Диагностирование финансового состояния предприятия

баланса за исключением строки, включенной в группу "медленно реализуемые активы": А4 = стр. 190 стр.140 Обязательства предприятия также разделяются на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты. П1 наиболее срочные обязательства. В эту группу включается кредиторская задолженность: П1 = стр.260 П2 краткосрочные пассивы. К ним относятся: краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы: П2 = стр.610 + стр.670 П3 долгосрочные пассивы. В группу входят долгосрочные кредиты и займы: П3 = стр.590 П4 постоянные пассивы. П4 = стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660 стр.217 Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

Сравнение первой и второй групп активов (А1, А2) с первыми двумя группами пассивов (П1, П2) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение же третьей группы активов (А3, А4) и пассивов (П3, П4) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия. 2. Метод коэффициентов. Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов. а) коэффициент абсолютной ликвидности: , Ка.л. 2 0,5 (3.1) коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. б) коэффициент покрытия или текущей ликвидности: ; Кт.л. 2 (3.2) коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. IV этап анализ оборачиваемости оборотных активов. Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы, которые включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность. Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От нее зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость постоянного контроля за оборотными средствами и анализа их оборачиваемости. Этот этап анализа финансового состояния предприятия в свою очередь можно разделить на три стадии. Первая стадия анализ оборачиваемости активов. 1. Оборачиваемость активов или скорость оборота. ; (4.1) где V выручка от реализации средняя величина активов ; (4.2) где Анач сумма активов на начало периода Акон сумма активов на конец периода Скорость оборота характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия. 2. Продолжительность оборота: ; (4.3) где Д длительность анализируемого периода Оа оборачиваемость активов 3. Привлечение (высвобождение) средств в оборот: ; (4.4) где Кпрод.отчетt период оборота отчетного года Кпрод.предм.t период оборота предшествующего года. Этот показатель характеризует дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости активов. Вторая стадия анализ оборачиваемости дебиторской задолженности. 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности: ; (4.5) где - средняя дебиторская задолженность Этот показатель характеризует кратность превышения выручки от реализации над средней величиной дебиторской задолженностью. 2. Период погашения дебиторской задолженности: ; (4.6) показатель характеризует сложившийся за период срок расчетов покупателей. 3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов. ; (4.7) Он характеризует структуры оборотных активов. Третья стадия анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов (ТМЗ) 1. Оборачиваемость запасов: ; (4.8) где С себестоимость реализованной продукции - средняя величина запасов этот показатель отражает скорость оборота товарно-материальных запасов. 2. Срок хранения запасов: ; (4.9) Характеризует длительность хранения запасов. Выше перечисленные показатели дают определенную возможность охарактеризовать состояние оборотных активов и их динамичность. Именно, от состояния оборотных активов зависит место нахождения в жизненном цикле предприятия. Ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, и в конечном итоге, приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству. V этап анализ финансовых результатов предприятия. Возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия обеспечивает прибыль. Поэтому прибыль является целью деятельности предприятия и предпосылкой для возобновления производства. Можно произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечившей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом положении. Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль. Этот этап состоит из трех стадий: Первая стадия. Оценивается динамика показателей балансовой и чистой прибыли на начало и конец периода. Вторая стадия. Количественная оценка влияния факторов на изменение показателей, так называемый факторный анализ прибыли. 1. Влияние на прибыль изменения отпускных цен на реализацию продукции: П = Р1 Р2 (5.1) где П изменение прибыли Р1 реализация в ценах отчетного периода Р2 реализация в ценах базисного периода 2. Влияние на прибыль в изменении себестоимости: ; (5.2) где Потч прибыль (убыток) отчетного периода Пб прибыль (убыток) базисного периода Со себестоимость отчетного периода Сб себестоимость базисного периода 3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции: ; (5.3) 4. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости: П = Сб Со ; (5.4) 5. Влияние на прибыль изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции: ; (5.5) Чтобы определить влияние на прибыль всех изменений, необходимо сложить величины показателей, получим суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от реализации продукции (услуг): ; (5.6)

Третья стадия.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность относительный показатель экономической эффективности производства, характеризующий соотношение дохода (прибыли) и затрат за определенный период времени. Существует система показателей рентабельности. 1. Рентабельность имущества (активов) предприятия: ; (5.7) где Ра.п. рентабельность активов предприятия Пч чистая прибыль - средняя величина активов 2. Рентабельность внеоборотных активов: ; (5.8) 3. Рентабельность оборотных активов: ; (5.9) 4. Рентабельность инвестиций: