Маркетинговая деятельность

= (стр.210 стр.217) + стр.218 + стр.244 + стр.140 (3)

4. Трудно реализуемые активы А4 = внеоборотные активы долгосрочные финансовые вложения = стр.190 стр.140 (4)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: 1. Наиболее срочные обязательства.. П 1 = кредиторская задолженность + расчеты по дивидендам + прочие пассивы = =стр.620+стр.630 +стр. 670 (5)

2. Краткосрочные пассивы П 2 = краткосрочные кредиты и займы = стр.610 (6)

3.Долгосрочные пассивы П 3 = долгосрочные пассивы = стр.590 (7)

4. Постоянные пассивы. П 4 = капитал и резервы =стр. 490 стр. 217 стр. 390 + стр. 640 +стр. 650 (8)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются одновременно следующие условия:

А 1 ? П 1 А 2 ? П 2 А 3 ? П 3 А 4 ? П 4 (9) В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Для анализа построим специальную таблицу. Таблица 2.5 Как следует из таблицы 2.5 А 1 < П 1 А 2 > П 2 А 3 > П 3 А 4 < П 4 Характеризуя ликвидность по данным выше приведенной таблицы, следует отметить, что в отчетном периоде наблюдался платежный недостаток денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало года и на конец периода

б)Относительные показатели ликвидности 1. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы (А1) ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия раздела 4 «Краткосрочные пассивы», формы № 1 "Бухгалтерский баланс".

лабс = __________А1_________ = __А 1__ Краткосрочные пассивы стр. 690 (10)

На конец 1997 лабс = 0,04 На конец 1998 лабс = 0,3 На конец 1999 лабс = 0,007 Данный показатель означает, что предприятие по состоянию на 01.01.2000 г. может срочно погасить лишь 0,7% срочных обязательств по оплате задолженности поставщикам и бюджету. Значение этого показателя признается достаточным, если он выше 0,25 0,30. В нашем же случае коэффициент сильно отличается от требуемых значений, что говорит о низком уровне ликвидности, хотя на начало 1999 года коэффициент удовлетворял нормативу. 2. коэффициент cрочной ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой (А1) и второй группы (А2) ко всей сумме долгосрочных пассивов.

лпр = __________А1 + А2________ = __А 1 +А2__ Краткосрочные пассивы стр. 690 (11)

На конец 1997 лпр = 0,78 На конец 1998 лпр = 0,79 На конец 1999 лпр = 0,61 Данный показатель означает, что предприятие может погасить свою кредиторскую задолженность за счет взыскания дебиторской задолженности и перечисления всех денежных средств лишь на 61 % на конец года. В идеале данный коэффициент должен быть больше, либо равен 1. 3. Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы оборотных активов и долгосрочных финансовых вложений к общей сумме краткосрочных обязательств.

лобщ = __________А1 + А2 +А3________ = __А 1 +А2_+А3_ Краткосрочные пассивы стр. 690 (12)

На конец 1997 лобщ = 1,39 На конец 1998 лобщ = 1,2 На конец 1999 лобщ = 1,03 Значение данного коэффициента показывает, что использовав все денежные средства, дебиторскую задолженность, запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения предприятие сможет погасить 103% срочных обязательств на конец 1999 года при норме 150-200 %. В методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 №31р рекомендуется производить расчет коэффициента текущей ликвидности (лтек). лтек = _____________стр.290_______________ ? 2 стр. 690 (стр.640 + стр.650 + стр.660) (13)

На конец 1997 лтек = 1,68 На конец 1998 лтек = 1,21 На конец 1999 лтек = 1,03 Чем выше значение данного показателя, тем лучше предприятие справляется со своими внешними обязательствами, и наоборот, чем ниже его значение, тем чаще предприятие ощущает нехватку денег для текущих нужд, включая неспособность обеспечить своевременность обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. В соответствии с Методическими указаниями, значение данного коэффициента не должно быть менее 2, иначе предприятие может быть признано неплатежеспособным. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, является наличие хотя бы одного из двух условий: 1. если приведенный (обобщенный) коэффициент ликвидности на конец периода имеет значение ниже нормативного ( 1,5 ), 2. если коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами на конец отчетного периода ниже нормативного (0,3 ).

Приведенный (обобщенный) коэффициент ликвидности (лпр) лпр =____оборотные активы - расходы будущих периодов = __стр.290 стр.217 краткосрочные пассивы доходы будущих периодов стр. 690 стр.640 (14)

На конец 1997 лпр = 1,39<1.5 На конец 1998 лпр = 1,21<1.5 На конец 1999 лпр = 1,03<1.5 Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами (лосс) определяется по следующей формуле: лосс =собственные оборотные средства = __стр.290 стр.690 оборотные активы стр. 290 (15) На конец 1997 лосс =0,3 =0.3 На конец 1998 лосс =0,2<0.3 На конец 1999 лосс = 0,03<0.3 Если оба условия выполняются, а именно значения коэффициентов ниже нормативных, то предприятия может быть признано неплатежеспособным. Финансовое состояние является кризисным, предприятие относится к 4 типу по финансовой ситуации, характерное для предприятий с неудовлетворительным финансовым положением. Для восстановления платежеспособности, ликвидности и общего улучшения финансового состояния можно порекомендовать следующее: 1. Для своевременного получения средств за поставленную продукцию и предотвращения неплатежей использовать гибкую систему скидок с договорной цены при досрочной оплате счетов покупателями, требовать предоплату. 2. Организовать тщательный контроль за движением дебиторской задолженности. Производить проверку отчетности покупателей при отгрузке продукции. В договорах на отгрузку готовой продукции предусмотреть штрафные санкции за несвоевременность оплаты, точно оговаривать сроки оплаты. Своевременно подавать иски в суд за несвоевременное выполнение договорных обязательств. Таблица 2.6 Сводная таблица показателей ликвидности ПоказательНорма 199719981999Коэффициент абсолютной ликвидности0,2-030,040,30,007Коэффициент срочной ликвидности >10,780,790,61Коэффициент текущей ликвидности>