Финансы предприятия

анализируется состояние задолженности предприятия по полученным ссудам банка, займам, прочим кредиторам. Результаты анализа могут быть представлены в таблице. Анализ состояния кредиторской задолженности (тыс. руб.) Остатки наВ том числе по срокам образования (на конец года)Показателиначало годаконец годадо одного месяцаот одного месяца до трехто трех месяцев до шестиболее шести месяцев1.Краткосрочные кредиты банка3578887601282.Краткосрочные займы245-----3.Кредиторская задолженность6537033226926448за товары и услуги355222100-122-по оплате труда354316216-по расчетам по социальному страхованию и обеспечению1712-12--по платежам в бюджет40170983636-прочим кредиторам6256108-10048в т.ч. по расчетам с покупателями-248100-100484.Просроченная задолженность - всего, в том числе238509xxxxпо краткосрочным ссудам-128xxxxпо краткосрочным займам--по расчетам с поставщиками211122xxxxпо расчетам с покупателями-148по платежам в бюджет1172xxxxпо оплате труда1227xxxxпо социальному страхованию и обеспечению412Справочно: краткосрочные обязательства всего :12551591На ликвидность предприятия значительное влияние оказывает срок предоставления кредита. Средний период предоставления кредита может быть исчислен по формуле:

где под суммарным оборотом понимается величина дебитового оборота за анализируемый период по счетам обязательств. Примечание : расчеты проводятся отдельно по каждому виду обязательств. Для определения среднего периода кредита за год в числителе формулы будет 360 (количество дней в периоде), за квартал - 90, за месяц - 30. При этом в наиболее упрощенном виде величину среднего остатка по видам краткосрочных обязательств можно рассчитать по данным. При этом в наиболее упрощенном виде величину среднего остатка по видам краткосрочных обязательств можно рассчитать по данным баланса как:

где ОКЗн и ОКЗк - остаток задолженности на начало и конец периода. Для получения более достоверной информации следует привлечь ежемесячные данные об остатках кредиторской задолженности, отражаемые в журналах-ордерах №4 "Краткосрочные кредиты банков", №6 "Расчеты с поставщиками", №8 "Расчеты по авансам полученным", "Расчеты с бюджетом", №10 "Расчеты по оплате труда" и "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению" или в заменяющих их ведомостях. Для анализа удобно использовать таблицу . Анализ краткосрочных обязательств по срокам их возникновения.

Вид обязательствСредний пе-риод креди-тования в предыдущем году, дниСредний ос-таток креди-торской за-долженно-сти в теку-щем году, тыс.руб.Оборот по дебету за текущий период, тыс.руб.Продолжи-тельность кредитова-ния в текущем году, дни (гр.2*360)/ гр.3А12341.Задолженность по краткосрочным ссудам банка114.3403.61640.088.62.Кредиторская задолженность по рас-четам с поставщиками49.2229.31994.041.43.Авансы, полученные от покупателей и заказчиков64.1580.03208.065.14.Расчеты с бюджетом31.727.4314.031.45.Расчеты по оплате труда25.787.51013.531.16.Расчеты по социаль-ному страхованию и обеспечению18.120.1344.021.0Данные таблицы свидетельствуют о наиболее серьезных изменениях в сроках кредитования, произошедших в текущем году по статьям краткосрочных ссуд банка и кредиторской задолженности за товары, работы и услуги. Финансовая устойчивость предприятия будет зависеть от того, каким образом оно строило в текущем периоде взаиморасчеты со своими должниками (дебиторами). Напомним, что необходимым условием стабильности деятельности является получение кредита на тех же условиях (или лучших), на которых само предприятие его оказывает. Итог. Система показателей, используемых для оценки платежеспособности и ликвидности, представлена в таблице. ПОКАЗАТЕЛЬНАЗНАЧЕНИЕРАСЧЕТНАЯ ФОРМУЛА И ИС- ТОЧНИКИ ИН- ФОРМАЦИИЦИФРОВОЙ ПРИМЕР (по дан- ным на конец года)1. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату( денежные средства+быстрореализуемые ценнык бумаги ) / краткосрочные обязательства (итог III раздела пассива баланса-нетто)

2. Уточненный коэффициент ликвидностиПоказывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся средств, но и ожидаемых поступлений( денежные средства+быстрореализуемые ценные бумаги+ дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства (итог III раздела пассива баланса-нетто)

3. Общий коэффициент ликвидностиПозволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательстватекущие активы (II-III раздел актива баланса нетто) / краткосрочные обязательства (итог III раздела пассива баланса-нетто)

4. Оборотный капиталСвидетельствует о превышении текущих активов над краткосрочными обязательствами (об общей ликвидности предприятия)текущие активы (II+III разделы актива) - краткосрочные обязательства (итог III раздела пассива)

5. Коэффициент маневренностиПоказывает, какая часть собственных источников вложена в наиболее мобильные активыоборотный капитал / источники собственных средств (I раздел пассива баланса)

6. Доля труднореализуемых активов в общей величина текущих активовХарактеризует "качество" активовЗалежалые запасы материалов, труднореализуемая продукция, просроченная дебиторская задолженность (данные упрвленческого учета) / текущие активы (расчетно)

7. Соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активовХарактеризует "качество" активовТруднореализуемые активы (данные управленческого учета) / (текущие активы - труднореализуемые активы) (расчетно)

8. Средний период предоставления кредитаХарактеризует длительность кредитования предприятия его контрагентамиСредний остаток * количество дней в периоде / сумма оборота (оборот по дебету счетов обязательств 60,64,68,90 и др.) за период

2. Анализ структуры источников средств и их использования. Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их "цена", степень риска, возможные направления использования и т. д. В общем случае вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. В целом информация о величине собственных источников представлена в I разделе пассива баланса. К ним, в первую очередь, относятся: уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. Размер уставного капитала определяется учредительными документами и может быть изменен только по решению учредителей предприятия и внесению соответствующих изменений в учредительные документы; резервный фонд - источник собственных средств, создаваемый предприятием, в соответствии с законодательством, путем отчислений от прибыли. Резервный фонд имеет строго целевое назначение - используется на выплату