Сравнительная оценка методов финансового анализа на предприятии

разным кредиторам. Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 3.5. Таблица 3.5 Собственные и заёмные средства

Показатели1997 год1998 год ОтклоненияНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбсолютное%19971998199719981234567891.Всего средств предприятия, тыс. руб. (стр.699); - в том числе:

4847367

4208747

4208 747

6 514 241

-638 689

2305494

86,8

154,72.Собственные средства предприятия, тыс. руб. (строка 490);

3544 562

3 667 076

3 667 076

3 667 076

122 514

0

103,5

100-то же в % к имуществу73878756,314-30,7 из них:2.1.Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. (490-190-390)

-265 451

226 565

226 565

459 856

492 016

233 291

-88,3

202,9 -то же в % к собственным средствам.- 6,18 6,18 12,5 6,18 6,323.Заёмные средства, тыс. руб.(590+690) 1302 874 541 671 541 671 2 847 165 -761 203 2 305 494 41,6 5 р.-то же в % к имуществу;26,8712,812,843,7-14,0730,9 из них:3.1.Долгосрочные займы, тыс. руб.(строка 590); - в % к заёмным средствам.3.2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.(610); 200 000 929 760 -200 000 929 760- в % к заёмным средствам. 15,35 32,65 -15,35 32,653.3.Кредиторская задолженность, руб. (620); 1102 874 541 671 541 671 1 917 405 -561 203 1 375 734 493,75 раза- в % к заёмным средствам. 84,6 100 100 67,35 15,4 -32,65 Рис.3. Соотношение собственных и заемных средств в 1997-1998г.г.

Анализ собственных оборотных средств На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило 226 565 руб. и за счёт этого источника покрывалось 34,4% (226565/658324х100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года стоимость собственных оборотных средств составила 459859 руб., что покрывает лишь 17,3% (459859/2654868х100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных. Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы. Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица3.6).

Таблица 3.6

Расчёт собственных оборотных средств

Показатели 1997 1998 Отклонения УровеньНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец года + %Влияния на изм.1997199819971998СОС,%123456789101.Уставный капитал5 5005 5005 5005 50010002. Добавочный капитал. 1 739 351 1739 351 1 739 351 1 739 351 0 100 03.Резервный капитал---------4.Фонды накопления1 799 7111 922 2251 922 2251 922 22522 5140106,8100-5. Фонд социальной сферы - - - - - - - ---6.Нераспределённая прибыль прошлых лет - - - - - - - - -7.Нераспределённая прибыль отч. года - - - - - - - - -Итого собственных средств (раздел 4) 3 544 562 3 667 076 3 667 076 3 667 076 122 514 0 103,5 100Исключается:1. Нематериальные активы2.0сновные средства3 431 2832 761 8692 761 8692 419 416-669 414-34245380,587,6146,83.Незавершённое строительство 358 588 408 588 408 588 457 350 50 000 48 762 113,9 111,9 +20,94. Долгосрочные финансовые вложения 20 142 20 142 20 142 20 142 0 0 100 100Итого внеоборотных активов (раздел 1) 3 810 013 3 190 599 3 190 599 2 896 908 -619 414 -293 691 83,7 90,8 -125,95. Убыток отчётного года 0 249 912 249 912 310 312 249 912 60 400 124,1 +25,9Итого исключается:3 810 0133 440 5113 440 5113 207 220-396 502-233 29190,393,2-100Итого собственных оборотных средств -265 45 226 565 226 565 459 856 492 016 233 291 202,9 100 Из данных таблицы 3.6 видно, что на увеличение собственных оборотных средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342453 руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%). Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.

3.4.2. Анализ заёмных средств ПКФ “Бейсуг”

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств. Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 руб. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода. В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541 671 руб. до 1 917 405 руб. (на 1 375 734 руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. табл. 3.5 показатель 3.2). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 3.7. Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 3.7, можно отметить что произошли существенные изменения в следующих статьях: · задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 4,5 раза или на 967 605 руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 1997 году данная статья сократилась на 340 176 руб. (с удельным весом в 50,4% на конец года).

Таблица 3.7 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности. 1 9 9 7 г о д.Расчёты с кредиторамиНа начало годаНа конец отчётного периода.Изменение за отчётный периодСумма, руб.Удельный вес, %Сумма, руб.Удельный вес, %Сумма, руб.%1.С поставщиками и подрядчиками 613 305 55,6 273 129 50,4 -340 176 44,52.По оплате труда152 21013,8119 37422-32 83678,43.По социальному страхованию и обеспечению

143 155

12,9

86 710

16

-53 445

61,874. Задолженность перед бюджетом 194 204 17,6 62 458 11,5 -101 746 32,2Итого кредиторская задолженность 1102874 100 541 671 100 -561 203 49,11 9 9 8 г о д.Расчёты с кредиторамиНа начало годаНа конец отчётного периода.Изменение за отчётный периодСумма, руб.Удельный вес, %Сумма, руб.Удельный вес, %Сумма, руб.%1.С поставщиками и подрядчиками 273 129 50,4 1 240734 64,7 967 605В 4,5 раза2.По оплате труда119 37422280 91514,6161 5412353.По социальному страхованию и обеспечению

86 710

16

109 059

5,7

22 349

125,74. Задолженность