Анализ финансового состояния санатория имени Лермонтова (Пятигорск)

заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность). Из таблицы 2.6.3. «Сравнительный аналитический баланс за 2001 год» видно, что в санатории в основном используются собственные источники , привлекается только лишь кредиторская задолженность. Причины увеличения имущества предприятия обусловлены характером происшедших изменений в составе источников его образования. Поступления и приобретения имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает сущность финансового положения. Увеличение доли заемных средств с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, с другой об активном перераспределении дохода от кредитора предприятию-должнику. Общая сумма имущества предприятия увеличилась на 1503250 рублей, из которых 2 739607 рублей- это увеличение собственного капитала. Рост величины собственного капитала был бы более значительным, если бы в структуре средств не было статьи- непокрытый убыток прошлых лет. Сумма убытка значительно снизилась в текущем периоде до 1194030 рублей, на что была потрачена полученная ранее прибыль. Это, безусловно улучшит финансовое состояние здравницы в будущем, но в настоящий момент отрицательно повлияло на расчетные коэффициенты, характеризующие финансовое состояние. Предварительный анализ структуры пассивов проводится на основе сравнительного аналитического баланса. В таблице 2.6.2. отражены доли изменений по каждому виду источников средств (собственные, заемные) в изменении общей величины источников средств предприятия. В результате анализа определяется, что прирост собственных источников средств оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период. Детализированный анализ структуры пассивов и ее изменения проводится по каждому укрупненному виду пассивов. В результате анализа определяются статьи пассивов по которым произошло наибольшее увеличение общей величины источников средств. Собственный капитал предприятия характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых им для формирования чистых активов. Сформированный собственный капитал представляет собой финансовую основу предприятия и включает различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники и формы функционирования. Формы функционирования собственного капитала в санатории: - добавочный капитал; - нераспределенная прибыль прошлых лет; - нераспределенная прибыль отчетного года В санатории используются главным образом внутренние источники формирования собственных средств - чистая прибыль остающаяся в распоряжении предприятия, амортизационные отчисления и др. Наиболее устойчивой частью собственного капитала является добавочный капитал, который, также подвергся изменениям в течении года, он увеличился на 1000000 рублей. И хотя значительно выросли заемные средства ( в виде кредиторской задолженности), в целом наблюдается увеличение доли собственных средств, что способствует повышению финансовой устойчивости предприятия. Для оценки финансовой устойчивости решающую роль приобретает показатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств. Рассчитанные по данному алгоритму чистые активы совпадают с показателем реального собственного капитала

2.6.1.Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.

Финансовая устойчивость характеризуется обеспеченностью запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа необходимо рассчитать излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, которая рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Для характеристики источников формирования используются несколько показателей: 1) собственные оборотные средства = реальный собственный капитал внеоборотные активы; реальный собственный капитал = р.3 «убытки» + «доходы будущих периодов» - задолженность участников по взносам в уставный капитал целевые финансирования и поступления. собственные оборотные средства (СОС) = реальный собственный капитал итог раздела 1 «Внеоборотные активы» 2) наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных (р.4) средств: собственные оборотные средства + долгосрочные заемные средства; 3) общая величина источников формирования запасов: собственные оборотные средства + долгосрочные + краткосрочные заемные средства. Данным показателям соответствует три ситуации обеспеченности запасов и затрат источниками формирования: 1) излишек или недостаток собственных оборотных средств: собственные оборотные средства запасы и затраты, (+,-); 2) излишек или недостаток собственных оборотных средств долгосрочных заемных: собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы запасы и затраты, (+,-); 3) излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат: собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные кредиты и займы запасы и затраты, (+,-). На анализируемом предприятии мы наблюдаем рост источников запасов общей величины запасов и затрат в течение анализируемого периода. Вычисление данных показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Выделяют 4 типа финансовых ситуации: 1) абсолютная устойчивость: собственные оборотные средства > = запасов и затрат, т.е образуется излишек собственных оборотных средств. 2) нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия: собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы > = запасов и затрат, т.е. образуется излишек долгосрочных источников формирования запасов; 3) неустойчивое финансовое состояние: общая величина источников формирования запасов и затрат > = запасов и затрат, т.е. излишек общей величины источников. Связано с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных. 4) кризисное финансовое состояние: общая величина источников формирования запасов и затрат < запасов и затрат, т.е. недостаток общей величины источников. Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, т.к. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность хотя и покрывают кредиторскую задолженности предприятия, но они недостаточны для образования источников запасов и затрат. Таблица 2.6.1.1. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования по итогам 2001 года. ПоказателикодНа начало годаНа конец годаИсточники собственных средств,руб49031 01895033 758 557Внеоборотные активы,руб19032 331 77232363107Наличие собственных оборотных средств (СОС),руб - 13128221 395 450Долгосрочные заемные средства590--Наличие собственных