Банкротство предприятий и антикризисный менеджмент в современных российских условиях

в системе антикризисного менеджмента особое значение приобретает подсистема контроля и раннего обнаружения признаков предстоящей кризисной ситуации. Назовем прежде всего некоторые ранние признаки банкротства, которые выявляются непосредственно. 1. Серьезным предупреждением грядущего неблагополучия предприятия является отрицательная реакция партнеров по бизнесу, поставщиков, кредиторов, банков, потребителей продукции на те или иные мероприятия, проводимые предприятием, и их предложения. В этом смысле показательными являются всевозможные реорганизации предприятия (организационные, структурные, открытие или закрытие подразделений предприятий, филиалов, дочерних фирм, их слияние), частая и необоснованная смена поставщиков, выход на новые рынки, рискованная закупка сырья и материалов и другие изменения в стратегии предприятия. Другим существенным признаком, также контролируемым кредиторами, является изменения в структуре управления и атмосфере, царящей в верхних слоях управления. Крах предприятий, как правило, начинается с конфликтов в высшем руководстве предприятия. 2. Другой блок ранних признаков банкротства включает в себя характер изменений финансовых показателей деятельности предприятия, своевременность и качество представления финансовой отчетности и проведения аудиторских проверок. Предметом тщательного наблюдения здесь являются: а) задержки с предоставлением отчетности и ее качество, что может свидетельствовать либо о сознательных действиях, либо о низком уровне квалификации персонала. Во всяком случае, и то и другое может говорить специалисту о неэффективности финансового управления; б) резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах. Нежелательными являются резкие изменения любых статей баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызывать: · резкое уменьшение денег на счетах (кстати, и увеличение денег может свидетельствовать о невозможности дальнейших капиталовложений); · увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также свидетельствует о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции); · старение дебиторских счетов; · разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности; · увеличение или уменьшение материальных запасов, что может свидетельствовать либо о заинтересованности, либо о возможной неспособности предприятия выполнять свои обязательства по поставкам; · увеличение кредиторской задолженности (резкое снижение при наличии денег на счетах также свидетельствует о снижении объемов деятельности); · снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия); · уменьшение доходов предприятия и падение прибыльности фирмы, обесценение акций предприятия, установление предприятием нереальных (высоких или низких) цен на свою продукцию и т.д. Настораживающими признаками являются также внеочередные проверки предприятия, ограничение коммерческой деятельности предприятия органами власти, отмена и изъятие лицензий и т.д. Банкротство проходит три отделимые друг от друга стадии. На первой стадии происходит скрытое (особенно, если не налажен специальный управленческий учет) снижение цены предприятия. На этой стадии руководство часто прибегает к косметическим мерам. Например, продолжает выплачивать акционерам высокие дивиденды, увеличивая заемный капитал, продавая часть активов с тем, чтобы снять подозрения вкладчиков и банков. На второй стадии начинаются трудности с наличностью. Руководители склонны уже к авантюрным способам зарабатывания денег, а иногда к мошенничеству. Если не принимаются меры, то банкротство становится юридически очевидным. Предприятие не может своевременно оплачивать долги. Разработка программ выхода из состояния банкротства является отдельной темой, более подробно рассмотренной в 3 разделе. Однако существуют некоторые типичные приемы, которые срабатывают в большинстве случаев. Принимаются, во-первых, экстренные, «пожарные» меры: · смена руководства, если банкротство произошло по внутренним причинам; · изменение организационной структуры предприятия, сокращение аппарата управления, централизация контрольно-плановых функций; · установление жесткого контроля затрат; · изменение культуры работы (переподготовка персонала, психологическая переориентация); · сокращение номенклатуры продукции и услуг; · усиленный маркетинг. Одновременно необходимо разрабатывать стратегические меры. В большинстве случаев это последовательный отказ от прежнего профиля предприятия. Улучшение общих условий хозяйствования поставит предприятия перед необходимостью наиболее адекватно отреагировать на открывающиеся возможности. Надо заметить, что конкурентная борьба в период роста экономики отличается особой остротой. Если сегодня отечественные предприятия все находятся в одинаковом «лежачем» положении, то в условиях роста спроса на их продукцию наиболее подготовленные из них захватят рынок. Какие факторы обеспечивают быстрое реагирование на рост спроса? 1. Обеспеченность соответствующими нематериальными активами патентами, лицензиями, правами на владение и использование. 2. Наличие кадров с соответствующей квалификацией и опытом работы. 3. Накопленный банк данных о рынке, конкурентах, новых технологиях. 4. Наличие и владение новыми технологиями принятия решений и т.д. Управление предприятием в условиях быстрого роста является отдельной темой, но готовиться к этим условиям надо еще во время спада производства сохранять наиболее квалифицированные кадры, проводить обучение, накапливать информацию. Эффективность антикризисного управления во многом зависит от радикально направленных действий арбитражного управляющего, который назначается арбитражным судом и которому передаются функции внешнего управления имуществом должника. Основанием для назначения внешнего управления имуществом должника является наличие реальной возможности восстановить платежеспособность предприятия-должника с целью продолжения его деятельности путем реализации части его имущества и осуществления других организационных и экономических мероприятий. Как уже отмечалось выше, план внешнего управления может предусматривать следующие меры по восстановлению платежеспособности должника: · перепрофилирование производства; · закрытие нерентабельных производств; · ликвидация дебиторской задолженности; · продажа части имущества должника; · уступка прав требования должника; · исполнение обязательств должника собственником имущества должника- унитарного предприятия или третьим лицом (третьими лицами); · продажа предприятия (бизнеса) должника. Следует отметить, что продажа бизнеса должника позволяет эффективно осуществлять смену собственника предприятия, сохраняя его как единый социально-экономический комплекс. В этом отношении