Организация вексельного обращения в коммерческом банке

и Правительства РФ, а сама программа была представлена и нашла поддержку в Государственной Думе России. По сути было предложено замещение в обороте коммерческих долговых обязательств банковскими. Таким образом, сомнительные долговые обязательства предприятий, которыми и являются неплатежи, замещаются достаточно надежными и однородными, надлежащим образом оформленными, обратимыми и сравнительно доходными банковскими бумагами. Тем самым одновременно получается выигрыш по всем трем основным характеристикам долгов, поступающих в оборот (ликвидности, риску и доходности вложений в соответствующие обязательства). При этом появляется возможность дифференцированного подхода к различным коммерческим обязательствам и реальной оценки ответственности должников. Никакой банк никогда не станет эмитировать собственные обязательства, если их обеспечением будут лишь сомнительные обязательства клиента.. Таким образом становилось возможным: - преодолеть необоснованное и неэффективное ограничение платежеспособного спроса и в целом ряде случаев можно добиться роста производственной активности; - предприятия, получая на свой актив более надежные и более ликвидные обязательства, оказываются в существенно более привлекательном (и, что крайне важно, поддающемся достаточно точной оценке) финансовом положении, что должно сказаться как на их ценовой политике, так и на качестве формирования производственных программ; - банковская гарантия платежа снимает необходимость предоплаты в тех нередких случаях, когда она служит исключительно для защиты от риска неплатежа. Таким образом, появляется возможность для ускорения материального оборота. С помощью векселя Тверьуниверсалбанка можно было уменьшить сроки платежа по сравнению с безналичными банковскими расчетами, так как расчетные счета при этом не использовались. При наступлении срока платежа векселя оплачивались Тверьуниверсалбанком в тот же банковский день. Юридическое лицо могло получить кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит мог быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влекло за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту. Кредитование могло осуществляться: 1. Срочными векселями. Для кредита срочными векселями Тверьуниверсалбанка, дата погашения которых совпадала со сроком окончания кредита, была установлена процентная ставка порядка 35 % годовых. В случае, когда общий срок кредита превышал срок векселя, размер процентной ставки увеличивался. 2. Векселями с оплатой по предъявлении. Проценты за пользование таким кредитом определялись следующим образом: 35% годовых за время до погашения векселя плюс проценты по ставке, близкой к ставке рефинансирования ЦБ России, с момента погашения векселя до окончания срока кредита. В результате, суммарная (итоговая) ставка по кредиту превышала 35% и зависела от срока обращения векселя, оставаясь тем не менее меньше ставки обычного рублевого кредита. По срокам платежа векселя Тверьуниверсалбанка делились на векселя, погашаемые по предъявлении в банк и срочные векселя, то есть векселя, погашаемые банком только через определенный срок от даты составления векселя или определенного числа. Вексель Тверьуниверсалбанка мог быть предъявлен к оплате в место, обозначенное в графе “место платежа”, в любой филиал Тверьуниверсалбанка или в банк, взявший на себя обязательства по оплате векселей Тверьуниверсалбанка. Векселя погашались в течение одного банковского дня в случае их предъявления непосредственно в Тверьуниверсалбанк. Вексельный центр предлагал владельцам срочных векселей такую услугу, как оплата векселей до наступления срока платежа по ним, что позволяло в любой момент получить деньги по векселю, но за вычетом определенного процента дисконта досрочного учета, который уменьшался с приближением срока погашения векселя. Тверьуниверсалбанк осуществлял обмен казначейских обязательств, находящихся в свободном обращении, на векселя Тверьуниверсалбанка. Таким образом, эти векселя были быстрым, простым и удобным способом расчета между юридическими лицами. Во многих городах существовала практика зачета выплат в областной бюджет векселями Тверьуниверсалбанка. Даже такие органы, как Пенсионный фонд РФ, активно стали работать по зачёту в счёт платежей векселей отдельных банков, что было обусловлено тем, что Пенсионный фонд РФ берет кредиты в банках, которые участвуют в денежных зачётах.

Таким образом, фактически банк на третьем этапе развития вексельного обращения пытался эмитировать собственную валюту. В этом нет ничего принципиально нового на заре бумажно-денежного обращения коммерческие банки эмитировали собственные банкноты, а сами бумажные деньги “выросли” из векселей и в ряде стран сохранили их внешнюю форму. В отличие от депозитных сертификатов векселя являются платежным средством, могут выдаваться в качестве ссуды, использоваться в залоговых и внешнеторговых операциях. Так, предоставляя кредит предприятию в виде векселя, банк, с одной стороны, не перечисляет со своего счета денежные средства, а с другой не начисляет процент по выданному векселю. В процессе расчетов из рыночной ставки по кредитным ресурсам вычитается ставка по привлеченным ресурсам. Соответственно, общая процентная ставка для клиентов снижается. В итоге выигрывают все участники данной сделки: клиентв результате получения ресурсов и уменьшения величины процентной ставки, банк в результате привлечения ресурсов и уменьшения величины резервов, государство в результате связанного с существенным распространением вексельных кредитов сокращения денежной массы в обращении [59]. Банки, обладающие сетью филиалов и имеющие обширные корреспондентские отношения с другими банками, могут в короткие сроки организовать учет и погашение векселей, значительно ускорив платежи между клиентами. Одновременное начисление процентов по векселям в период их обращения позволяет в определенной мере компенсировать инфляционное обесценение безналичных денежных средств. Если использовать валютный вексель, можно одновременно решить проблему взаиморасчетов между резидентами в валюте. Учитывая все эти преимущества векселей, эмитировать их стали и другие банки, в том числе Автовазбанк, Инкомбанк, Мосстройэкономбанк, Ковнерсбанк, Русский национальный кредит, Агропромбанк, Транскредитбанк, Российский национальный коммерческий банк, Инвестбанк, Сибакадембанк и ряд других, которые предложили российским предприятиям в условиях кризиса неплатежей использовать свои векселя для взаиморасчетов. Более того, ряд бирж, например МТБ, МЦФБ, в 1993 году стали принимать валютные векселя крупных банковских эмитентов для взноса в страховой фонд, обеспечивающий исполнение обязательств по заключаемым на биржах фьючерсным контрактам на валюту.

Весьма важным в развитии вексельного обращения следует признать выпуск государственных казначейских векселей и обязательств, которые были выпущены под реализацию различных проектов и ликвидацию задолженностей. К марту 1994