Финансы и кредит

и заемщиками, а также на сколько остра конкуренция на обслуживаемом банком рынке. Усиление конкуренции обычно приводит к сокращению разницы между средними доходами по активам и средними расходами по пассивам. При условии неизменности всех прочих факторов, спрэд банка сокращается по мере обострения конкуренции, что вынуждает его менеджеров искать другие пути получения прибыли с целью компенсации снижения спрэда прибыли (например, в форме комиссии за оказание новых видов услуг). Еще одним важным показателем прибыльности является чистая маржа операционной прибыли. Это соотношение совокупной операционной прибыли и совокупных активов. Данный показатель прибыльности может быть разложен на две составляющие: 1. на среднюю процентную прибыль по активам 2. на среднюю непроцентную прибыль по активам. Этот последний элемент образуется за счет комиссионного вознаграждения при оказании различных услуг. С обострением конкуренции на рынке кредитов и других доходных активов и по мере того, как многие кредиты переходят в разряд просроченных, все большее число банков стали обращать внимание на увеличение непроцентной прибыли в форме комиссионного вознаграждения. Подобное вознаграждение значительно повышает размер совокупной прибыли и помогает увеличить чистую прибыль, направляемую на выплаты акционерам. Банковские менеджеры в настоящее время прилагают также усилия к сокращению той доли собственных ресурсов, которые направляются в неприносящие доход активы. В том числе, в кассу банка, в основные средства и нематериальные активы. Одним из широко применяемых показателей неприносящих доход активов является показатель доходной базы. Он выглядит следующим образом: доходная база активов = доходные активы / активы = ((кредиты + лизинг + инвестиции в цен.бумаги) / совокупные активы) = ((совокупные активы - активы, не приносящие доход) / совокупные активы). Менеджеры и сотрудники банка, у которого сокращается доходная база, должны работать с большей интенсивностью для поддержания уже достигнутого уровня доходов.

Взаимосвязь показателей прибыльности банка. При анализе того, на сколько успешно функционирует любой банк, необходимо проследить взаимосвязи показателей прибыльности банка. Например, широко используемые в настоящее время 2 показателя: Прибыль на собственный капитал и прибыль на единицу активов. У них один и тот же числитель - это прибыль после уплаты налогов. Поэтому эти показатели могут быть связаны напрямую: Прибыль на собственный капитал = прибыль на единицу активов * активы / акционерный капитал, или иначе. Чистая прибыль банка равна его совокупным доходам за вычетом его операционных расходов, в том числе, расходов на уплату процентов и налогов. Исходя из этого получается следующее уравнение: Прибыль на собственный капитал =(доходы - операционные расходы - налоги) / активы * активы / акционерный капитал. Данная взаимосвязь говорит о том, что банковская прибыль, направляемая его акционерам, очень чувствительна к тому, за счет каких источников формируются ресурсы банка. Что больше используется для этого - долговые обязательства или средства владельцев банка. Даже банк с низким уровнем прибыли на единицу активов может достичь относительно высокого уровня прибыли на собственный капитал путем широкого использования долговых обязательств и небольшого использования капитала акционеров. Другая очень важная формула прибыльности на базе прибыли на собственный капитал выглядит следующим образом: прибыль на собственный капитал = прибыль после уплаты налогов / операционные доходы * операционные доходы / активы * активы / акционерный капитал прибыль на собственный капитал = чистая маржа прибыли * коэффициент использования активов * мультипликатор акционерного кап-ла, где чистая маржа прибыли банка = прибыль после уплаты налогов / операционные доходы коэффициент использования активов банка = операционные доходы / активы мультипликатор капитала = активы / акционерный капитал. Каждый элемент данного уравнения представляет собой контрольный индикатор того или иного аспекта банковских операций. Например, маржа прибыли банка отражает эффективность управления расходами и политики установления цен на банковские услуги. Коэффициент использования активов отражает политику управления портфелем, особенно в части структуры активов банка и доходов по ним. Мультипликатор капитала отражает финансовый рычаг или политику в области финансирования, а именно выбранные источники формирования банковских ресурсов, долговые обязательства или акционерный капитал. Если какой-либо из приведенных показателей начинает уменьшаться, менеджеры должны обратить внимание на это и выявить причины подобного изменения. Из трех приведенных финансовых показателей мультипликатор капитала или соотношение активов и акционерного капитала обычно имеет самое большое значение. Мультипликатор представляет собой прямой показатель уровня финансового рычага банка, т.е. того, какое количество активов должен обеспечить каждый доллар или рубль акционерного капитала, и соответственно какая часть ресурсов банка может быть представлена в форме долговых обязательств. Поскольку акционерный капитал должен покрыть убытки по активам банка, постольку, чем выше уровень мультипликатора, тем выше степень риска банкротства у банков. Однако, чем больше мультипликатор, тем выше потенциал банка для более высоких выплат своим акционерам. Маржа прибыли или соотношение чистой прибыли и совокупных доходов также частично является объектом контроля и управления со стороны менеджеров. Данный показатель напоминает о том, что банки могут увеличить свои доходы и размер выплат, направляемых акционерам, путем эффективного контроля за расходами и максимизации доходов. Аналогичным образом менеджеры могут повысить среднюю доходность активов банка путем взвешенного перераспределения активов банка в пользу наиболее доходных кредитов и инвестиций, избегая при этом повышения рисков.

Оценка риска в банковском деле. Риск для банкира означает неопределенность, связанную с некоторыми событиями. Например будет ли клиент пролонгировать предоставленный ему кредит, вырастет ли в следующем месяце объем депозитов, увеличится ли цена акций банка и его прибыль, каково будет движение процентных ставок на следующей неделе и окажет и оно воздействие на размер банковской прибыли. Банкиры могут быть больше всего заинтересованы в достижении высоких цен на акции и высокой прибыльности, но при этом они не могут игнорировать проблему рискованности банковских операций. Фактически контроль за банковскими рисками представляет собой один из важнейших факторов, определяющих прибыльность банка в ближайшей перспективе. Усиление экономической неустойчивости и имеющие место проблемы со ссудами в электроэнергетику, недвижимость и иностранными кредитами, заставляют банкиров уделять особое внимание возможностям оценки и контроля за банковским риском. Банкиры проявляют беспокойство по поводу шести основных видов риска: Кредитный риск, Риск несбалансированной