Анализ финансового состояния предприятия (теория, формулы, вычисления)

рассчитаться с кредиторами только на 34%. Отрасль в лучшем финансовом положении, ее баланс можно считать ликвидным.

4. Оценка ликвидности баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается ликвидным при выполнении условий: 1. А1+А2>П1 уровень платежеспособности на ближайшую перспективу 2. А3>П2 уровень прогнозной платежеспособности 3. А4<П3 характеризует обеспеченность труднореализуемых активов постоянными пассивами.

По предприятиюПо отрасли19951996199519961. 7030+294710>0 A1+A2>П116220+910390>340600 A1+A2>П13827930>368208 A1+A2>П1 20713640>1343020 A1+A2>П12. 700750>0 А3>П22254420<2976790 А3>П25236400>174000 А3>П218352320>2919000 А3>П23. 1445680<1746720 А4<П32254420<2976790 А4<П38428900<13212140 А4<П319528170<37212350 А4<П3 При этих режимах баланс предприятия можно считать ликвидным, однако проводимый по изложенной схеме анализ является приближенным, т.к. соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.

4. Оборачиваемость активов.

4.1 Коэффициент оборачиваемости активов Коб определяется как отношение объема реализации продукции, прибыли к сумме активов

, ОРП объем реализованной продукции

по предприятию по отрасли

Коэффициент оборачиваемости активов отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост показателя по предприятию и в целом по отрасли указывает на ускорение кругооборота средств предприятия. На рост оборачиваемости влияет эффективное использование оборотных средств, а также отсутствие вложений на развитие производственных мощностей.

4.2 Коэффициент оборачиваемости текущих (мобильных) активов.

,

по предприятию по отрасли

Коэффициент показывает оборот всех мобильных средств предприятия. Рост показателей характеризует ускорение кругооборота этих средств.

Динамика показателей оборачиваемости активов По предприятиюПо отраслиОтклонение1995 г.1996 г.1995 г.1996 г.По предприятиюПо отраслиОборачиваемость текущих активов, (оборотов)4,445,23,34,3+0,76+1,0Оборачиваемость активов, (оборотов)1,83,141,722,84+1,34+1,12Продолжительность оборота текущих активов, дней816910983,7-12-25,3Продолжительность оборота активов, дней200114,6209,3126,7-85,4-82,6 Оборачиваемость всех мобильных средств сократилась на 12 дней, а оборачиваемость всего капитала на 85,4 дня.

5. Определение финансовой стабильности предприятия.

Хозяйственная деятельность предприятия зависит от привлекаемых заемных средств. Показатели финансовой устойчивости предприятия определяют его зависимость от внешних источников.

5.1 Коэффициент автономии (Кавт) отражает стабильность предприятия за определенный интервал времени и степень покрытия обязательств предприятия собственными силами.

,

по предприятию по отрасли

Коэффициент автономии показывает неустойчивое финансовое состояние предприятия, которое в 1996 году ухудшилось. Собственные средства не покрывают заемные. Предприятие находится в зависимости от заемного капитала. 5.2 Коэффициент собственных и заемных средств (КСООТ) показывает уровень долга предприятия. ,

по предприятию по отрасли Уровень долга предприятия в 1996 году составил 90%.

5.3 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (КОБЗ) это отношение собственных оборотных средств к затратам и запасам.

,

по предприятию по отрасли

Коэффициент показывает, что предприятие не обеспечивает средствами источники формирования запасов и затрат. В 1996 году обеспеченность источников средствами снизилась, хотя в целом по отрасли источники формирования запасов, затрат обеспечены средствами.

5.4 Коэффициент маневренности (КМАН) показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами .

,

по предприятию по отрасли

Сводная таблица показателей финансовой устойчивости

ПоказательПо производствуПо отраслиРекомендуемый критерийОценка1995199619951996Характеризующий соотношение собственных и заемных средствКоэффициент автономии (КАВТ)0,430,261,120,83>0,5Предприятие находится в неустойчивом положении , сильная зависимость от заемного.Коэффициент заемных средств (КСООТ)0,40,90,40,6<1Характеризующий состояние оборотных средствКоэффициент обеспеченности запасов и затрат (КОБЗ)0,430,290,90,960,8Материальные запасы не покрываются собственными источникамиКоэффициент маневренности собственного капитала (КМАН)0,170,240,40,480,5Низкие показатели характеризуют неустойчивое финансовое положение предприятия. Мобильность средств предприятия несколько увеличилась, но это может быть вызвано недостаточностью материальных запасов для бесперебойного осуществления производства 5. Определение абсолютной финансовой стабильности предприятия

Финансовое состояние предприятия может быть охарактеризовано как: · Нормальная устойчивость финансового состояния, которая характеризуется отсутствием неплатежей, работа высоко или нормально рентабельна; · Неустойчивое финансовое состояние характеризуется задержками в оплате труда, неустойчивой рентабельностью; · Кризисное финансовое состояние характеризуется, кроме упомянутых выше, еще наличием регулярных неплатежей. Его можно классифицировать: 1-я степень наличие просроченных ссуд банка 2-я степень наличие, кроме того просроченной задолженности поставщикам; 3-я степень банкротство, т.е. наличие недоимок в бюджет.

Финансовое состояние предприятия определим после проведения расчетов.

Н1 наличие собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат.

Н1=П3-А4

Н1.0=1746720-1445680=301040 (грн.) Н1.0=4783240(грн.)

Н1.1=2976790-2254420=722370 (грн.) Н1.1=17684180 (грн.)

Н2 наличие собственных долгосрочных и среднесрочных источников формирования запасов и затрат.

Н2=Н1-П2

Н2.0=301040 (грн.) Н2.0=4783240+1746720=4957240(грн.)

Н2.1=722370 (грн.) Н2.1=17684180+2919000=20603180 (грн.)

Н3 общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Н3=Н2+П1

Н2.0=301040 (грн.) Н2.0=4957240+368208=5325448 (грн.)

Н2.1=722370 +340600=1062970(грн.) Н2.1=20603180+1343020=21946200 (грн.)

Н4 итог раздела П актива баланса предприятия запасы и затраты.

Н4.0=700750 (грн.) Н4.0=5236400 (грн.)

Н4.1=2494040(грн.) Н4.1=18352320 (грн.)

Е1 излишек (недостаток) собственных оборотных средств

Е1=Н1-Н4

Е1.0=301040-700750=399710 (грн.) Е1.0=4783240-5236400=-453160 (грн.)

Е1.1=722370-2494040=-1771670 (грн.) Е1.1=17684180-18352320=-668140 (грн.)

Е2 излишек (недостаток) собственных, а также долгосрочных и среднесрочных источников формирования