Оптимизация источников финансирования приобретения полиграфического оборудования

1994. "Преимущества лизинга не в коммерческой эффективности, а в удобном организационном механизме доступа к инвестиционным ресурсам". - М.// Лизинг - ревю, №№ 2, 3, 1997. Прилуцкий Л., Лизинг. - М.: Ось - 89, 1996. Прилуцкий Л., Помощь в расчете лизинговых платежей. - М.// Лизинг-курьер, № 6 (6), 1999. Прилуцкий Л., Правовые основы лизинговой деятельности в России. - М.// Финансовые известия, № 98 (332), 1996. Федеральный закон РФ "О лизинге" №164-Ф3 от 29.10.98г. Чекмарева Е.Н.. Лизинговый бизнес. - М.: Экономика, 1994. Шатравин. В. А.. Эффективность лизинговых операций: - М.: Ось - 89, 1998. Штельмах В. Расчет лизинговых платежей исходя из потока денежных средств. Плюсы и минусы. - М.: ж. "Лизинг-курьер", номер 1 (7) 2000. Штерн В.С., Гладикова Ю.В.. Лизинг для малых предприятий. - М.: Общероссийское общественное объединение, 1996.2. Методика расчета лизинговых платежей,основанная на теории финансовых рент.Стоимость имущества250000Остаточная стоимость12000,04Срок договора4Количество платежей в год4Лизинговое вознаграждение0,1Годовые проценты0,1243902,4Число расчетных периодов 16161,025Маржа лизингодателя за период 2,50%0,025250000Проценты за период2,50%0,025ПериодОстаточная стоимость имущества (Ui)Возмещение стоимости имущества (Bi)Комиссионное вознаграждение (Ai)Лизинговые платежи (Ri)Сумма НДСВсего затрат с НДСНарастающим итогом1236 000,0013 560,185 900,0019460,183892,0423 352,2223 352,222222 439,8213 899,185 561,0019460,183892,0423 352,2246 704,433208 540,6414 246,665 213,5219460,183892,0423 352,2270 056,654194 293,9714 602,834 857,3519460,183892,0423 352,2293 408,865179 691,1414 967,904 492,2819460,183892,0423 352,22116 761,086164 723,2415 342,104 118,0819460,183892,0423 352,22140 113,307149 381,1415 725,653 734,5319460,183892,0423 352,22163 465,518133 655,4916 118,793 341,3919460,183892,0423 352,22186 817,739117 536,7016 521,762 938,4219460,183892,0423 352,22210 169,9410101 014,9316 934,812 525,3719460,183892,0423 352,22233 522,161184 080,1317 358,182 102,0019460,183892,0423 352,22256 874,381266 721,9517 792,131 668,0519460,183892,0423 352,22280 226,591348 929,8218 236,931 223,2519460,183892,0423 352,22303 578,811430 692,8818 692,86767,3219460,183892,0423 352,22326 931,021512 000,03223 999,9748 442,55272 442,5254 488,50326 931,02Ставка процентов на период0,045DMПродолжительность периода (месяцев)318Всего платежей по кредиту1442Амортизация единицы0,097820283 200Аннуитет27 702,71 4Сумма кредита и процентов387 837,99 руб.Всего процентов по кредиту104 637,99 погашениепогашениеполныйнепогашеннаяпроцентовкредитаплатежчасть283 200,00 12 744,00 14 958,71 27 702,71 268 241,29 34 179,44 12 070,86 15 631,86 27 702,71 252 609,43 68 332,33 11 367,42 16 335,29 27 702,71 236 274,14 102 458,67 10 632,34 17 070,38 27 702,71 219 203,76 136 558,45 9 864,17 17 838,54 27 702,71 201 365,22 170 631,69 9 061,43 18 641,28 27 702,71 182 723,94 204 678,38 8 222,58 19 480,14 27 702,71 163 243,81 238 698,52 7 345,97 20 356,74 27 702,71 142 887,06 272 692,11 6 429,92 21 272,80 27 702,71 121 614,27 306 659,15 5 472,64 22 230,07 27 702,71 99 384,20 340 599,63 4 472,29 23 230,42 27 702,71 76 153,77 374 513,57 3 426,92 24 275,79 27 702,71 51 877,98 408 400,96 2 334,51 25 368,20 27 702,71 26 509,77 442 261,80 1 192,94 26 509,77 27 702,71 0,00 476 096,09 104 637,99 283 200,00 387 837,99 Затраты при получении оборудования в лизингВариант расчета лизинговых платежейРасходы, относящиеся на себестоимость (лизинговые платежи)Выкуп имущества по остаточной стоимостиРасходы за счет прибылиНДС, уплаченный относящийся на расчеты с бюджетомВсего расходовЭкономия по налогу на прибыль 35%Методические рекомендации345 692,2012 980,00-69 138,44427 810,64120992,27Теория финансовых рент (платежи в начале периода)265 549,4812 000,08-53 109,90330 659,4692942,32Теория финансовых рент (платежи в конце периода)272 442,5212 000,03-54 488,50338 931,0595354,88Затраты при покупке оборудования за счет кредитаРасходы, относящиеся на себестоимость (амортизационные отчисления)Налог на имуществоЗатраты на содержание кредитаНДС, уплаченный относящийся на расчеты с бюджетомВсего расходов74 340,0013 918,10104 637,9947 200,00236 000,00476 096,09Покупка оборудования на собственные средстваПериодОплата оборудованияОборудование на балансеАмортизационные отчисленияНалог на имуществоВсего затратНарастающим0283 200,00 236 000,00 9% в год2% в год283 200,00 1230 690,00 5 310,00 1 166,73 6 476,73 27702,712225 380,00 5 310,00 1 140,18 6 450,18 55405,433220 070,00 5 310,00 1 113,63 6 423,63 83108,144214 760,00 5 310,00 1 087,08 6 397,08 110810,855209 450,00 5 310,00 1 060,53 6 370,53 138513,576204 140,00 5 310,00 1 033,98 6 343,98 166216,287198 830,00 5 310,00 1 007,43 6 317,43 193918,998193 520,00 5 310,00 980,88 6 290,88 221621,719188 210,00 5 310,00 954,33 6 264,33 249324,4210182 900,00 5 310,00 927,78 6 237,78 277027,1311177 590,00 5 310,00 901,23 6 211,23 304729,8512172 280,00 5 310,00 874,68 6 184,68 332432,5613166 970,00 5 310,00 848,13 6 158,13 360135,2814161 660,00 5 310,00 821,58 6 131,58 387837,99Итого:283 200,00 74 340,00 13 918,10 371 458,10 88 258,10 476096,09