Методология статистического анализа функционирования финансово-промышленных групп

383Интегральное0,0548Показатель взаимодействия1,4303 Таблица 3.8 ТЦ “Светоч” Предприятие32/1КотласКондровоСветочПодлипкиИнтегральн.Чистая прибыль25328104924326510717992138483631275563429528Всего активов2113305494390308241998851463501616577971111156486822 Среднее0,1344Интегральное0,0835Показатель взаимодействия0,6211Таблица 3.9 ТЦ “Тулабумпром” Предприятие32/1КотласКондровоТулбумпромПодлипкиИнтегральн.Чистая прибыль2532810492432651071799601822931275563429528Всего активов2113305494390308241998851464972529577971111156486822 Среднее0,0528Интегральное0,0652Показатель взаимодействия1,2351Таблица 3.10 ТЦ “Маяк” Предприятие32/1КотласКондровоМаякПодлипкиИнтегральн.Чистая прибыль253281049243265107179931275531275563429528Всего активов2113305494390308241998851467681589277971111156486822 Среднее0,0551Интегральное0,0680Показатель взаимодействия1,2331 По данным таблиц построим график (рис. 3.2), по которому можно проанализировать связь между значениями эффективности цепочки и эффективности предприятия.

Рис. 3.2. Взаимосвязь эффективности предприятий и интегральной эффективности Как видно из данного рисунка, наименьшее значение показателя взаимодействия наблюдается у предприятия, имеющего самое большое значение собственной эффективности, а наибольшее у предприятия, имеющего наименьшее значение собственной эффективности. Таким образом, при прочих равных условиях можно выявить следующую зависимость: чем больше собственная эффективность одного из предприятий цепочки, тем меньше значение показателя взаимодействия. По данным анализа видно, что наиболее эффективным с точки зрения взаимодействия предприятий является цепочка “Бумизделия”. Следующим этапом анализа является выявление предприятия-узкого места ТЦ. Выявление предприятия-узкого места технологической цепочки Выявление предприятия-узкого места ТЦ позволит определить какому участку технологической цепочки необходимо уделить повышенное внимание. Для выявления предприятия-узкого места составим таблицу, включающую все предприятия и определим для каждого предприятия значение показателя взаимодействия с поправкой на данное предприятие. Алгоритм выявления предприятия по данным показателей взаимодействия приведен в главе 2.

Таблица 3.10 Показатели взаимодействия с поправкой на каждое предприятие Предприятие32/1КотласКондровоБумизделияСветочТулабумпромМаякПодлипкиЧистая прибыль25328104924326510717991026889921384836601822910369127312755Всего активов2113305494390308241998851462984431923501616549725295768158927797111Эi0,01200,11220,00540,03440,61070,12100,13500,0401Номер предприятия12345678Эi с поправкой j0,08920,05910,08950,08920,06220,07500,07320,0770Эср j0,16380,15540,17320,16840,07230,15390,15160,1595ПВ j0,54440,38030,51700,52970,86000,48750,48260,4827

Рис. 3.3. Значения показателей взаимодействия с поправкой на конкретное предприятие

По данным анализа можно определить, что узким местом ТЦ является АО “Светоч”, поскольку его деятельность наиболее сильно понижает показатель взаимодействия. По предварительным данным можно сказать, что это происходит потому, что АО “Светоч” имеет очень высокое по сравнению со всеми остальными значение чистой прибыли. Необходимо проанализировать финансовое состояние данного предприятия, чтобы выявить причины, благодаря которым предприятию удалось достичь такого высокого уровня собственной эффективности. Но уже на предварительном этапе исследования можно сделать вывод, что присутствие данного предприятия в ТЦ нецелесообразно, поскольку это повышает интегральную эффективность процесса.

Анализ предприятия-узкого места технологической цепочки Предприятие и его исходные данные АО "Светоч" предоставило следующую отчетность: 1. агрегированный баланс; 2. отчет о прибылях и убытках; Данные документы стали исходными данными для анализа финансового состояния АО "Светоч". Анализ баланса После обработки баланса было получено две таблицы: таблица “Анализ изменения статей баланса”; таблица “Структура баланса”. Таблицы представлены в приложении №4. Все таблицы анализируются экспертным методом. Выявляются закономерности в динамике и структуре. На начальном этапе рассмотрим таблицу “Агрегированный баланс”. Анализ будем проводить исходя из схемы оптимального распределения ресурсов, представленной на рис. 3.4. Источники (пассивы) (руб.)ФинансированиеАктивы (руб.)Долгосрочные обязательства ПостоянныеСобственныйактивыкапитал УбыткиТекущие пассивы ( ТП)Текущие активы Чистый оборотный капитал (ЧОК) = ТА ТП (см. раздел II)ЧОК > 0ЧОК = 0ЧОК < 0Имеется возможность использовать сумму равную ЧОК в качестве мобильного капитала.Рациональная схема финансов предприятия.Предприятие вынуждено покрывать убытки или финансировать приобретение постоянных активов в сумме равной ЧОК за счет текущих пассивов.Рис. 3.4. Схема оптимального распределения ресурсов Схема распределения ресурсов АО "Светоч" представлена на рис.3.5. Рис. 3.5. Структура баланса АО “Светоч” По данным таблицы “Агрегированный баланс” можно сразу выявить почти 2-х кратный рост чистого оборотного капитала. Более подробный анализ можно провести, используя другие таблицы. Рассмотрим таблицу “Анализ изменения статей баланса” для оценки динамики состояния предприятия и для оценки влияния на изменение расчетных коэффициентов. В целом по предприятию наблюдается рост всех статей баланса за исключением кредитов, сумма которых как долгосрочных, так и краткосрочных снизилась в среднем на 10%. Значительный рост наблюдается по статьям "авансы поставщикам" и "счета к получению", что говорит о высоком спросе на продукцию при низком проценте оплаченной продукции. В целом динамика положительная. Рассмотрим таблицу “Структура баланса”, которая позволяет определить направленность деятельности предприятия и структуру источников. По таблице можно сделать следующие выводы: доля постоянных активов в имуществе АО "Светоч" сократилась; сократилась доля готовой продукции, произошло перераспределение в отгруженную продукцию; в пассивах сократилась доля собственных средств; увеличилась доля полученных счетов, предприятие не может рассчитаться с поставщиками поскольку само не получает денежных средств от потребителей. В целом по таблице можно сделать вывод, что общее состояние предприятия нормальное, поскольку изменение структуры произошло согласно оптимальной схеме распределения ресурсов. Анализ баланса позволяет сделать обобщенные выводы: общая тенденция в деятельности АО "Светоч" положительна, предприятие гасит кредиты, но в то же время увлекается кредитованием потребителей. Анализ отчета о финансовых результатах и их использовании После обработки отчета о прибылях и убытках формируется таблица “Структура отчета о прибылях и убытках” (таблицы представлены в приложении №5). Рассмотрим таблицу “Структура отчета о прибылях и убытках”. Она дает возможность увидеть структуру затрат, а также структуру балансовой прибыли. Таблица позволяет сделать вывод, что доля затрат в выручке от реализации составляет 60%, то есть очень высока рентабельность