Оценка финансовых результатов

и управленческие расходы; проценты к получению и уплате; прочие операционные и внереализационные доходы и расходы. На основе представленных в форме №2 «Отчет о финансовых результатах» за 1998год ОАО «Воронежстрой-Холдинг» (см. приложение 1) необходимо оценить состав, структуру и динамику факторов (элементов) формирования финансовых результатов организации (табл.1). Таблица 1 Динамика и факторы изменения структуры формирования финансовых результатов, тыс. р. ПоказателиПредыдущий годОтчетный годОтклонение (+,-)Темп роста, %суммаВ % к итогусуммаВ % к итогуА1234561. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)327710007+6730305,42. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг34939331+5838267,133. Коммерческие расходыХХХХХХА1234564. Управленческие расходыХХХХХХ5. Прибыль (убыток) от реализации -216-39,3676117,97+892312,96. Проценты к получениюХХХХХХ7. Проценты к уплатеХХХХХХ8. Доходы от участия в других организацияхХХХХХХ9. Прочие операционные доходы906164,7310,17-9050,1110. Прочие операционные расходы132249616,75-3672,7311. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности 558101,45581101,4+23104,1212. Прочие внереализационные доходыХХХХХХ13. Прочие внереализационные расходы81,4581,4010014. Балансовая прибыль (убыток) отчетного периода 550100,0573100,0+23104,18 Как свидетельствует представленная в табл.1 бухгалтерская и аналитическая информация, балансовая прибыль в 1998 году по сравнению с предыдущим годом возросла в 1,04 раза, в то время как прибыль от реализации - в 3,1 раза, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности - в 1,04 раза. Рост прибыли от реализации и финансово-хозяйственной деятельности сопровождался ростом выручки от реализации в 3,05 раза; себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг - в 2,6 раза. Следует также отметить снижение роста операционных доходов, а также уменьшение операционных расходов - в 0,7 раз. Особое внимание в процессе анализа и оценки финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую статью их формирования прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг как важнейшую составляющую балансовой прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее. Так данные табл. 1 свидетельствуют о том, что если в предыдущем периоде прибыль от реализации составляла -39,3 % в балансовой прибыли, то в 1998 году уже 117,97 %, т.е. балансовая прибыль формируется преимущественно из прибыли от реализации и тех объективных и субъективных факторов, которые воздействуют на ее величину. В этих целях рекомендуется проводить многофакторный анализ изменения прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнением с предыдущим под воздействием факторов, оказывающих либо положительное, либо отрицательное влияние на ее изменение. Для проведения факторного анализа используется необходимая информационная табл.1 и аналитическая табл.2, исходные данные которых позволяют рассчитать влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции. Таблица 2 Динамика факторов формирования прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р. ПоказателиПредыдущий год (базисный)Цены и затраты по базису на фактический объем реализации отчетного годаОтчетный годА1231. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных бязат.платежей)3277712910007А1232. Себестоимость (производственная) реализации товаров, работ, услуг3493716793313. Коммерческие расходыХХХ4. Управленческие расходыХХХ5. Полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 3493711493316. Прибыль (убыток) от реализации -2164386767. Темп роста объема реализации, рассчитанный в ценах базисного года, %32777129217,5 Расчет влияния факторов на изменение прибыли (убытков) от реализации приведен в табл.3 Таблица 3 Расчет влияния факторов на изменение прибыли (убытков) от реализации товаров, продукции, работ, услуг

Фактор изменения прибыли от реализацииРезультат расчета, тыс. р.Влияние фактора на изменение прибыли, тыс. р. (+,-)А23А. Общее изменение прибыли от реализации892Х1. Изменения объема реализации-216*117.5:100=-253,9-253,92. Изменения производственной себестоимости реализации9331-7167=+2164-21643. Изменение коммерческих расходовХХ4. Изменение управленческих расходовХХ5. Изменение цен10007-7129=+2878+28786. Структура реализации892-(-253,9-2164+2878)=431,9+431,97. Совокупное влияние факторов на изменение прибыли от реализации-+892 Приведенные расчеты в табл.3 наглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции и прежде всего за счет снижения производственной себестоимости реализации, а также за счет возрастания удельного веса в объеме реализации более рентабельных товаров и изделий. Используя данные формы №2 «Отчет о финансовых результатах» и табл.2, можно рассчитать ряд показателей оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких как: · маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли (МД), тыс. р.; · запас финансовой прочности (ЗВП), тыс. р. Оптимальное значение этого показателя свыше 60% от объемов продаж; Порядок исчисления названных показателе представлен в табл.4 Таблица 4

Исходные данные для расчета показателей оценки качественного уровня достижения финансовых результатов

ПоказателиКод строки ф. №2Сумма, тыс. р.Изменение (+,-)баз.отч.А12341. Объем продаж N010327710007+6730Себестоимость (производственная) продаж переменные затраты Sпре02034939331+58383. Маржинальный доход МД Х-216676+8924.Доля маржинального дохода в объеме продаж К Х0,0660,067+0,0015. Постоянные затраты Sпос030+040ХХХ6.Запас финансовой прочности ЗФП Х327710007+67307. Прибыль от объема продаж --216676+892 Данные табл.4 свидетельствуют, что маржинальный доход в 1998 году по сравнению с предыдущим возрос более, чем в 3 раза, а объем продаж - в 3,05 раз. Балансовая прибыль тоже располагает возможностями увеличения не только за счет мобилизации резервов роста прибыли от реализации, но и за счет снижения операционных и внереализационных расходов. Свод резервов роста балансовой прибыли в 1998 году по сравнением с предыдущим годом представлен в табл.5 Таблица 5 Свод резервов увеличения балансовой прибыли

Резерв роста балансовой прибылиСумма, тыс.р.В % к итогуУлучшение структуры реализации продукции431,916,4Снижение производственной себестоимости реализации216482,2Снижение коммерческих расходовХХСнижение управленческих расходовХХСнижение операционных расходов361,4Снижение внереализационных расходов00Всего2631,9100,0 Как свидетельствуют данные табл.5, наибольшие суммы резервов роста балансовой прибыли обнаружены в снижении операционных расходов, доля которых в общем объеме составляет 1,4%, и в снижении производственной себестоимости реализации (82,2%). Завершается анализ прибыли от реализации оценкой динамики показателей