Заключение и исполнение кредитного договора

банках, если иное не установлено ЦБ РФ. В денежном обязательстве может быть предусмотрено также, что оно подлежит оплате в рублях в сумме, эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте или в условных денежных единицах (ЭКЮ, «специальные правые заимствования» и др.). В этом случае сумма, подлежащая оплате в рублях, определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условных денежных единиц на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлена законом или согласованием сторон. В кредитных договорах очень часто предусматривается целевое использование кредита. Дело в том, что выдавая кредит, банк оценивает риск своих вложений в зависимости от характера объекта кредитования. Заемщик обязан использовать финансовые средства на цель, указанную в кредитном договоре. Например, если кредит получен на закупку сельскохозяйственных товаров, то заемщик не имеет права его использовать на приобретение автомашин или сооружение коттеджей. Отметим, что в кредитном договоре может быть указана не одна, а несколько целей или общее направление использования кредитных средств, например на финансирование гражданского строительства. Несоблюдение целей использования кредита может нанести ущерб обеим сторонам. Для банка они могут выразиться в резком ухудшении стабильности заемщика и падении его кредитоспособности, отказе страховой компании от своих обязательств по страхованию кредита, а для заемщика - в применении к нему со стороны банка различных санкций. При определении ставки по кредиту необходимо учитывать различные факторы: стоимость для банка привлеченных средств (депозитов и кредитов); надежность заемщика и степень риска, связанную со ссудой; расходы по оформлению и контролю за погашением кредита; характер отношений между кредитором и заемщиком и др. По мнению банкиров промышленно развитых стран, определение процентной ставки является одной из наиболее трудных задач кредитования. Кредитор стремится установить достаточно высокую ставку для того, чтобы получить прибыль по кредиту и компенсировать все свои затраты и риски. Однако ставка должна быть достаточно низка, чтобы заемщик не обратился к другому кредитору и мог успешно погасить кредит. Чем выше уровень конкуренции на рынке банковских кредитов, тем острее необходимость поддерживать процентную ставку на разумном уровне, сопоставимом с уровнем конкурентов на данном сегменте рынка. По мере развития рыночных отношений в России вопрос об установлении оптимальной процентной ставки по кредитам приобретает все большую и большую актуальность. В зарубежной банковской практике применяется ряд моделей установления кредитной ставки - это «стоимость плюс», «ценовое лидерство», «надбавки», «кэп», «стоимость - выгодность» и другие. Простейшая модель установления ставки по кредиту «стоимость плюс» подразумевает учет стоимости привлекаемых банком средств и его операционных расходов, связанных с этим. Расчет кредитной ставки по кредиту по этой модели осуществляется путем суммирования следующих компонентов:

1) стоимость для банка привлеченных средств в целях кредитования заемщика; 2) банковские операционные расходы (отличные от указанных в п.1), в том числе заработная плата сотрудников кредитного управления, стоимость оборудования и материалов, необходимых для предоставления кредита и контроля над его погашением; 3) маржа (компенсация банку) за уровень риска невыполнения обязательств; 4) ожидаемая прибыль по каждому кредиту.

Каждый из указанных компонентов может быть выражен в форме годовых процентов относительно суммы кредита. Например. Банк оф Бостон получил от своего корпоративного клиента кредитную заявку на сумму 5 млн. долларов. Для того чтобы иметь ресурсы для этого кредита, банк должен продать облигации федерального займа по ставке 10%, то есть предельная стоимость привлеченных банковских средств по данному кредиту 10% от его суммы. Операционные расходы по анализу кредитоспособности заемщика, выдаче кредита и контроль за его погашением оценены в 2% по заявке на 5 млн. долларов. Кредитное управление банка может добавить еще 2% от испрашиваемой суммы для компенсации риска того, что кредит не будет погашен своевременно и полностью. Наконец, банк может установить маржу прибыли по этому кредиту сверх всех вышеперечисленных расходов. Таким образом, данный кредит будет предложен заемщику по ставке в 15% (10% + 2% + 1%). Одним из недостатков модели «стоимость плюс» является предположение, что банк точно знает свои расходы и может установить ставку по кредиту без учета фактора конкуренции со стороны других кредиторов. Упомянутые ограничения привели к появлению другой модели установления ставки по кредиту - ставки «ценового лидерства». Эта модель используется уже свыше 60 лет. Во времена Великой депрессии 30-х годов крупнейшие банки США установили унифицированную ставку по кредиту. Известную по названием «прайм-рейт» (иногда ее называют также базовой или справочной ставкой), означающую самую низкую ставку, предлагаемую наиболее кредитоспособным клиентам по краткосрочным кредитам. Фактическая ставка по кредиту любому конкретному заемщику определяется на основе следующей формулы:

Базовая ставка («прайм-рейт», включая маржу прибыли сверх операционно-административных расходов + Процентная ставка = по кредитуПремия за риск неисполнения обязательств, уплачиваемая непервоклассными заемщиками +Премия за риск, уплачиваемая заемщиками долгосрочных кредитов

Предпринимательская фирма, например, просит банк предоставить ей кредит на сумму 1 млн. долл. сроком на 3 года для приобретения оборудования. Ставка по такому кредиту может быть установлена на уровне 14% и состоять из «прайм-рейт» (или базовой ставки) в 10% плюс 2% за риск невозврата ссуды плюс 2% за риск, связанный со срочностью кредита. Сумма премий и риск по данному кредиту обычно называются надбавкой. Премия за срочность взимается в связи с тем, что долгосрочное кредитование сопряжено с большим риском по сравнению с краткосрочным. Американский финансист Т.Коуплэнд предлагает присваивать цифровые коды в соответствии с качеством кредитов по следующей формуле:

Категория рискаПремия за риск (в %)Отсутствие риска0,00Минимальный риск0,25Стандартный риск0,50Особый риск1,50Риск выше стандартного2,50Риск, связанный с сомнительным кредитом5,00

Многие специалисты считают, что сомнительные кредиты не могут входить в кредитный портфель банка. В настоящее время в США преобладающей ставкой «прайм-рейт» считается ставка, объявленная 13 крупнейшими банками - «денежными центрами», которые регулярно публикуют свои ставки по кредитам. За многие годы эта базовая ставка «прайм-рейт» изменялась очень редко. Однако в условиях стремительного развития рынка ценных бумаг и инфляции возникла плавающая ставка «прайм-рейт». Она основана на изменении таких очень важных ставок денежного рынка, как ставки по 90-дневным коммерческим бумагам и депозитным сертификатам. С появлением плавающей ставки «прайм-рейт» крупные корпоративные