Диагностирование финансового состояния предприятия

задолженности предприятия по краткосрочным кредитам. Величина производственных запасов превысила долгосрочные обязательства. Однако несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам в сумме 67013 рублей, он из-за низкой ликвидности запасов вряд ли сможет быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.

На начало 1997г.На конец 1997г.А1 87 П1 72235А1 13 П1 82146А2 78147 П2 0А2 61807 П2 0А3 4850 П3 0А3 19472 П3 0А4 10642 П4 21491А4 16359 П4 15505 Так, в течение 1997 года тенденция снижения платежеспособности предприятия ООО "Альтернатива" продолжает усиливаться. Платежный недостаток наиболее ликвидных активов на конец 1997 года составил 82133 рубля. Кроме этого, наблюдается несоответствие в соотношении групп активов А1 и пассивов П1, которое по своей величине еще больше возросло, а также возникновение несоответствия нормативному требованию (А4 ) в неравенстве четвертой группы активов (А4) и пассивов (П4) труднореализуемые активы превышают постоянные пассивы. Под угрозой оказались интересы собственников предприятия.

На начало 1998г.На конец 1998г.А1 44 П1 81066А1 63 П1 81489А2 51385 П2 0А2 43753 П2 0А3 24085 П3 0А3 23260 П3 0А4 16213 П4 16876А4 7786 П4 21378 В 1998 году негативная тенденция сохраняет свое направление. Платежный недостаток наиболее ликвидных активов по сравнению с началом 1996 года возрос в 1,7 раза, а само количество наиболее ликвидных активов уменьшилось в 53 раза. Таким образом, на период 1998 года предприятие ООО "Альтернатива" продолжает оставаться неплатежеспособным.

II. Метод коэффициентов

Таблица 3.1.8. Результаты расчета финансовых коэффициентов

КоэффициентНормальное ограничениеЗа отчетный период начала 1996 г.За отчетный период конца 1996 г.За отчетный период начала 1997 г.За отчетный период конца 1997 г.За отчетный период начала 1998 г.За отчетный период конца 1998 г.1. Коэффициент абсолютной ликвидности Ка.л. 2 0,50,0650,0030,0010,00020,00050,00082. Коэффициент текущей ликвидности Кт.л. 21,241,111,151,040,970,82 Из таблицы видно: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности а) на начало 1996 года на конец 1996 года б) на начало 1997 года на конец 1997 года в) на начало 1998 года на конец 1998 года Из полученных результатов коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать следующее заключение. Предприятие ООО "Альтернатива" не покрывает свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств. Показатели коэффициента абсолютной ликвидности в течении исследуемого периода непрерывно снижались. По состоянию на конец 1998 года Ка.л. составил 0,0008, что в 81 раз меньше значения по состоянию на 01.01.96 года и 2500 раз ниже нормального (Ка.л.2) значения. 2. Коэффициент текущей ликвидности. Кт.л. а) на начало 1996 года на конец 1996 года б) на начало 97 года на конец 1997 года в) на начало 1998 года на конец 1998 года В течение исследуемого периода значение коэффициента текущей ликвидности было ниже нормального (Кт.л. 2). По состоянию на конец 1998 года Кт.л составил 0,82, что в 1,5 раза ниже значения на 01.01. 1996 года и в 2,4 раза меньше нормального. В ходе проведенного анализа ликвидности баланса установлено, что исследуемое предприятие ООО "Альтернатива" на протяжении рассматриваемого периода являлось неплатежеспособным и имело устойчивую тенденцию терять свою платежеспособность. Об этом свидетельствуют снижение ликвидности как активов баланса предприятия ООО "Альтернатива", так и баланса в целом. Таким образом, предприятие ООО "Альтернатива" на период 1998 г. находится на стадии спада (старения) жизненного цикла производства, т.к. все показатели кредитоспособности и ликвидности предприятия ниже нормальных ограничений. Эти выводы наглядно продемонстрированы с помощью диаграмм и графиков.

Рис. № 9. Активы и пассивы предприятия ООО "Альтернатива" на 1996г.

Рис. № 10. Активы и пассивы предприятия ООО "Альтернатива" на 1997г.

Рис. № 11. Активы и пассивы предприятия ООО "Альтернатива" на 1998г.

Рис. № 12. График наиболее ликвидные активы предприятия ООО "Альтернатива.

Рис. № 13. График быстро реализуемых активов предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 14. График медленно реализуемых активов предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 15. График трудно реализуемых активов предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 16. График наиболее срочных обязательств предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 17. График краткосрочных пассивов предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 18. График долгосрочных пассивов предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 19. График постоянных пассивов предприятия ООО "Альтернатива".

Коэффициент ликвидности предприятия ООО "Альтернатива"

Рис. № 20. График коэффициента абсолютной ликвидности предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 21. График коэффициента текущей ликвидности предприятия ООО "Альтернатива".

IV анализ оборачиваемости оборотных активов. 1. Первая стадия анализ оборачиваемости активов.

а) Оборачиваемость активов (Оа)

;

;

;

б) Продолжительность оборота (Кпр)

;

;

.

Для наглядности полученные результаты анализа оборачиваемости активов построим таблицу 3.4.1. Таблица 3.4.1. Анализ оборачиваемости активов ООО "Альтернатива" Показатели оборачиваемости активовЗа отчетный период 1996г.За отчетный период 1997г.За отчетный период 1998г.1. Оборачиваемость активов (Оа)3,612,723,062. Продолжительность оборота (Кпр)101134119 Вывод: скорость оборота слишком мала и поэтому продолжительность оборота исчисляется годами. Очень велика доля оборотных активов в общей сумме активов по сравнению с внеоборотными активами. Продолжительность оборота активов в 1998 году по сравнению с 1996 годом увеличилась в 0,8 раз. 2. Первая стадия анализ оборачиваемости активов. а) Оборачиваемость дебиторской задолженности (Од.з.)

;

;

.

б) Период погашения дебиторской задолженности (Оп.п.)

;

;

.

Полученные результаты сводим в таблицу 3.4.2.

Таблица 3.4.2. Анализ дебиторской задолженности ООО "Альтернатива"

Показатели За отчетный период 1996г.За отчетный период 1997г.За отчетный период 1998г.1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Од.з.)4,944,235,452. Период погашения дебиторской задолженности (Оп.п.)748667 Вывод: оборачиваемость дебиторской задолженности имеет низкое значение, за счет очень высокой дебиторской задолженности. В 1998 году в связи с сокращением дебиторской задолженности уменьшился период погашения дебиторской задолженности в 1,1 раза по сравнению с 1996 годом.

3. Третья стадия анализ оборачиваемости товарно материальных запасов (ТМЗ)

а) оборачиваемость запасов (От.м.з.)

;

;

.

б) Срок хранения запасов (Сх.з.)

;