Создание и формирование лизинговой компании

о возможности получить в лизинг один или несколько компьютеров, офисную телефонную станцию или другое аналогичное оборудование, и в результате обходились собственными средствами, не предъявляя спроса на лизинговые услуги в данном секторе. Преобладающим как был так и остается средний лизинг, так как российские банки не способны вкладывать значительные ресурсы на длительный срок, а потенциальные клиенты лизинговых компаний из-за своего неблагополучного финансового положения часто не могут предоставить достаточных гарантий возврата вложений. Лизинговые сделки, эквивалентные одному миллиону долларов США, считались уже крупными. Однако в последнее время лизинговые компании стали снижать минимальную сумму лизинговой сделки, так, например, «Интеррослизинг» снизил нижний предел с одного миллиона долларов США до 200 тысяч, что является показательным фактом. Одновременно эти факторы обусловили значительное развитие финансового лизинга (до 98 % от общего количества всех лизинговых услуг) и очень сильную ограниченность предложений оперативного лизинга. В начале своего развития все лизинговые компании столкнулись с одними и теми же проблемами: это и отсутствие опыта осуществления такого достаточно сложного бизнеса, и рискованная кредитная политика, приведшая многие лизинговые компании к убыткам, и отсутствие или ограниченность финансирования, недостаточная подготовка кадров, и, наконец, непостоянное законодательство, которое не позволяло с уверенностью говорить о будущем, строить перспективные проекты, будучи уверенным, что «правила игры» останутся прежними. Существующие лизинговые компании пока не проводят совместных проектов, их сотрудничество в большей степени ограничивается лоббированием законов, связанных с развитием лизинга в стране, что также очень важно на этапе становления лизинга в России. Изучение стратегических альтернатив Целью данного раздела является предоставить общее описание (профиль) лизингополучателей, что должно помочь выработать стратегию для групп лизингополучателей с одинаковыми запросами. Наиболее важным вопросом здесь является: Что ценят и чего ожидают лизингополучатели данной категории? Предприниматели обращаются к лизингу в двух случаях. Во-первых, если приобретение оборудования в лизинг более выгодно, чем за счет банковских кредитов. Во-вторых, если компания не имеет надежной кредитной истории для получения банковского кредита. Специфика лизингового бизнеса заключается в том, что лизингодатель берет на себя дополнительный риск работать с теми лизингополучателями, которые не имеют достаточной кредитной истории и которым банк бы отказал в предоставлении кредита. Далее, учитывая существующее положение на рынке лизинговых услуг, я считаю целесообразным выделить наиболее перспективные рыночные ниши, на которых лизинговая компания может добиться значительного успеха при применении соответствующей стратегии действий. Для наглядности я разбил весь рынок на сегменты. За один из критериев я взял размер лизинговых сделок, так как именно он определяет особенности спроса в данном сегменте. А именно мелкие, средние и крупные лизинговые сделки. Другим критерием сегментирования мною был взят размер, так как он также определяет характер предъявляемого спроса лизингополучателя. В данном случае я получил также три сегмента - мелкие, средние и крупные предприятия лизингополучатели. Далее я более подробно опишу характеристики каждого типа предприятия-лизингополучателя: К малым предприятиям относятся субъекты малого бизнеса. Можно сказать, что эти предприятия исчерпали свой внутренний инвестиционный потенциал, в частности, если в 1996 году малые предприятия на одного работающего инвестировали в обновление основных средств больше, чем по России в целом, то в 1995 году эти капиталовложения были на 20 % меньше, чем по всему народному хозяйству. Это и является основной причиной того, что после бурного роста в 1994-1996 годах количество малых предприятий и число занятых на них специалистов сначала стабилизировалось, а с лета 1997 года стало уменьшаться. Заемные средства, привлекаемые малым бизнесом на свободном внутреннем денежном рынке России в 1993-1996 годах, использовались на пополнения оборотных средств предприятий и проведение спекулятивных, краткосрочных торгово-закупочных операций. Высокая цена и короткие сроки банковских кредитов делали инвестирование в техническое перевооружение основного производства малых предприятий невыгодным. Как следствие, для товаропроизводящих малых предприятий доля основных средств, участвующих в производстве продукции на одного работающего в 3-4 раза (в зависимости от отрасли) меньше, чем на предприятиях среднего и крупного бизнеса. Большинство оборудования, используемого малыми предпринимателями, технически и морально устарело. Можно выделить наиболее характерную черту присущую данному сегменту финансирование малых предприятий является одним из наиболее рискованных видов вложения, в частности, из-за: 1. Малые предприятия в подавляющем большинстве не обладают ликвидным залогом; 2. Отсутствие на малых предприятиях высококвалифицированных руководителей высшего и среднего звена; 3. Отсутствие у кредитных организаций реальной возможности контролировать целевое использование заемных денежных средств. И соответственно проблемы, с которыми сталкиваются лизингодатели, решившие работать с малым бизнесом, можно условно разделить на две части: а) Анализ большого количества экономической и финансовой информации и крайний непрофессионализм в представлении этой информации малыми предприятиями (особенно у региональных); б) Многообразие оборудования, используемого малыми предприятиями; в) Отсутствие стройной системы нормативных актов в отношении лизинга, особенно в области налогообложения, таможни и валютного контроля; г) Сложность финансовых отношений и отношений собственности при операциях, связанных с лизингом. Высокая рискованность таких инвестиций негативно сказывается на цене и сроках кредитов банков для малых предприятий. Кроме этого, кредитные организации неохотно работают с малыми предприятиями из-за высоких затрат, сопровождающих сбор и обработку финансовой информации и сопровождение кредитных договоров при одной и той же сумме инвестиций по сравнению с большими инвестиционными проектами. Хотя лизинг и может считаться одним из выходов из сложившейся ситуации так как он позволяет снять некоторые из имеющихся инвестиционных рисков, снижает требования банков к размеру обеспечения, необходимого для предоставления займа. Но лизинг также может привести к появлению других рисков так например лизинговая компания может столкнутся с проблемой реализации оборудования служившего залогом. Многие лизинговые компании пытались освоить данный сегмент, но только некоторые из них смогли добиться успеха, такие как, например Московская лизинговая компания. И именно ключевым фактором для успеха в данном сегменте является то, что данная компания смогла создать эффективный механизм отбора перспективных инвестиционных проектов с минимальными издержками,