Анализ платежеспособности предприятия

тыс. тенге в том числе:1378121956+81751.1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения14631425-381.2.Дебиторская задолженность и прочие активы11652914+17491.3.Товарно-материальные запасы без расходов будущих периодов плюс расчеты с учредителями и долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставный капитал других предприятий1115317617+64642.Краткосрочные обязательства, тыс. тенге в том числе:46439681+50832.1.Краткосрочные кредиты и займы---2.2.Кредиторская задолженность42948081+37872.3.Прочие текущие обязательства3491600+12513.Показатели ликвидности:---3.1.Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1.1. : стр.2)0,3150147-0,1683.2.Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр. 1.1. + 1.2.) : стр.2]0,5660,448-0,1183.3.Общий (текущий) коэффициент ликвидности [(стр. 1.1. + 1.2. + стр. 1.3) : стр.2]2,9682,268-0,700 Данные таблицы 2.3. свидетельствуют о том, что в целом ликвидность на конец года заметно снизилась по сравнению с началом года. Так, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,168 пункта, промежуточной на 0,118 пункта и текущий на 0,700 пункта. Если первый показатель на начало года соответствовал теоретическому значению, а второй был меньше минимального требуемого ограничения на 0,434 пункта, то на конец года уровень этих показателей значительно снизился и составил соответственно 0,147 и 0,448, что соответственно в 1,4 и 1,8 раза меньше их теоретического значения. Коэффициент же общего покрытия, т.е. текущей ликвидности как начало, так и на конец года отвечал требуемому ограничению, хотя по сравнению с началом года снизился на 0,7 пункта. На это оказали влияние факторы его формирования, размер которых можно определить способом ценных подстановкой. Покажем методику их исчисления, составив следующую расчетную таблицу 2.4. Таблица 2.4.

Расчет влияния обобщенных факторов на изменения уровня общего (текущего) коэффициента ликвидности №ПоказателиНа начало годаПри текущих активах на начало года и краткосрочных обязательств на конец годаНа конец годаОткло-нения (+, -)В т.ч. за счет измененияТекущих активов (гр.3 -гр.2)краткосроч-ных обяза-тельств (гр.2 гр.1)АБ1234561.Текущие активы137811378121956хХх2.Текущие обязательства464396819681хХх3.Общий (текущий) коэффициент ликвидности2,9681,4242,268-0,7+0,844-1,544 Данные таблицы 2.4. показывают, что положительное влияние на рост общего коэффициента ликвидности оказал абсолютный прирост текущих активов, за счет которого он увеличился на 0,844 пункта (2,268 1,424). Отрицательное влияние на изменения рассматриваемого показателя оказал резкий рост (в 2,1 раза) текущих обязательств, что привело к его уменьшению на 1,544 пункта (1,424 2,968). Для всесторонней оценки показателей ликвидности важно знать м взаимосвязи факторов их формирования. В качестве примера рассмотрим факторы изменения общего коэффициента ликвидности. Коэффициент долевого участия для статей текущих активов составил +0,000103 = (0,844:8175), а текущих обязательств - -0,000306 = (-1,544%5038). Расчет влияния приведен в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Расчет влияния детализированных факторов на изменение уровня общего (текущего) коэффициента ликвидности.

№ФакторыРасчетУровень влияния12341.Изменение текущих активов, В том числе:2,268 1,424+0,8441.1.Денежных средств и краткосрочных финансовых вложений-38 х 0,000103-0,00391.2.Дебиторской задолженности и прочих активов+1749 х 0,000103+0,18051.3.Товарно-материальных запасов+6465 х 0,000103+066742.Изменение краткосрочных обязательств, В том числе:1,424-2,968-1,5442.1.Краткосрочных кредитов и займов--2.2.Кредиторской задолженности+3787 х (-0,000306)-1,1612.3.Прочих текущих обязательств+1251 х (0,000306)-0,383 Из приведенных расчетов видно, что положительное влияние на коэффициент общего покрытия (текущей ликвидности) оказали резкий рост дебиторской задолженности (в 2,5 раза) и товарно-материальных запасов (в 1,6 раза). Рост кредиторской задолженности в 1,9 раза и прочих текущих обязательств в 4,6 раза, а также уменьшение наиболее ликвидных активов привели к снижению этого показателя. Таким образом, мы подробно рассмотрели из важнейших показателей финансовой деятельности устойчивости предприятия платежеспособность, которое сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платежеспособность предприятия значительное влияние оказывают и другие факторы политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое положение предприятия дебиторов и др. При анализе платежеспособности необходимо комплексно рассмотреть все эти факторы, что позволит объективно оценить финансовое положение анализируемого предприятия.5

Заключение В данной курсовой работе была рассмотрена эффективность платежеспособности и кредитоспособности предпринимателя. В первом разделе рассматриваются роль, значение, цели, методы и задачи платежеспособности и кредитоспособности предпринимателя. В этом разделе показывается какое влияние платежеспособность и кредитоспособность оказывает на выполнение производственны планов и обеспечении нужд производства необходимыми ресурсами. Во втором разделе рассматриваются показатели характеризующие финансовое состояние предприятия. Также проводится анализ платежеспособности которой необходим не только для предприятия, но и для внешних инвесторов. Далее рассматриваются виды платежеспособности. В последнем разделе рассматривается один из наиболее важнейших показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, которой является кредитоспособность. Здесь же рассматриваются этапы анализа кредитоспособности, что предусматривает в кредитном договоре, основные задачи кредитоспособности и на каком основании проводится анализ.

Список используемых источников.

1. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия; Алмаьы, 1998 г. 2. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъектов хозяйствования. Справочное пособие Минск 1997 г. 3. Финансы. А.Ш. Ковалевой - Москва 1997 г. 4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Минск 1997 г.