Розробка підприємства LOMAPAK

9. Визначимо кількість реалізованих виробів виходячи зі змінних витрат на одиницю продукції та їх загальної суми

Кількість реалізованих виробів = змінні витрати на весь випуск продукції/змінні витрати на одиницю продукції.

Кількість реалізованих виробів = 2884.62 <> 2885 шт.

10. Розподілимо платежі в позабюджетні фонди між фіксованими і змінними витратами і уточнимо їх суми.

Сума платежів = 1308.33 г. о. Змінні витрати в загальній собівартості = 85.93% Постійні витрати в загальній собівартості = 14.07%

На змінні витрати з платежів йде сума = 1124.25 г. о.

На постійні витрати з платежів йде сума = 184.08 г. о.

Змінні витрати становлять = 103326.32 г. о.

Постійні витрати становлять = 16921.40 г. о.

11. Уточнюємо змінні витрати на одиницю виробу = 103326.32/2885 = 35.82 г. о.

12. Визначаємо оптову та відпускну ціну виробу: Ціна оптова = виручка в оптових цінах / кількість виробів = 45.35 г. о. Ціна відпускна = ціна оптова х 1,2 = 54.42 г. о.

13. Визначаємо точку беззбитковості двома методами (аналітичним та графічним)

Аналітичний метод ТБЗ = фіксовані витрати/(ціна оптовазмінні витрати на одиницю продукції)

ТБЗ = 1775.59<>1776 шт.

Кожна додатково реалізована (після досягнення точки беззбитковості) одиниця продукції буде вже забезпечувати прибуток.

Графічний метод s Тис.г.о. VC

80 80541.6

65

55 1775.59

45

40

35

30

20 FC 16921.4 10

0 300 600 900 1300 1776 Шт.

14. Розрахуємо межу безпечності (запас фінансової міці) підприємства в натуральному та грошовому вимірі, а також у відсотках до обсягу реалізації продукції.

Межа безпечності = виручка в оптових цінах виручка в точці беззбитковості

Межа безпечності в г.о. = 50293.15 г. о. Межа безпечності в шт. = 1109 шт. Межа безпечності в % = 38%

15. Розрахуємо операційний важіль Ступінь операційного важілю = (виручка в оптових цінах змінні витрати)/суму прибутку до сплати % за кредит. Ступінь операційного важілю = 2.31

16. Проведимо частковий аналіз чутливості підприємства, тобто розрахуємо як зміниться прибуток у відсотках при зміні обсягу продаж на певний відсоток (згідно з варіантом) з подальшою перевіркою з використанням операційного важілю.

ДПрибутку = Двиручки у % х ступінь операційного важілю = 10%*2.31=23.1%

17. Визначаємо період окупності.

17.1 Визначаємо постійні витрати за 5 майбутніх років, враховуючи їх зміни через зміни суми амортизаційних відрахувань, витрат на підтримку обладнання в робочому стані, сплати % за кредит. РікАморт. відрах.Витрат на облад.ЕнергіярекламаЗвязокорендаперсонал% за кредитСума14305.591333.3336.04400104.415603000130512044.3623618.991586.2936.04400104.41560300087011175.7233041.891887.2536.04400104.41560300043510464.5842556.802245.2936.04400104.41560300009902.5352149.052671.2736.04400104.41560300009920.76 17.2 Визначимо прибуток за ряд майбутніх років. Прибуток = виручка в оптових цінах (постійні витрати + змінні витрати + позабюджетні платежі).

рікПрибутокПибуток після сплати податку на прибутокПрибуток на підприємтсві114154.329908.025074.69215022.9610516.075682.74315734.1011013.876180.54416296.1511407.3111407.31516277.9211394.5411394.54 17.3 Розрахуємо майбутні грошові потоки, визначимо реальну вартість грошових потоків.

РікАмортизаціяПрибуток на підприємствіГПмвКоеф. ДисконтуванняГПтв.14305.595074.699380.280.90918527.6123618.995682.749301.730.82647686.9533041.896180.549222.430.75136928.8142556.8011407.3113964.110.68309537.4952149.0511394.5413543.590.62098409.22 За перші 3 роки сума надходжень у вигляді грошових потоків (за теперішнью вартістю), дорівнює 23143.37 г. о. На протязі певного відрізку часу майбутнього, четвертого року, потрібно компенсувати різницю між інвестиціями і сумою грошових потоків: 21000-23143.37=(2143.37) Тобто на четвертий рік надходження вже перевищать інвестиції. Інвестиції покриються за 2 роки і 249 днів.

18. Визначимо внутрішню ставку доходності. 18.1 Розрахуємо майбутні (за 4 роки) грошові потоки.

ПоказникиСтавка дисконту, %05101528Коеф. Дисконтування1 рік10.95240.90910.86960.78132 рік10.90700.82640.75610.61043 рік10.86380.75130.65750.47684 рік10.82770.6830.57180.37255 рік10.78350.62090.49720.2910

Теперішня вартість ГП.1 рік8527.618121.77752.457415.616662.622 рік 7686.956972.066352.505812.104692.113 рік6928.815985.115205.614555.693303.664 рік9537.497846.496514.115453.543552.72 5 рік8409.226588.225221.284181.062447.08Сума ГП за ТВ41090.0835513.5831045.952741820658.19ЧТВ20090.0814513.5810045.956418(341.81) ЧТВ = сума ГПтв вкладений капітал.

Тис.г.о.

20 20090.08

15 14513.58

10 10045.95

5 6418

0 5 10 15 20 25 28 30 % (341.81) Згідно з графіком ВСД = 27,2 % Після перевірки була доведена вартість визначення ВСД 8527.61 / (1+0,272) + 7686.95/(1+0,272)^2 + 6928.81 / (1+0,272)^3 + 9537.49/(1+0,272)^4 + 8409.22 /(1+0,272)^5 = 10847,12 + 12437,36 + 14260,02 + 24967,93 + 28002,14 = 90514,57 г. о.

19. Висновки відносно ефективності діяльності підприємства.

1) У підприємства, що розглядалося існує середній можливий розмір дивідендів, тобто 16.63%. Якщо зважити на те, що банківська ставка за кредит складає 10%, то можна сказати, що даний проект є привабливим для тих інвесторів, які мають надію отримати завдяки вкладеному капіталу середні прибутки. 2) Зміна прибутку даного підприємства прямо пропорційно залежить від зміни його обсягу продаж. В даному випадку зміна обсягу продаж на 10% тягне за собою зміну прибутку на 23.1%, що говорить про невисоку чутливість підприємства і відносну стабільність його доходів. 3) До того, як підприємство почне нести збитки, обсяг реалізації його товарів може знизитися на 50293,15 г. о. Або на 1109 одиниць продукції, що складає 38%. Дані показники говорять про досить високу межу безпечності підприємства. За таких обставин підприємство має змогу вільно маневрувати в умовах ринку, демонструючи достатньо високу стійкість. 4) Період окупності даного проекту складає 2 роки 249 днів. За цей проміжок часу грошові потоки за теперішньою вартістю досягнуть початкових інвестицій. Якщо даний період окупності задовольняє інвесторів, то вказаний проект приймається. 5) Внутрішня ставка доходності складає 27,2% . Вона є значно вищою за ставку по межі, яка складає 10%. Зважаючи на те, що визначена внутрішня ставка доходу вище, за ставку по межі, проект приймається.

Варіант 22.

1. Визначимо ПДВ та виручку за оптовими цінами. ПДВ = виручка за рік / 6 = 26333,33 г.о. В.опт = ПДВ х 5 = 131666,67 г.о.

2. Виходячи з вказаної рентабельності, розподілимо виручку в оптових цінах на прибуток та собівартість продукції: Знайдемо прибуток: Рентабельність=10% Собівартість