Диагностирование финансового состояния предприятия

Рассмотрим каждый этап анализа финансового состояния предприятия. Для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период необходимо проводить общую оценку финансового состояния предприятия. I этап общая оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период. В целях проведения такого анализа рекомендуется составление сравнительного аналитического баланса, в который включается основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Благодаря этому документу упрощается работа по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений за отчетный период, а вертикальный характеризует удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия. Расчет изменения удельного весов величин статей баланса за отчетный период проводиться по формуле: (1.1) где ai статья аналитического баланса t1 показатель статьи аналитического баланса на начало периода t2 показатель статьи аналитического баланса на конец периода Расчет изменений статей баланса в % к величинам на начало года проводится по формулам: или (1.2) расчет изменения статей баланса в % к изменению итога аналитического баланса проводится по формулам: или (1.3) Таблица 1.3.5. Сравнительно аналитический баланс

Абсолютные величиныУдельный весИзмененияПоказатели балансаНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаВ абсолютных величинахВ удельных весах% к велич.% к изменен.1234567891. Актив2. ПассивПолученные показатели структурных изменений (гр. 8 и 9) дают возможность выявить за счет каких источников менялись активы предприятия. II этап анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Категории платежеспособности и финансовой устойчивости являются составными характеристиками оценки общего финансового состояния предприятия. Этот этап анализа позволяет выявить направление тенденции изменения финансового состояния предприятия и установить, какими структурными изменениями баланса обусловлена преобладающая тенденция. Следующей задачей анализа является выявление причин изменения финансового состояния предприятия. Это возможно с помощью исследования показателя финансовой устойчивости предприятия. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. В.И. Подольский предлагает два метода оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. 1. Метод сравнения Платежеспособное предприятие то, у которого денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты и прочие активы покрывают его краткосрочные обязательства: Д М + Н (2.1) Финансовая устойчивость предприятия это обеспеченность его запасов и затрат источниками формирования. В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, которые отражают различную степень охвата видов источников. В их числе: 1) Наличие собственных оборотных средств Ес. Ес = К + Пд Ав (2.2) 2) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео: Ео = Ес + М (2.3) На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Ес: Ес = Ес З (2.4) Финансовая устойчивость характеризуется следующими уровнями: а) абсолютная финансовая устойчивость З Ес + М (2.5) б) нормальная устойчивость (гарантируется платежеспособность) З = Ес + М (2.6) в) неустойчивое финансовое состояние (нарушение платежеспособности) З = Ес + М + Ио (2.7) г) кризисное финансовое состояние З Ес + М (2.8) Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуаций позволяет выявить положение, в котором находиться предприятие, и наметить меры по его изменению. 2. Метод коэффициентов. Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется ряд финансовых коэффициентов. а) коэффициент автономии , normal 0,5 (2.9) Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем он выше, тем выше финансовая независимость предприятия. б) коэффициент соотношения заемных и собственных средств , normal 1 (2.10) Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников средств. в) коэффициент обеспеченности собственными средствами: , normal 0,1 (2.11) Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, которые необходимы для финансовой устойчивости г) коэффициент маневренности: , normal 1 (2.12) Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. III этап анализ кредитоспособности и ликвидности предприятия. В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями необходимо проводить анализ кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности предполагает проведение расчетов по определению ликвидности активов и ликвидности баланса. Ликвидность активов это величина, обратная времени, необходимая для превращения их в деньги. чем меньше времени требуется для превращения их в деньги, тем ликвиднее активы. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Существует также два метода определения кредитоспособности и ликвидности баланса. 1. Метод сравнения. Анализ ликвидности баланса методом сравнения заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков уплаты. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы: А1 наиболее ликвидные активы. К ним относятся: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф. № 1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета: А1 = стр.250 + стр.260 А2 быстро реализуемые активы. К ним относятся: дебиторская задолженность и прочие активы: А2 = стр.240 + стр.230 + стр.270 А3 медленно реализуемые активы. В эту группу включаются "Запасы", кроме строки "Расходы будущих приходов", а из I раздела баланса включается строка "Долгосрочные финансовые вложения": А3 = стр. 210 + стр.140 стр.217 А4 трудно реализуемые активы. В группу включаются статьи I раздела