риска говорит о том, что предприятие стало более чувствительно к изменению объема реализации. То есть в данном случае даже незначительное снижение объемов реализации может привести к очень чувствительному снижению прибыли. Это говорит о том, что предприятие должно повышать объемы реализации путем снижения цены на продукцию или проведения агрессивной рекламной компании. Подобным же образом анализируется деятельность предприятия за отчетный период.АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ДЛЯ ГРУППЫ ПРОДУКТОВ Анализ безубыточности для группы продуктов производится в течение несколько этапов. Первый из них это анализ данных, необходимых для оценки сложившегося положения и введения корректировок в планы. Второй шаг это оценка предпринимательского риска. Третий это изменение средневзвешенного коэффициента вклада на покрытие при изменении ассортимента продаж. Четвертый это учет ограничивающих факторов. И заключительный шаг это определение рационального сочетания продукции единого технологического цикла. Анализ Данных, Необходимых для Оценки Сложившегося Положения и Введения Корректировок в Планы Данный этап предназначен для выявления средних показателей вклада на покрытие, точки безубыточности, запаса финансовой прочности и операционного рычага для всего предприятия, а так же для каждого продукта в отдельности, выпускаемого на данном предприятии. Это помогает выявить убыточные и наименее перспективные продукты, убыточные, но перспективные продукты и продукты-лидеры в общей массе выпускаемых продуктов. Наименее перспективные продукты характеризуются коэффициентами покрытия и коэффициентами операционного рычага близкими к нулю. Убыточные, но перспективные продукты характеризуются тем, что они имеют коэффициент вклада на покрытие превышающий средневзвешенный коэффициент по предприятию, но пока приносят убытки. Продукты-лидеры характеризуются значительной долей в объеме продаж и прибыли. Рассмотрим пример ОАО «Фармацея»

· В целом объем продаж АО «Фармацея» находится выше уровня безубыточности, хотя продажа отдельных медицинских препаратов приносит убытки. ·