Анализ текущего финансового состояния предприятия (на примере МП "Товары для детей")

процессе. Задачами финансового состояния хозяйствующего субъекта являются: - выявление рентабельности и финансовой устойчивости; - изучение эффективности использования финансовых ресурсов; - установленные положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности; - оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана финансовых показателей; - оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов. Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности. Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов: горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, и следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем, факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.

2. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ АКТИВА И ПАССИВА НА ОСНОВЕ АГРЕГИРОВАННОГО БАЛАНСА. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения отражаются в балансе. Основными показателями, влияющими на финансовое состояние являются: 1) Выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли; 2) Скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Основным показателем, характеризующим финансовое состояние, является платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить платежи в бюджет. Так как выполнение финансового плана зависит от результатов хозяйственной деятельности в целом, то можно отметить, что финансовое положение определяется совокупностью всех хозяйственных факторов, т.е. является обобщающим показателем. Для наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта проводится так называемый экспресс-анализ. Он основывается на расчете нескольких показателей, позволяющих составить общее представление о положении предприятия. Проведем исследование финансового положения условного предприятия МП «Товары для детей».

Таблица 1. Показатели для экспресс-характеристики финансового состояния хоз.органа (за 1996 год)*.

Показатели01.01.96г.01.01.97г.Абсолютное изменениеТемп роста, %А12341 Сумма средств в распоряжении предприятия, тыс.руб. 1143304 1352194 +208890 118,272 Остаточная стоимость основных средств, тыс.руб. 73608 120855 +47247 164,193 % износа основных средств43,336,5-6,884,34 Сумма собственных оборотных средств предприятия (Пас.4-Акт.1), тыс.руб. -20143 -73259 -53116 -263,75 К-т соотношения заемных и собственных средств 20,15 27,05 +6,9 134,246 К-т покрытия ( стр.290-217) стр. 610+620 0,986 0,944 -0,042 95,747 Удельный вес просроченной дебиторской задолженности 0 0 0 08 Удельный вес просроченной кредиторской задолженности 40,0 40,0 0 100,09 Рентабельность реализации, %3,450,56-2,8916,23* здесь и далее использованы данные годовой бухгалтерской отчетности предприятия из приложения №5 к методическим материалам по написанию курсовых работ. Из данных таблицы становится видно, что показатели разносторонне характеризуют работу МП «Товары для детей»: с одной стороны, за отчетный период на 18,27% возросла сумма средств в распоряжении предприятия, таким образом, чисто формально можно предположить рост деловой активности предприятия, расширение его деятельности; на 15,7% снизился уровень износа основных средств и значительно возросла в стоимостном выражении их остаточная стоимость; в то же время, другие показатели характеризуют предприятие не с лучшей стороны: отрицательную величину имеют собственные оборотные средства хоз.органа, причем за отчетный период их размер еще более снизился; значительно возросла зависимость от заемного капитала, и так имеющая угрожающие размеры (сумма привлеченных средств на 01.01.97г. превышает размер собственных в 27,05 раза); много ниже нормативного значения уровень коэффициента покрытия и за исследуемый период его значение еще уменьшилось; рентабельность реализации сократилась более, чем в 6 раз. Невысок и уровень платежной дисциплины хозяйствующего субъекта - на обе из рассматриваемых отчетных дат просрочено 40,0% платежей по кредиторской задолженности. Итак, однозначно охарактеризовать финансовое состояние предприятия из данных экспресс-анализа не представляется возможным. Необходимо установить причины произошедших изменений и выявить повлиявшие на эти сдвиги факторы.

Анализ финансового состояния целесообразно проводить при помощи сравнительного аналитического баланса, путем дополнения его показателями структуры, динамики за отчетный период. Этот баланс позволяет систематизировать расчеты и охватывает все показатели, характеризующие динамику и статистику финансового состояния. Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного