Финансовый анализ работы предприятия

на 248 тыс. руб. На это повлияло увеличение запасов на 158 тыс. руб., дебиторской задолженности на 58 тыс. руб. и денежных средств на 32 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие увеличило объём продаж. Кроме того, на увеличение статьи «запасы» могла повлиять инфляция. За ориентировочный индекс инфляции принят индекс роста цен потребительской корзины за 2000 год, который равен 31%. Запасы=240/1,31=183,2 тыс. руб. Очистив статью от влияния инфляции, можно сделать вывод, что развитие увеличение запасов за счёт роста объёмов продаж составляет 183,2 тыс. руб. Удельный вес запасов в структуре оборотных средств за отчётный период снизился на 1,6% и составляет 64,2%. При этом исчезла статья баланса «сырьё и материалы», что привело к уменьшению удельного веса запасов на 1,6%, и появилась статья «расходы будущих периодов», она увеличила запасы на 0,3%. Самая большая статья «готовая продукция и товары для перепродажи» уменьшилась на 0,3% и стала составлять 64,2% в структуре оборотных средств. Отсутствие НДС по приобретённым ценностям оценивается положительно, так как это свидетельствует о том, что предприятие своевременно рассчитывается с поставщиками за поставленные товары и представляет НДС к зачёту. Значительно увеличилась дебиторская задолженность. Её удельный вес в структуре оборотных средств возрос на 6,5%. На это повлияло расширение деятельности предприятия. Поскольку по основной деятельности у предприятия дебиторов как таковых нет, так как оно продаёт товары в розницу, можно сделать вывод, что появились новые дебиторы, не связанные с основной деятельностью. Кроме того часть товаров предприятие закупает через подотчётных лиц. Поскольку нет просроченной дебиторской задолженности, данная тенденция оценивается положительно. Изменение величины денежных средств нельзя оценить однозначно. С одной стороны, значительный удельный вес денежных средств положительно влияет на ликвидность баланса, с другой стороны, излишние денежные средства неработающие деньги. В структуре оборотных средств удельный вес денежных средств уменьшился на 4,8% и стал составлять 15,3%. Обобщение результатов внутреннего анализа оборотных средств. 4.3 Структура оборотных средств по степени риска Таблица.6 степень рискагруппы текущих активовдоля группы в общем объёмеизменение, гр3-гр4на началона конец123451. Минимальный рискналичные денежные средства20,16%15,32%-4,84%2. Малый рискдебиторская задолженность, запасы сырья и материалов, готовая продукция на складе (массового потребления)79,84%84,41%4,57%3. Средний рискрасходы будущих периодов0,27%0,27%4. Высокий рискДЗ предприятий с тяжёлым финансовым положением, гот. продукция, вышедшая из употребления0%0%0% Структура оборотных активов по степени риска изменилась в сторону увеличения рисковых оборотных средств. На это повлияло уменьшение удельного веса оборотных средств с минимальным риском на 4,84% и соответственно увеличились оборотные средства с малым риском на 4,57% и средним риском на 0,27%. Положительно оценивается отсутствие оборотных активов с высоким риском и незначительный удельный вес средств со средним риском. В целом предприятие владеет малорисковыми оборотными средствами, что положительно влияет на его финансовую устойчивость. 5. Анализ пассивов предприятия 5.1 Структура источников средств предприятия Таблица.7 Наименование разделаабсолютный, тыс. руб.относительный, %изменение показателяв процентах к общему изменению01.01.0001.01.0101.01.0001.01.01абсолютногоотносительногоИсточники собственных средств5722729,7%46,3%17016,6%57%Заёмные средства13526370,3%53,7%128-16,6%43%Валюта баланса192490100%100%2980,0%100% Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что пассивы возросли на 298 тыс. руб. за счет значительного роста источников собственных средств на 170 тыс. руб. и роста их удельного веса на 16.6%. Кроме того, возросли на 128 тыс. руб. и стали составлять 263 тыс. руб. заемные средства. Хотя их удельный вес в общей валюте баланса снизился на 16.6% и стал составлять 53.7% Низкая доля собственных источников в валюте баланса обусловлено тем, что предприятие молодое и недавно открылось. Но оно (как видно из таблицы) имеет тенденцию к повышению. 5.2 Источники собственных средств Таблица. 8 ИсточникПоказательИзменение показателяабсолютный, тыс. ротносительный, %01.01.0001.01.0101.01.0001.01.01абсолютное,тыс. р (гр.3-гр.2)относительное (гр5-гр.4)1234567Уставный капитал8814%4%0-10%Нераспределённая прибыль4921986%96%17010%Итого57227100%100%1700% Как видно из таблицы, собственные средства ООО «Арго» увеличились на 170 т.р. и стали составлять 227 т.р. на данное изменения повлиял рост нераспределенной прибыли на 170 т.р. кроме того вырос их удельный вес в общей сумме собственных источников на 10%. Уставный капитал не изменился. 6. Оценка финансовой устойчивости. Показатели финансовой устойчивости Таблица.9 Показатель и его назначениеРассчётная формула Значение показателейИзменение показателейКритерий по группам устойчивости01.01.0001.01.01абсолютноеотносительное Коэффициент автономии Собственные источники средств29,7%46,3%17%1,562 группа от 40% до 60%показывает независимость предприятия от заёмного капиталаВалюта балансаКоэффициент финансовой устойчивостиСобственные исто-чники средств и средства, прира-вненные к ним 29,7%46,3%16,6%1,56характеризует долю источников, которую предприятие может длительное время использоватьВалюта балансаКоэффициент концентрации заёмного капиталаЗаёмные источники средств70%54%-17%0,76показывает процент заёмного капитала в источникахВалюта балансаКоэффициент соотношения заёмного и собственного капиталаЗаёмные источники средств237%116%-121%0,49менее 101%показывает сколько рублей заёмных средств приходится на 1 руб собственного капиталаСобственные источники средствКоэффициент обеспеченности источни-ками собственных оборот-ных средствСобственные источники средств - Внеоботротные активы-9%29%38%-3,303 группа менее 30%характеризует обеспеченность собственными источниками текущих потребностей предприятияОборотные активыКоэффициент менёвренности Собственные источники средств - Внеоботротные активы-16%51%66%-3,21определяет свою долю собственного оборотного капитала в сумме собственного капиталаСобственные источники средств Финансовая устойчивость это характеристика, которая свидетельствует: ь о стабильном доходов над расходами; ь о свободном маневрировании денежных средств и эффективном их использовании; ь о бесперебойном процессе производства и реализации продукции. В таблице рассчитаны коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия. На начало года коэффициент автономии составил 29,7%, на конец 46,3%. Такой значительный рост данного коэффициента оценивается положительно, т.к. выросла финансовая устойчивость предприятия на 16,6%. Для промышленных предприятий коэффициент автономии должен быть равен не менее 50%. Но ООО «Арго» предприятие торговое, следовательно, у него короткий период оборота средств, поэтому оно может своевременно рассчитываться с поставщиками и другими кредиторами.