Внутризаводское планирование конверсионной программы

на изготовление двигателя типа ДК 64-250 и валовых затрат Таблица 4.10. Плановая калькуляция на изготовление двигателя ДК 64-250 (руб.) № п/пНаименование статей калькуляцииСумма 1.Материалы105.32.Фонд оплаты труда20.43.Начисление на ФОТ 38,5%7,94.Общепроизводственные расходы 280%57.15.Цеховая себестоимость190.76.Общехозяйственные расходы 3,6%77. Внепроизводственные расходы2,38.Себестоимость единицы изделия200 Валовые затраты включают в себя суммарные переменные затраты производства продукции и накладные расходы с учетом амортизации. Суммарные переменные затраты определяются как Сперем.= (Смат. + Сз.п. + Сс.с) х Q, где Q годовой объем выпуска. Тогда, С валовые = С перем. + С накладн.с уч. аморт. С перем. = (105,3 + 20,4 + 7.9) х 125 000 = 133,6 х 125 000 = 16 700 000 руб. С накладн. с учетом аморт. = 8 300 000 руб С валов.= 16 700 000 + 8 300 000 = 25 000 000 руб. 4.8. Определение оптовой цены на единицу изделия Определенная в предыдущем разделе себестоимость единицы дает нижний предел цены, ниже которого производство нецелесообразно. Но к целям фирмы в краткосрочном периоде может относиться не только максимизация прибыли, но и минимизация убытков. А поскольку часть накладных расходов нужно покрывать обязательно, то нижний предел цены в принципе может быть скалькулирован с учетом переменных затрат и части накладных расходов При определении оптовой цены на единицу изделия на приборном заводе ПО составляется плановая калькуляция, в которую закладывается некоторый процент от себестоимости изделия. Этот метод называется "себестоимость + наценка". Наиболее распространенными значениями наценок являются 15%, 20%, 25%. Назначенная таким образом цена, так же как и объем продаж спрогнозирована. При таком подходе можно не только получить прибыль, но и недополучить прибыль, или понести убытки. Поэтому очень важно определить диапазон для цен, в которых ПО может работать. Зная цены конкурентов (фирм производителей аналогов), можно найти верхний предел цены, исходя из согласия потребителя покупать именно наши изделия: Таблица 4.11. (руб.) Фирма производительЦена (без учета НДС) 1. "AMETEK OEP GIARAMELLA" Италия3002. ОАО "Электромашина" г. Челябинск (подобный электродвигатель ДК 90)270 Результаты анализа технического совершенства разработки электродвигателя позволяют сделать вывод о техническом превосходстве электродвигателя ПО "Маяк" над итальянским двигателем. В то же время цены на импортное электрооборудование в нашей стране резко возросли. Таким образом, оптовая цена на электродвигатель типа ДК 64-250 ПО составит 250 рублей (200 руб. + 25% наценка) без учета НДС.

4.9. Расчет точки безубыточности и планируемой прибыли. Безубыточный объем выпуска будет достигнут тогда, когда доход от продаж электродвигателей будет полностью покрывать валовые затраты. Пусть Q объем выпуска электродвигателей в год. Тогда доход от продаж будет равен 250 х Q рублей цена единицы изделия без НДС. Суммарные переменные затраты 133,6 х Q рублей, а суммарные постоянные затраты 8300000 рублей. Тогда безубыточный объем выпуска можно определить из условия 0 = Q х (250 133,6) 8300000 рублей. Значит, Q = 71306 электродвигателей.

Рис. 9. График безубыточности Если годовой объем продаж электродвигателей составит 125000 штук (планируемый объем), то прибыль до налогообложения составит 6250000 рублей. Прибыль после налогообложения составит 6250000 х (1 0,35) = 4062500 рублей.

Рис. 10. Динамика валовых затрат, выручки от продаж (без НДС) и чистой прибыли. 4.10. Финансовый план Для выполнения конверсионный программы по производству электродвигателей ПО произведены капитальные вложения на строительство здания цеха и приобретение оборудования в общей сумме 11 215 201 рублей. Капитальные затраты произведены за счет собственных средств предприятия. Для обеспечения производства двигателей необходимо иметь оборотные средства в размере 24 618 425 рублей. Движение денежных средств на предприятии приводится в таблице № 4.12 Таблица 4.12 Движение денежных средств (руб.) Факт.ПланПритоккап.вл.1990-9819992000200120022003Выручка от продаж, (с учетом НДС)3750000037500000375000003750000037500000ОттокИнвестиции в осн. ср-ва11215201Валовые затраты за вычетом амортизации2461842524618425246184252461842524618425Налоги:НДС62500006250000625000062500006250000Налог на прибыль 35%21875002187500218750021875002187500 Первоначально оборотные средства ПО сможет приобретать за счет собственных средств. Эффективность производства подтверждает план денежных поступлений и выплат, так как соблюдено необходимое условие реализуемости программы положительные показатели денежного потока для каждого интервала времени Срок окупаемости представляет собой период времени с начала реализации программы по данному бизнес-плану до момента, когда разность между накопленной чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение. Разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом капитальных затрат приобретает положительное значение ко второй половине 2001 года: С аморт. = 380575 х 2.6 = 989495 рублей. С чист.приб. = 4062500 х 2.6 = 10562500 рублей С общ. = 11551995 > С кап.вл. = 11215201 рублей Таким образом, срок окупаемости проекта два года и семь месяцев.

4.11. Оценка эффективности проекта Оценку эффективности проекта проведем используя метод чистой текущей стоимости (NPV). В этом методе учитывается временная стоимость денег и заключается он в том, что находится чистая текущая стоимость ожидаемого чистого денежного потока инвестиций, а затем вычитается из этой величины стоимость первоначальных затрат на проект. Если чистая текущая стоимость проекта положительная, проект следует принять, если отрицательная проект следует отклонить. Чистая стоимость проекта (NPV) находится по формуле:

NPV =

где R - чистый денежный поток предприятия в год t, n время существования проекта, k стоимость капитала проекта, С первоначальные затраты проекта. Стоимость капитала проекта определяем из расчета, что долгосрочный кредит можно использовать не для приобретения основных фондов, а, например, направить на приобретение доходных инструментов финансового рынка (например ГКО). При этом доходность возьмем в 15%. Тогда при t = 5 лет, С = 11215201 рублей и R = 4062500 рублей, NPV = 2403427 рублей. Следовательно, проект нужно принять. Таблица 4.13. Показатели экономической эффективности проекта Факт.ПланПоказателикап.вл.1990-9819992000200120022003Итого РезультатыГодовой выпуск, шт.125000125000125000125000125000625000Цена одного двигателя (руб.)250250250250250250Стоимость производимой продукции (т.руб.)3125031250312503125031250156250 Коэффициент дисконтирования0,90,70,60,50,4Стоимостная оценка с учетом коэф. дисконтирования (т.руб.)281252187518750156251250096875ЗатратыКапитальные вложения (т.руб.)11215Себестоимость одного двигателя (руб.)200200200200200Себестоимость производимой продукции (т.руб.)2