Финансовый анализ (на примере...)

с началом года. Большая часть прироста 85,9% была направлена на производственные запасы, что увеличило долю труднореализуемых активов. Потеря объёмов реализации своих услуг может привести к умертвлению средств. Денежные средства, как наиболее ликвидные незначительно повысили своё значение на 0,03%. На основании этого можно судить о снижении платёжеспособности предприятия в целом на конец 1999г. В процессе функционирования предприятия и величины активов и их структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их источников. Преимуществом вертикального анализа является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Ниже привожу вариант вертикального анализа актива и пассива баланса по трансформированной номенклатуре статей. Таблица № 5 Вертикальный анализ баланса за 1999 г. Статьи баланса1999 г. на начало1999 г. на конецприрост(+) снижение(-)тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Структура активов баланса.1.Нематериальные активы 1870,15200,2+333+0,12.Основные средства15341672,515298963,8-427-8,73.Незавершенное строительство113625,3118194,9+457-0,34.Запасы.3741717,76119025,5+23773+7,84.1.Сырье, материалы 877523,51475024,1+59750,64.2. Затраты на нез. строительство 2054754,9822513,4-12322-41,54.3. МБП21945,931725,2+978-0,74.4 Готовая продукция, товары577615,51388622,8+8110+7,44.5 Расходы будущих периодов1250,21530,2+28-4.6 Товары отгруженные--2100434,3+21004+34,35.НДС по приобретенным ценностям8170,427131,1+1896+0,76.Дебиторская задолженность82713,9104884,4+2217+0,56.1.Покупатели и заказчики219626,5233922,3+143-4,26.2. Авансы выданные363944,0542651,7+1787+7,76.3.Прочие дебиторы243629,5272326,0+287-3,57.Денежные средства1460,12280,1+82-7.1.в том числе: касса10,9146,1+13+5,27.2.расчетные счета3725,1--37-25,17.3 валютные счета--10847,4+108+47,47.4прочие денежные средства10874,010646,5-2-27,5БАЛАНС211616100239947100+28331-Структура пассива баланса1.Уставной капитал9120,49120,4--2.Добавочный капитал15913775,215913366,3-4-8,93.Фонд социальной сферы174908,3174907,3--104.Заемные средства--19090,8+1909+0,85.Кредиторская задолженность3610916,16416325,2+28054+9,15.1.По товарным операциям2081761,14240170,0+21584+8,95.2.По нетоварным операциям1113832,71525625,2+4118-7,55.2.1По оплате труда4323,9190812,5+1476+8,65.2.2По социальному страхованию и обеспечению316728,4493632,3+1769+3,95.2.3задолженность перед бюджетом753967,7841255,2+873-12,55.3.Прочие кредиторы21226,228464,7+724-1,5БАЛАНС211616100239947100+28331- Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические таблицы можно сделать следующее описание и заключение. Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 8,7%. Возросли незавершённые капвложения на 457 тыс. руб. и были приобретены нематериальные активы на сумму 333 тыс. руб. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа. Оборотные средства предприятия возросли почти на 7,8% и составили на конец года 61190 тыс.руб., что на 23773 тыс. руб. больше (37417 тыс. руб.) . В составе имущественной массы текущих активов резко возрос удельный вес производственных запасов - товаров отгруженных с 0,0% на начало года, до 34,3% на конец года(21004 тыс. руб.). Увеличилась доля готовой продукции и товаров с 5776 тыс. руб. на начало года или 15,5 % до 13886 тыс. руб. или 22,8 %. Доля дебиторской задолженности возросла на 0,5% или 2217 тыс. руб. и составила к концу года 10488 тыс. руб. по сравнению с началом 8271 тыс. руб. Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности составляет задолженность по авансам выданным. Ее сумма составила на начало года 3 639 тыс. руб. или на 44 % от общей суммы дебиторской задолженности предприятия, на конец отчетного периода она увеличилась на 1 787 тыс. руб. Доля их в общей сумме задолженности составила 51,7 %. Сумма задолженности по прочим дебиторам на 1.01.2000 года составила 2 723 тыс. руб. Основная сумма задолженности расчеты по претензионным искам и 287 тыс. руб. недостачи и потери. Абсолютно ликвидная часть - денежные средства увеличилась за истекший год лишь на 82 тыс. руб. и составили менее 0,09 % от общей суммы активов. Рассмотрим «пассивную» часть баланса. В составе источников средств предприятие удельный вес собственного капитала остался неизменным. Доля уставного и добавочного капитала снизилась к концу года на 4 тыс. руб. Кредиторская задолженность на конец года увеличилась на 28054 тыс. руб. или 1,8 раза и составила 64163 тыс. руб. по сравнению с началом года (36109 тыс. руб.) Среди них следует выделить кредиторскую задолженность по товарным операциям. Если на начало года она составляла 20817 тыс. руб., то на конец отчетного периода 42401 тыс. руб. или 8,9 %. Наибольший рост произошел по двум позициям: по задолженности перед поставщиками и подрядчиками и по авансам полученным. В общей сложности эти две позиции привели к увеличению кредиторской задолженности на 20554 тыс. руб. или 73 % общего прироста. Основная причина увеличения кредиторской задолженности рост положительной репутации ОАО "Пятигорсксельмаш", которая выражается в росте доверия покупателей и поставщиков предприятия. Задолженность по заработной плате составила 1908 тыс. руб. и увеличилась по сравнению с началом года на 1476 тыс. руб. в том числе текущая задолженность составила 782 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности бюджету возросла на 873 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом и составила 8412 тыс. руб. или 13,1 % общей суммы кредиторской задолженности. В 1999 году на финансовые результаты (на прибыль) списана не истребованная кредиторская задолженность в размере 85 тыс. руб. Расчеты по оплате труда, соц. страх. с бюджета и внебюджетными фондами возросли на 4118 тыс. руб. Обобщив рассмотренные показатели, сделаю следующие выводы: 1. Активы предприятия возросли в основном за счет увеличения производственных запасов, в первую очередь товаров отгруженных, сырья и материалов, что не могло, не сказаться на ликвидности предприятия, поскольку произошло затоваривание складов предприятия. 2. Более ликвидные средства - дебиторская задолженность и денежные средства по удельному весу возросли в активах предприятия, составив 4,4 % на конец года по сравнению с началом периода, когда они составляли в совокупности 4,0 %, но данное увеличение незначительно. 3. Иммобилизованное имущество предприятия снизилось на 8,6 % за отчетный год. Доля основных средств снизилась за счет их устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия. 4. При анализе пассивной части баланса обращает на себя внимание увеличение доли привлеченных средств (заемных)