Финансы и кредит

ликвидности, Рыночный риск, Процентный риск, Риск недополучения прибыли, Риск неплатежеспособности 1. Кредитный риск. Вероятность того, что стоимость части активов банка, в особенности кредитов, уменьшится или сведется к нулю называется кредитным риском. Поскольку доля средств владельцев в совокупной стоимости активов банка незначительна, даже при относительно небольшом проценте кредитов, которые перешли в разряд неблагополучных, банк может оказаться на грани банкротства. Следует выделить 2 наиболее распространенных показателя кредитного риска банка: 1. Отношение недействующих кредитов к совокупному объему кредитов и обязательств по лизингу 2. Отношение чистых списаний по кредитам к совокупному объему кредитов и обязательств по лизингу. Недействующие активы - это доходные активы, в том числе кредитные активы, срок погашения которых истек 90 или более дней назад. Списания - это кредиты, относительно которых банк убедился, что они нисколько не будут погашены и которые были списаны на убытки. Если некоторые из этих кредитов в конечном счете принесут банку некоторый доход, то возвращенная сумма вычитается из валовых списаний и выводится сумма чистых списаний. По мере роста обоих показателей, увеличивается кредитный риск банка вероятность его банкротства. 2. Риск несбалансированной ликвидности. Банкиры также опасаются и того, что столкнутся с проблемой недостаточности наличных и привлеченных средств для того, чтобы обеспечить возврат депозитов, выдачу кредитов и т.д. Банк, который столкнулся с риском несбалансированной ликвидности, может быть вынужден срочно привлекать средства по слишком высокой ставке для удовлетворения текущей потребности в наличных средствах, что приведет к снижению его прибыли. Фактически лишь не многие банки сталкиваются с дефицитом наличных средств, поскольку он легко преодолевается путем заимствования ликвидных средств на межбанковском рынке. Недостаток ликвидности чаще обусловлен неожиданным и значительным оттоком депозитов, что заставляет банк заимствовать средства по более высокой процентной ставке, выше чем ставки, по которым производят подобные заимствования другие банки. Значительное ухудшение ликвидности банка часто заставляет его платить повышенный процент для привлечения обращаемых на рынке депозитных сертификатов. Одним из показателей уровня риска несбалансированной ликвидности является соотношение заимствованных средств и совокупных активов. Рост объема заимствованных средств увеличивает вероятность наступления кризиса ликвидности в случае повышения оттока депозитов или ухудшения качества кредитов. Другими показателями уровня риска несбалансированной ликвидности являются: 1. Отношение нетто-кредитов к совокупным активам. 2.Отношение наличных средств и межбанковского кредита с истекающим сроком погашения к совокупным кредитам 3.Отношение активов в наличной форме и правительственных ценных бумаг к совокупным кредитам. Активы в наличной форме включают наличные деньги в хранилище банка, депозиты банка в местном федеральном резервном банке, депозиты в других банках для компенсации выплат по чекам и за другие банковские услуги, наличность в процессе инкассации. Стандартные способы снижения уровня риска несбалансированной ликвидности банка включают увеличение доли средств банка, направляемых в ликвидные активы и легко реализуемые на рынке активы или использование более долгосрочных ценных бумаг для финансирования операций банка. 3. Рыночный риск. Неустойчивость процентных ставок вносит беспорядок в работу менеджеров по управлению банковскими активами, особенно по управлению портфелями инвестиций в правительственные облигации и другие обращающиеся на рынке ценные бумаги. Когда процентные ставки достигают рекордно высокого уровня, рыночная стоимость находящихся у банка облигаций снижается, что приводит к значительным убыткам банков, реализующих ценные бумаги. Это состояние финансовые специалисты называют рыночным риском. При росте процентных ставок рыночная стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент уменьшается. Банк, который вынужден продавать подобные активы в условиях роста ставок, понесет убытки. Напротив, снижение процентных ставок увеличит стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент, и их продажа приведет к росту капитала. 4. Процентный риск Движение рыночных ставок может также оказать значительное воздействие на размер разницы между доходами и операционными расходами. Например, рост процентных ставок может привести к снижению банковской маржи прибыли в случае, если структура активов и пассивов банковского учреждения такова, что процентные расходы по привлеченным средствам растут быстрее, чем процентные доходы по кредитам и инвестициям в ценные бумаги. Однако, если у банка активов с переменными ставками больше, чем пассивов с переменными ставками, то снижение ставок уменьшит маржу прибыли банка. В этом случае доходы от активов будут снижаться быстрее, чем расходы по привлеченным средствам. Влияние движения процентных ставок на маржу банковской прибыли обычно называют процентным риском. Наиболее распространенные показатели уровня процентного риска следующие: 1. Отношение активов, чувствительных к изменению ставок, к пассивам, также чувствительных к изменению ставок.. Если в определенном временном интервале сумма активов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму пассивов, чувствительных к изменению ставок, банк при снижении процентных ставок понесет убытки. Наоборот, если сумма пассивов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму активов, чувствительных к изменению ставок, вероятность убытков появляется при росте ставок. 2. Отношение незастрахованных депозитов к совокупным депозитам. Незастрахованные депозиты - это обычно правительственные депозиты и депозиты предприятий, сумма которых превышает сумму застрахованных. 5. Риск недополучения прибыли. Это риск, относящийся к прибыли банка после вычета всех расходов, в том числе налогов. Прибыль может неожиданно уменьшаться под воздействием внутрибанковских или внешних факторов. Например, под влиянием изменения экономических условий или изменений в законодательстве и регулировании. Наиболее распространенными показателями риска недополучения прибыли являются: 1. Стандартное отклонение или вариация чистой прибыли после уплаты налогов. 2. Стандартное отклонение или вариация доходности капитала банка и доходности активов. Чем больше стандартное отклонение или вариация прибыли банка, тем более рискованным выглядит положение банка с точки зрения прибыли. Если инвесторы в ценные бумаги банка ожидают, что повышенный риск недополучения прибыли сохранится и далее, они будут стремиться компенсировать его с помощью более высоких доходов банка или найдут другое применение своим деньгам. 6. Риск неплатежеспособности. Банкиры должны обращать пристальное внимание на риски, влияющие на жизнеспособность их учреждения в долгосрочном плане. Их обычно называют риском неплатежеспособности.