Диагностирование финансового состояния предприятия

их с нормативными величинами и оценка деловой активности v анализ платежеспособности В таблице № 1.2.1. приведены основные этапы данной методики и их краткое содержание. Кроме указанных операций, методика предполагает возможность расчета следующих финансовых коэффициентов: - коэффициент рентабельности - коэффициент эффективности управления - коэффициент рыночной устойчивости Необходимо отметить, что основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия на основе данной методики, является обеспечение эффективного управления финансовым состоянием предприятия и оценка финансовой устойчивости его деловых партнеров. Далее рассмотрим методику проведения анализа финансового состояния предприятия, предложенную Дж. К. Ван Хорном. При данном методическом обеспечении в проведении анализа финансового состояния предприятия можно выделить следующие этапы: 1. Расчет финансовых коэффициентов: а) показатели ликвидности б) коэффициенты обеспеченности обязательств (например, коэффициент покрытия процентных платежей прибылью) в) коэффициенты платежеспособности г) показатели рентабельности 2. Сравнение значений финансовых коэффициентов данного предприятия со средними по отрасли: вывод о степени ликвидности, обеспеченности обязательств, платежеспособности, рентабельности. 3. Анализ динамики вышеуказанных коэффициентов предприятия и определение долговременных тенденций. 4. Проведение процентного анализа отчетности за ряд лет (совмещение вертикального и горизонтального анализа данного баланса по статьям). 5. Проведение индексного анализа отчетности за ряд лет (на основе расчета базисных и цепных индексов по статьям актива и пассива). Рассмотрим методику проведения анализа финансового состояния предприятия, предложенную В.В. Ковалевым. В таблице № 1.2.2. представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия по методике В.В. Ковалева. Таблица № 1.2.2. "Этапы проведения анализа финансового состояния по методике № 3" №Наименование этапаСодержание этапа1.Экспресс анализv Ознакомление с аудиторским заключением1.1.Подготовительный этапv Принятие решения о целесообразности дальнейшего v техническая проверка готовности (счетные процедуры, проверка наличия подписей, форм отчетности)1.2.Предварительный обзор бухгалтерской отчетности:v ознакомление с пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности1.3.Экономическое чтение и анализ отчетностиv обобщающая оценка результатов хозяйственной деятельности: - оценка имущественного, финансового положения - оценка прибыльности, динамичности с помощью финансовых коэффициентов2.Детализированный анализ финансового состояния предприятия2.1.Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятияv характеристика общей направленности финансово хозяйственной деятельности v выявление "больных статей"2.2.Оценка и анализ экономического потенциала предприятияv оценка имущественного состояния (вертикальный, горизонтальный анализ, анализ качественных сдвигов в имуществе) v оценка финансового положения (ликвидность, финансовая устойчивость)2.3.Оценка и анализ результативности финансово хозяйственной деятельностиv оценка производственной деятельности v анализ рентабельности v оценка положения на рынке ценных бумаг Рассмотрим четвертую методику, предложенную В.И. Подольским. В таблице № 1.2.3. представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия. Таблица № 1.2.3. "Этапы анализа финансового состояния предприятия по методике № 4"

№Наименование этаповСодержаниеv ознакомление с бухгалтерской отчетностью v техническая проверка готовности1.Общая оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный периодv составление сравнительного аналитического баланса - расчет удельных весов величин статей баланса за отчетный период - расчет изменений статей баланса к величинам на начало периода - расчет изменений статей баланса к изменению итога аналитического баланса2.Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия2.1.методом сравнения- расчет излишков или недостатков средств для формирования запасов и затрат - определение степени финансовой устойчивости предприятия2.2методом коэффициентов- коэффициент автономии - коэффициент соотношения заемных и собственных средств - коэффициент обеспеченности собственными средствами - коэффициент маневренности - коэффициент финансирования3.Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия3.1.методом сравнения- сопоставление средств по активу с обязательствами по пассиву3.2.методом коэффициентов- коэффициент абсолютной ликвидности - коэффициент покрытия или текущей ликвидности 4.Анализ оборачиваемости оборотных активов4.1.Анализ оборачиваемости активов предприятия- определение оборачиваемости активов - определение средней величины активов - определение продолжительности оборота - расчет показателя привлечения (высвобождения) средств в оборот4.2.Анализ дебиторской задолженности- расчет показателя оборачиваемости дебиторской задолженности - определение периода погашения дебиторской задолженности - определение показателя доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств - определение доли сомнительной дебиторской задолженности4.3.Анализ оборачиваемости товарно материальных запасов- расчет показателя оборачиваемости запасов - определение срока хранения запасов5.Анализ финансовых результатов предприятия- оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период - количественная оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции ряда факторов - расчет показателя рентабельности предприятия6.Оценка потенциального банкротства- определение признаков банкротства с помощью использования формулы "Z счета" Е. Альтмана - определение признаков банкротства с помощью следующих коэффициентов: а) коэффициент текущей ликвидности б) коэффициент обеспеченностью собственными средствами в) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Обосную выбор наиболее удачной из рассмотренных методик анализа финансового состояния предприятия с точки зрения возможности его дальнейшего с помощью полученных результатов анализа. Критериями выбора будут следующие: 1. Наличие и содержательность предварительных процедур. 2. Наличие дублирования этапов, процедур, работ. 3. Степень подробности и детальности рассмотрения этапов. 4. Степень раскрытия экономического содержания используемых показателей. 5. Степень детализации анализируемых данных. 6. Источники получения исходной информации. 7. Потенциальные пользователи результатов анализа. Сравнение методик и анализа финансового состояния предприятия по перечисленным критериям рассмотрены в таблице № 1.2.4. Выводы: во-первых, наиболее полной и содержательной для дальнейшего заключения является методика В.И. Подольского. В ней подробно описаны не только основные этапы анализа финансового состояния предприятия, но она и довольно доступна для пользователей. Результаты анализа финансового состояния предприятия, полученные с помощью методики, предложенной